本文關(guān)鍵詞：已實現(xiàn)GARCH類模型及其應用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：針對高頻金融數(shù)據(jù)中金融資產(chǎn)收益率對收益波動的非對稱影響,本文提出了基于已實現(xiàn)EGARCH模型的VaR方法:在用準極大似然估計(QMLE)方法對已實現(xiàn)EGARCH模型的參數(shù)進行估計的基礎(chǔ)上,采用樣本外多步預測的方法對資產(chǎn)收益的未來風險進行預測,然后使用Kupiec失敗率檢驗法通過極大似然統(tǒng)計量LR對風險價值VaR的預測精度進行檢驗。以上證380指數(shù)5分鐘頻率的高頻數(shù)據(jù)為研究對象,基于已實現(xiàn)EGARCH模型對其進行風險預測,并與正態(tài)分布、t分布和偏t分布三種不同誤差分布假定下的已實現(xiàn)GARCH模型比較,結(jié)果表明相對于偏t分布假設(shè)下的已實現(xiàn)GARCH模型,已實現(xiàn)EGARCH模型能夠更加精確的測量上證380指數(shù)的收益風險,而且能夠更加形象的刻畫股票市場中價格波動的杠桿效應。
【關(guān)鍵詞】：高頻金融數(shù)據(jù) 杠桿效應 已實現(xiàn)EGARCH VaR QMLE
【學位授予單位】：重慶理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 1 緒論7-13
• 1.1 高頻金融數(shù)據(jù)的特征與高頻數(shù)據(jù)抽樣方案7-8
• 1.2 GARCH類模型8-12
• 1.2.1 GARCH模型及其基本性質(zhì)8-10
• 1.2.2 其它GARCH模型10-12
• 1.3 研究內(nèi)容及創(chuàng)新點12
• 1.3.1 文章內(nèi)容12
• 1.3.2 創(chuàng)新點12
• 1.4 結(jié)論及討論12-13
• 2 VaR的相關(guān)理論13-18
• 2.1 VaR的概念13-14
• 2.2 傳統(tǒng)的VaR計算方法14-15
• 2.3 VaR的檢驗15-17
• 2.4 結(jié)論及討論17-18
• 3 已實現(xiàn)GARCH模型18-26
• 3.1 已實現(xiàn)GARCH模型18-20
• 3.2 已實現(xiàn)GARCH模型的實證研究20-24
• 3.3 結(jié)論及討論24-26
• 4 已實現(xiàn)EGARCH模型及其在VaR中的應用26-31
• 4.1 已實現(xiàn)EGARCH模型26-28
• 4.2 基于已實現(xiàn)EGARCH模型的VaR方法28
• 4.3 實證分析28-30
• 4.4 結(jié)論及討論30-31
• 5 結(jié)論和展望31-32
• 5.1 結(jié)論31
• 5.2 展望31-32
• 致謝32-33
• 參考文獻33-35
• 附錄35-38
• 個人簡歷、在學期間發(fā)表的學術(shù)論文及取得的研究成果38

【參考文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 于曉蕾;基于HAR模型對中國股票市場已實現(xiàn)波動率的研究[D];吉林大學;2009年

  本文關(guān)鍵詞：已實現(xiàn)GARCH類模型及其應用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：367953