本文運用包含隨機波動的時變參數(shù)向量自回歸模型與貝葉斯DCC-GARCH模型,并結(jié)合我國2001年1月至2017年12月的相關(guān)數(shù)據(jù),分析銀行信貸、房產(chǎn)價格與經(jīng)常賬戶余額間的相互作用機制和動態(tài)關(guān)聯(lián)程度。實證結(jié)果表明:銀行信貸的擴張可以顯著推高房產(chǎn)價格,減少經(jīng)常賬戶盈余;房產(chǎn)價格的上漲會刺激銀行信貸擴張,削弱經(jīng)常賬戶余額;經(jīng)常賬戶余額盈余的增加則會減少銀行信貸量,抑制房產(chǎn)價格上漲;銀行信貸與房產(chǎn)價格之間的關(guān)聯(lián)程度最高,銀行信貸與經(jīng)常賬戶余額間的關(guān)聯(lián)程度次之,而房產(chǎn)價格與經(jīng)常賬戶余額的關(guān)聯(lián)程度最低。因此,為了平抑暴漲的房產(chǎn)價格、改善經(jīng)常賬戶失衡的狀況,實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展,應(yīng)加強對銀行信貸投放的管理,切實管住銀行信貸量的總閥門。 

【文章來源】：商業(yè)研究. 2019,(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、模型說明
    (一) TVP-SV-VAR模型
    (二) 貝葉斯DCC-GARCH模型
三、實證分析
    (一) TVP-SV-VAR模型的實證分析
        1．參數(shù)回歸結(jié)果分析。
        2．時變脈沖響應(yīng)分析。
    (二) 貝葉斯DCC-GARCH模型的實證分析
        1．相關(guān)檢驗。
        2．模型估計結(jié)果。
        3．動態(tài)關(guān)聯(lián)系數(shù)分析。
四、結(jié)論及建議


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3555182