發(fā)布時間：2017-05-24 15:31

  本文關(guān)鍵詞：強制性披露內(nèi)部控制信息是否有利于投資者保護？，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：安然事件、世通丑聞、以及我國的銀廣夏、中航油事件,都給我們深深地敲響了警鐘：一個完善且有效的內(nèi)部控制體系對于企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的。如果企業(yè)內(nèi)部控制機制是無效的,不僅會使企業(yè)失去良好的發(fā)展機會,同時會帶給社會經(jīng)濟及投資者沉重損失。投資者需要了解企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)情況,以給他們的投資提供依據(jù)。所以,企業(yè)對于其內(nèi)部控制信息進行適當(dāng)、真實的披露就顯得尤為重要。這可以減少企業(yè)與外部投資者的信息不對稱問題,進而有效地保護投資者的利益。 隨著我國資本市場的不斷發(fā)展,金融體系的不斷完善,投資者對于企業(yè)內(nèi)部控制信息質(zhì)量的要求也越來越高。2010年4月,財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布18項企業(yè)內(nèi)部控制指引,用以規(guī)范內(nèi)部控制體系建設(shè)、內(nèi)控信息披露相關(guān)問題。我國也正式由內(nèi)部控制信息自愿性披露向強制性披露過渡。強制性披露內(nèi)部控制信息是逐步推行的,這會使得企業(yè)不得不重視其內(nèi)部控制的建設(shè),提高其披露內(nèi)控信息的質(zhì)量,給市場傳遞一個良好的信號。只有這樣,投資者才能降低對企業(yè)的預(yù)期風(fēng)險,會愿意投資企業(yè)。那么,推行強制性披露內(nèi)部控制信息是否真正的比自愿性披露更有利于投資者保護?本文基于這點來進行討論和分析強制性披露內(nèi)控信息對于投資者保護的影響程度。 本文在現(xiàn)有國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上,通過理論梳理和實證檢驗,分析了強制性披露內(nèi)部控制信息對會計信息質(zhì)量和資本成本的影響,采用常被用于政策檢驗的雙重差分模型,討論其對于投資者保護的影響,以此來分析其相對于自愿性披露是不是有效地提高了投資者保護的程度。 本文主要分為六個部分： 第一部分,緒論。本部分主要論述文章的研究背景與研究意義,介紹研究內(nèi)容、研究思路及研究方法,指出本文做出的積極探索,并為后文的研究提供基礎(chǔ)。 第二部分,文獻綜述。本部分針對內(nèi)部控制信息披露、內(nèi)部控制信息披露對會計信息質(zhì)量、對資本成本的影響三個方面進行文獻梳理,回顧這三個領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀,并探討進一步研究的可行性。 第三部分,理論分析。本部分對內(nèi)部控制信息披露、投資者保護進行概念界定,系統(tǒng)地介紹了強制性披露內(nèi)部控制信息對投資者保護的理論。 第四部分,內(nèi)部控制信息披露對于投資者保護影響的研究設(shè)計。在文獻綜述、概念界定以及理論分析的基礎(chǔ)上,本部分進行假設(shè)提出、樣本選擇、變量定義和模型構(gòu)建。 第五部分,實證研究。本部分主要介紹樣本的描述性統(tǒng)計,強制性披露內(nèi)部控制信息對會計信息質(zhì)量、資本成本影響的多元回歸分析結(jié)果,以及與自愿性披露相對比的分析結(jié)果。最后利用變換衡量指標等方法進行穩(wěn)健性檢驗。 第六部分,實證結(jié)論與政策建議。通過解讀實證結(jié)果得出研究結(jié)論并相應(yīng)地給出政策建議,同時提出本篇論文的研究不足與進一步研究方向。 通過對內(nèi)控信息披露相關(guān)問題的理論分析和對強制性披露內(nèi)控信息的實證檢驗,本文得出了如下結(jié)論：在實行強制性披露內(nèi)部控制信息的2011年和2012年,相比于自愿性披露,強制性披露內(nèi)控信息使得企業(yè)的會計穩(wěn)健性和應(yīng)計盈余質(zhì)量有顯著提高,即顯著正相關(guān),資本成本降低的不是很明顯,即負相關(guān)但不顯著。這也說明,強制性披露在一定程度上提高了投資者保護的程度。 本文的積極探索：(1)本文以最新的制度為背景,用實證的方法來分析相關(guān)部門推行強制性披露內(nèi)部控制信息的有效性,豐富了強制性披露內(nèi)部控制信息方面的文獻。(2)本文從會計信息質(zhì)量和資本成本兩個方面分析強制性披露內(nèi)部控制信息對于投資者保護的影響,從多個方面對投資者保護措施完善提供理論和數(shù)據(jù)支撐。 本文的不足之處：(1)本文沒有進一步為投資者保護的衡量建立評價體系,沒有考慮更多因素對投資者保護的影響。(2)由于強制性披露內(nèi)部控制信息政策實施時間較短,政策的效果還不是很明顯,實證檢驗的數(shù)據(jù)樣本也遠遠小于自愿性披露。
