本文關(guān)鍵詞：國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)性研究

  更多相關(guān)文章： 波動(dòng)性 干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù) 隨機(jī)波動(dòng)模型 廣義自回歸異方差模型

【摘要】：本文通過運(yùn)用廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型和隨機(jī)波動(dòng)(SV)模型對(duì)國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)分別進(jìn)行波動(dòng)性研究,刻畫序列波動(dòng)特征,通過比較GARCH類模型(GARCH-N, GARCH-t, EGARCH)和對(duì)應(yīng)的SV類模型(SV-N、 SV-T、L-SV),將所得結(jié)果進(jìn)行分析比較,得到兩類模型中能夠準(zhǔn)確刻畫波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)性的模型。通過對(duì)選取數(shù)據(jù)的處理,得到相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)特征,并根據(jù)統(tǒng)計(jì)特征,運(yùn)用文中介紹的GARCH模型(分別為GARCH-N、GARCH-t和EGARCH)和對(duì)應(yīng)的三類SV模型(SV-N、SV-T和L-SV模型)分別對(duì)BCI、 BPI和BSI收益率序列的波動(dòng)特征進(jìn)行分析,并通過比較所得參數(shù)估計(jì)值比較模型擬合結(jié)果。對(duì)三類運(yùn)價(jià)指數(shù)BCI、BPI和BSI收益率序列分別進(jìn)行建模、分析,我們發(fā)現(xiàn)：在三個(gè)收益率序列中都存在“尖峰厚尾”和波動(dòng)聚集性。在這個(gè)結(jié)論的基礎(chǔ)上,繼續(xù)利用廣義自回歸條件異方差(GARCH)模型和隨機(jī)波動(dòng)(SV)模型分別對(duì)各個(gè)收益率序列進(jìn)行擬合,并對(duì)各個(gè)收益序列的擬合優(yōu)度進(jìn)行分析、對(duì)比。結(jié)果表明：GARCH類模型中,GARCH-t模型對(duì)BCI、BPI和BSI收益序列的擬合效果均為最好。對(duì)于SV類模型L-SV模型的擬合效果最優(yōu)。綜合比較,對(duì)于BPI收益序列,SV類模型模擬效果要好于GARCH類模型,而對(duì)于BCI和BSI收益序列,GARCH-t模型要好于L-SV模型。
【關(guān)鍵詞】：波動(dòng)性 干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù) 隨機(jī)波動(dòng)模型 廣義自回歸異方差模型
【學(xué)位授予單位】：大連海事大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F551
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-16
• 1.1 選題背景和意義9
• 1.2 文獻(xiàn)綜述9-14
• 1.2.1 干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)性研究現(xiàn)狀10-11
• 1.2.2 波動(dòng)性模型研究現(xiàn)狀11-14
• 1.3 本文結(jié)構(gòu)14-16
• 第2章 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)概述16-21
• 2.1 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)概況與構(gòu)成16-18
• 2.2 影響干散貨運(yùn)價(jià)波動(dòng)因素18-20
• 2.3 本章小結(jié)20-21
• 第3章 波動(dòng)率研究模型21-31
• 3.1 GARCH類模型21-23
• 3.1.1 ARCH模型的提出21-22
• 3.1.2 GARCH模型22-23
• 3.1.3 EGARCH模型23
• 3.2 隨機(jī)波動(dòng)模型23-30
• 3.2.1 標(biāo)準(zhǔn)SV模型(SV-N)24
• 3.2.2 厚尾型SV模型(SV-T)24-25
• 3.2.3 杠桿型SV模型(Leverage-SV)25-26
• 3.2.4 隨機(jī)波動(dòng)模型參數(shù)估計(jì)26-30
• 3.3 本章小結(jié)30-31
• 第4章 波羅的海運(yùn)價(jià)指數(shù)數(shù)據(jù)處理及檢驗(yàn)31-38
• 4.1 基本數(shù)據(jù)選取及處理31-32
• 4.2 基本統(tǒng)計(jì)量分析32-37
• 4.2.1 平穩(wěn)性和自相關(guān)性檢驗(yàn)35-36
• 4.2.2 異方差性檢驗(yàn)36-37
• 4.3 本章小結(jié)37-38
• 第5章 波動(dòng)性模型對(duì)比分析38-56
• 5.1 基于GARCH類模型實(shí)證研究38-41
• 5.2 基于SV類模型的實(shí)證研究41-52
• 5.2.1 SV-N模型建模及實(shí)證分析42-44
• 5.2.2 SV-T模型建模及實(shí)證分析44-45
• 5.2.3 Leverage SV模型實(shí)證分析45-47
• 5.2.4 綜合對(duì)比47-52
• 5.3 對(duì)數(shù)似然值比較52-54
• 5.4 本章小結(jié)54-56
• 第6章 總結(jié)與展望56-58
• 6.1 本文總結(jié)56-57
• 6.2 展望57-58
• 參考文獻(xiàn)58-62
• 附錄A SV類模型Winbugs程序代碼62-64
• 附錄B GARCH類模型參數(shù)估計(jì)圖64-69
• 致謝69-70
• 作者簡(jiǎn)介70

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 呂令穎;朱意秋;;波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)及研究文獻(xiàn)綜述[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)(現(xiàn)代物業(yè)下半月刊);2009年02期

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本文編號(hào)：756007