發(fā)布時(shí)間：2017-05-04 08:02

  本文關(guān)鍵詞：中國(guó)境內(nèi)外股市間的多重分形交叉相關(guān)性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加快,各國(guó)股市間逐漸呈現(xiàn)聯(lián)動(dòng)態(tài)勢(shì),同時(shí)也產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)。故本文主要研究了中國(guó)股市與境外股市間的多重分形交叉相關(guān)性。選取了2001年1月至2014年9月中國(guó)、美國(guó)、德國(guó)、印度、巴西五國(guó)股票指數(shù),利用多重分形消除趨勢(shì)相關(guān)性分析方法(MF-DCCA)研究了境內(nèi)股市與發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家間的交叉相關(guān)性、多重分形特征以及時(shí)間標(biāo)度一致性分析,以及交叉相關(guān)性的時(shí)變特征；并進(jìn)一步利用基于上升/下降不同趨勢(shì)時(shí)的非對(duì)稱MF-DCCA方法和基于不同風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)的非對(duì)稱MF-DCCA方法,研究了境內(nèi)外股市間交叉相關(guān)性的非對(duì)稱特征。實(shí)證結(jié)果表明境內(nèi)外股市間存在交叉相關(guān)性且具有多重分形特征,中國(guó)與發(fā)展中國(guó)家的交叉相關(guān)的持續(xù)性要強(qiáng)于其與發(fā)達(dá)國(guó)家間的交叉相關(guān)的持續(xù)性,同時(shí)發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)期間,境內(nèi)外股市間的相關(guān)性明顯增強(qiáng)。進(jìn)一步,當(dāng)某一市場(chǎng)處于不同趨勢(shì)時(shí),境內(nèi)外股市間的交叉相關(guān)性具有非對(duì)稱性且具有多重分形特征,而且股市下跌趨勢(shì)下的交叉相關(guān)性持續(xù)程度高于上漲趨勢(shì)下的交叉相關(guān)程度；境內(nèi)外股市間存在雙向的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng),且境外股市對(duì)境內(nèi)股市的影響程度要大于境內(nèi)股市對(duì)于境外股市的影響程度。
【關(guān)鍵詞】：境內(nèi)外股市 交叉相關(guān)性 多重分形 非對(duì)稱
【學(xué)位授予單位】：南京信息工程大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F831.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-7
• 第一章 緒論7-11
• 1.1 研究背景7-8
• 1.2 研究?jī)?nèi)容8
• 1.3 技術(shù)路線8-9
• 1.4 可能的創(chuàng)新點(diǎn)9-10
• 1.5 本章小結(jié)10-11
• 第二章 文獻(xiàn)綜述11-18
• 2.1 國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于股市間關(guān)聯(lián)性的研究現(xiàn)狀11-14
• 2.1.1 關(guān)于股市間基于不同趨勢(shì)的相關(guān)性的研究現(xiàn)狀11-12
• 2.1.2 關(guān)于股市間風(fēng)險(xiǎn)傳遞的研究現(xiàn)狀12-14
• 2.2 多重分形相關(guān)性研究14-17
• 2.2.1 多重分形理論基礎(chǔ)14-15
• 2.2.2 關(guān)于多重分形消除趨勢(shì)相關(guān)性的研究現(xiàn)狀15-17
• 2.3 本章小結(jié)17-18
• 第三章 研究模型18-24
• 3.1 多重分形消除趨勢(shì)相關(guān)性分析方法18-19
• 3.2 非對(duì)稱多重分形消除趨勢(shì)相關(guān)性分析方法19-23
• 3.2.1 基于不同趨勢(shì)的非對(duì)稱MF-DCCA方法19-21
• 3.2.2 基于不同傳導(dǎo)方向的非對(duì)稱MF-DCCA方法21-23
• 3.3 本章小結(jié)23-24
• 第四章 多重分形消除趨勢(shì)相關(guān)性分析24-34
• 4.1 樣本選取與統(tǒng)計(jì)分析24-25
• 4.2 交叉相關(guān)性檢驗(yàn)25-26
• 4.3 多重分形特征分析26-29
• 4.4 標(biāo)度一致性分析29-30
• 4.5 交叉相關(guān)的時(shí)變性分析30-33
• 4.6 本章小結(jié)33-34
• 第五章 非對(duì)稱的多重分形消除趨勢(shì)相關(guān)性分析34-46
• 5.1 基于不同趨勢(shì)的非對(duì)稱MF-DCCA分析34-39
• 5.2 基于風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)方向的非對(duì)稱MF-DCCA分析39-43
• 5.3 格蘭杰因果檢驗(yàn)43-44
• 5.4 本章小結(jié)44-46
• 第六章 本文總結(jié)46-48
• 6.1 主要結(jié)論46
• 6.2 政策建議46-47
• 6.3 不足與展望47-48
• 參考文獻(xiàn)48-53
• 作者簡(jiǎn)介53-54
• 致謝54

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 曹廣喜;姚奕;;滬深股市動(dòng)態(tài)溢出效應(yīng)與動(dòng)態(tài)相關(guān)性的實(shí)證研究——基于長(zhǎng)記憶VAR-BEKK(DCC)-MVGARCH(1,1)模型[J];系統(tǒng)工程;2008年05期

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

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  本文關(guān)鍵詞：中國(guó)境內(nèi)外股市間的多重分形交叉相關(guān)性研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：344664