【關(guān)鍵詞】：強制性披露 內(nèi)部控制信息 會計信息質(zhì)量 資本成本 投資者保護
【學(xué)位授予單位】：東北財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F275;F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-10
• 1 緒論10-15
• 1.1 研究背景與意義10-13
• 1.1.1 研究背景10-12
• 1.1.2 研究意義12-13
• 1.2 研究思路與內(nèi)容13-14
• 1.2.1 研究思路13
• 1.2.2 研究內(nèi)容13-14
• 1.3 研究方法與積極探索14-15
• 1.3.1 歸納法、演繹法14
• 1.3.2 回歸分析14
• 1.3.3 積極探索14-15
• 2 文獻綜述15-21
• 2.1 內(nèi)部控制信息披露相關(guān)文獻綜述15-16
• 2.2 內(nèi)部控制信息披露與會計信息質(zhì)量相關(guān)文獻綜述16-18
• 2.3 內(nèi)部控制信息披露與資本成本相關(guān)文獻綜述18-19
• 2.4 文獻總結(jié)與評價19-21
• 3 內(nèi)部控制信息披露與投資者保護概念界定和理論基礎(chǔ)21-27
• 3.1 內(nèi)部控制信息披露概念界定21-23
• 3.1.1 內(nèi)部控制21
• 3.1.2 內(nèi)部控制信息21-22
• 3.1.3 內(nèi)部控制信息披露22-23
• 3.2 投資者保護概念界定23-24
• 3.2.1 投資者23
• 3.2.2 投資者保護內(nèi)容23
• 3.2.3 投資者保護的范圍23-24
• 3.3 內(nèi)部控制信息披露理論基礎(chǔ)24-26
• 3.3.1 委托代理理論24-25
• 3.3.2 信息不對稱理論25
• 3.3.3 信號傳遞理論25-26
• 3.4 內(nèi)部控制對投資者保護的作用機制26-27
• 4 內(nèi)部控制信息披露對投資者保護影響的研究設(shè)計27-36
• 4.1 研究假設(shè)27-29
• 4.1.1 內(nèi)部控制信息披露對會計信息質(zhì)量的影響27-28
• 4.1.2 內(nèi)部控制信息披露對資本成本的影響28-29
• 4.2 變量設(shè)計29-34
• 4.2.1 被解釋變量29-31
• 4.2.2 解釋變量31-32
• 4.2.3 控制變量32-34
• 4.3 模型設(shè)計34-36
• 4.3.1 強制性披露對會計穩(wěn)健性影響的模型設(shè)計34-35
• 4.3.2 強制性披露對應(yīng)計盈余質(zhì)量影響的模型設(shè)計35
• 4.3.3 強制性披露對企業(yè)資本成本影響的模型設(shè)計35-36
• 5 強制性披露內(nèi)部控制信息對投資者保護影響的實證研究36-49
• 5.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源36-37
• 5.2 描述性統(tǒng)計分析37-40
• 5.2.1 內(nèi)部控制自我評價報告評分的描述性統(tǒng)計37-40
• 5.2.2 總體樣本的描述性統(tǒng)計分析40
• 5.3 相關(guān)性分析40-43
• 5.4 多元回歸分析43-46
• 5.4.1 強制性披露內(nèi)部控制信息對會計穩(wěn)健性影響的回歸分析43-44
• 5.4.2 強制性披露內(nèi)部控制信息對應(yīng)計盈余質(zhì)量影響的回歸分析44-45
• 5.4.3 強制性披露內(nèi)部控制信息對資本成本影響的回歸分析45-46
• 5.5 穩(wěn)健性檢驗46-49
• 6 研究結(jié)論與政策建議49-53
• 6.1 研究結(jié)論49
• 6.2 政策建議49-51
• 6.2.1 政府監(jiān)管層面50
• 6.2.2 企業(yè)層面50-51
• 6.3 研究局限與進一步研究方向51-53
• 6.3.1 研究局限51-52
• 6.3.2 進一步研究方向52-53
• 參考文獻53-58
• 后記58-59

【參考文獻】

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本文編號：391224