本文關(guān)鍵詞：從核準(zhǔn)制到注冊制：中國股票發(fā)行制度改革研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自中國股市誕生以來,中國股票發(fā)行制度歷經(jīng)多次改革,從地方審批制到額度管理,再到指標(biāo)管理;從核準(zhǔn)下的通道制到保薦制,再到核準(zhǔn)制向注冊制的過渡階段。縱觀中國股票發(fā)行制度的演進歷程,其本質(zhì)上是資本市場不斷市場化的過程。十八屆三中全會指出,完善金融市場體系,建立健全多層次資本市場體系,推進股票發(fā)行注冊制改革,明確了中國股票發(fā)行制度的改革方向。本論文共分為五部分。第一部分為緒論;第二部分為中國股票發(fā)行制度的演進歷程;第三部分為中國股票發(fā)行制度的國際比較;第四部分為中國股票發(fā)行制度市場化改革的效率分析;第五部分為中國股票發(fā)行注冊制改革的路徑選擇。第一部分主要介紹了論文的選題背景、目的、寫作思路及整理了關(guān)于股票發(fā)行制度改革的相關(guān)文獻綜述。第二部分定義了股票發(fā)行制度的概念,介紹了中國股票發(fā)行制度的內(nèi)容體系;同時梳理了中國股票發(fā)行制度的演進歷程,在該部分里,筆者將中國股票發(fā)行制度的演進歷程概括為四個階段,分別為行政審批制、核準(zhǔn)制下的通道制、核準(zhǔn)制下的保薦制與核準(zhǔn)制向注冊制的過渡階段。第三部分主要介紹了美國、日本、英國、德國、香港和臺灣等國家或地區(qū)的股票發(fā)行制度,將中國股票發(fā)行制度進行國際比較,同時通過阿里巴巴美國上市的案例,分析比較了中國股票發(fā)行制度與國際的差異。筆者認為從國際經(jīng)驗來講,不管是實行注冊制還是核準(zhǔn)制,都應(yīng)以信息披露為核心,切實保護投資者利益。第四部分主要從股票市場的四種基本功能(價格發(fā)現(xiàn)、資源配置、直接融資、財富管理)對中國股票發(fā)行制度市場化改革的效率進行分析。經(jīng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析,認為股票發(fā)行制度的市場化改革是有效率的,從趨勢看,中國新股發(fā)行定價效率、資源配置效率、直接融資效率和財富管理功能不斷提高。第五部分通過前幾部分的總結(jié),從法律基礎(chǔ)、發(fā)行審核效率、定價效率、配售方式、保護投資者利益等方面提出了中國股票發(fā)行注冊制改革的措施和內(nèi)容;最后給出了注冊制改革推進的初步方案。
【關(guān)鍵詞】：核準(zhǔn)制 注冊制 制度改革 股票發(fā)行
【學(xué)位授予單位】：濟南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要7-8
• Abstract8-10
• 第一章 緒論10-18
• 1.1 選題的背景、目的及意義10-11
• 1.1.1 選題的目的10-11
• 1.1.2 選題的意義11
• 1.2 研究思路11-13
• 1.2.1 研究內(nèi)容11-12
• 1.2.2 研究方法12-13
• 1.3 國內(nèi)外股票發(fā)行制度研究文獻綜述13-17
• 1.4 論文的創(chuàng)新之處17-18
• 第二章 中國股票發(fā)行制度的演進歷程18-30
• 2.1 股票發(fā)行制度概述18-20
• 2.1.1 股票發(fā)行制度的概念界定18-19
• 2.1.2 中國股票發(fā)行制度的內(nèi)容體系19-20
• 2.2 中國股票發(fā)行制度的演進歷程20-30
• 2.2.1 行政審批制階段22-25
• 2.2.2 核準(zhǔn)制下的“通道制”25-27
• 2.2.3 核準(zhǔn)制下的“保薦制”27-29
• 2.2.4 注冊制過渡階段29-30
• 第三章 中國股票發(fā)行制度的國際比較30-44
• 3.1 發(fā)達國家或地區(qū)股票發(fā)行制度30-39
• 3.1.1 美國股票發(fā)行制度30-32
• 3.1.2 英國股票發(fā)行制度32-34
• 3.1.3 德國股票發(fā)行制度34-36
• 3.1.4 香港股票發(fā)行制度36-39
• 3.2 中國股票發(fā)行制度的國際比較39-44
• 3.2.1 中國股票發(fā)行制度的國際比較39-40
• 3.2.2 阿里巴巴上市案例分析40-44
• 第四章 中國股票發(fā)行制度市場化改革的效率分析44-54
• 4.1 新股發(fā)行的定價效率分析44-47
• 4.2 股票市場的資源配置效率分析47-51
• 4.3 股票市場的直接融資效率分析51-52
• 4.4 股票市場的財富管理效率分析52-54
• 第五章 中國股票發(fā)行制度注冊制改革的路徑選擇與分析54-62
• 5.1 注冊制改革的措施與內(nèi)容54-59
• 5.2 注冊制改革的路徑分析59-62
• 參考文獻62-66
• 致謝66-67
• 附錄67

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本文編號：387011