近幾年私募股權(quán)基金在我國(guó)得到了快速的發(fā)展，在成為我國(guó)資本市場(chǎng)重要組成部分的同時(shí)也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了自己特殊的力量。但是由于私募股權(quán)基金在我國(guó)發(fā)展時(shí)間較短，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)其的研究也不是太多，尤其是對(duì)私募股權(quán)基金的投資回報(bào)的研究更是缺乏。為了更好的發(fā)展私募股權(quán)基金，就必須弄清其私募股權(quán)基金投資的運(yùn)作機(jī)制。本文的主要結(jié)構(gòu)如下：第一章是文章的緒論，主要介紹了文章的研究背景、研究意義、文獻(xiàn)綜述、研究思路和創(chuàng)新點(diǎn)。第二章是私募股權(quán)基金的運(yùn)作流程分析，介紹了私募股權(quán)基金的概念、特點(diǎn)、市場(chǎng)構(gòu)成和投資過(guò)程。本章節(jié)界定了文章所要研究的私募股權(quán)基金的范圍，并根據(jù)私募股權(quán)基金的運(yùn)作流程給出了實(shí)證分析中將要檢驗(yàn)的幾個(gè)影響因素。第三章介紹了國(guó)內(nèi)外私募股權(quán)基金的發(fā)展現(xiàn)狀，國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)基金數(shù)據(jù)主要是來(lái)自于清科研究中心的研究報(bào)告，國(guó)外則是從美國(guó)、英國(guó)和日本三個(gè)國(guó)家進(jìn)行分析。第四章是文章的核心和創(chuàng)新點(diǎn)所在，文章借用2009年10月30日至2010年12月31日的新上市公司為樣本，按照相應(yīng)的選取標(biāo)準(zhǔn)和變量對(duì)私募股權(quán)基金的投資回報(bào)做了相應(yīng)的實(shí)證分析。文章在實(shí)證中對(duì)用到的私募股權(quán)基金的界定做了規(guī)范，并采用了總回報(bào)倍數(shù)、月回報(bào)... 

【文章來(lái)源】：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東省

【文章頁(yè)數(shù)】：77 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

006-2010私募股權(quán)基金募集總額同比計(jì)較

圖 3-3 2010 年新募集私募股權(quán)基金類型統(tǒng)計(jì)（按募集金額，US＄M）資料來(lái)源：清科研究中心，2011 年 1 月，www.zero2ipo.com.cn3.2.2 投資分析1、投資金額2010 年，中國(guó)私募股權(quán)基金市場(chǎng)在投資數(shù)量和投資金額上均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，投資數(shù)量和投資金額分別為 2009 年的 3.1 倍和 1.2 倍，一舉逆轉(zhuǎn)了 2008 年以來(lái)的下降趨勢(shì)�？v觀全年投資案例并結(jié)合投資機(jī)構(gòu)類型分析，本土私募股權(quán)基金的投資規(guī)模普遍較小，很少涉及到大型的投資案例中，金額大于 2 億美元的投資案例均是由外國(guó)投資機(jī)構(gòu)獨(dú)立或參與完成。

資料來(lái)源：清科研究中心，2011 年 1 月，www.zero2ipo.com.cn2、投資行業(yè)2010 年，國(guó)家頒發(fā)了多個(gè)產(chǎn)業(yè)振興文件，大力扶持發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從投資數(shù)量上看，2010 年公開(kāi)確認(rèn)的投資案例有 363 筆，生物技術(shù)/醫(yī)療行業(yè)獲得了 55 筆投資，成為獲得投資最多的一級(jí)行業(yè)。同時(shí)，對(duì)清潔技術(shù)、機(jī)械制造、食品&飲料、連鎖及零售、農(nóng)/林/牧/漁等行業(yè)關(guān)注度與投資積極性都比 2009 年有所提高，不難看出，私募股權(quán)基金的投資受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響較大。在投資金額上，雖然生物技術(shù)/醫(yī)療行業(yè)和清潔技術(shù)獲得了較多的投資數(shù)量，但由于交易規(guī)模較小，使其在投資金額上并不占有優(yōu)勢(shì)。反觀機(jī)械制造和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，分別獲得了 11.78 億美元和 11.13 億美元的投資，占據(jù)投資金額的前兩位。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]歐洲私募股權(quán)基金:發(fā)展與經(jīng)驗(yàn)[J]. 宋軍,鐘哲元.  金融博覽(銀行客戶). 2010(11)
[2]私募基金參與跨國(guó)并購(gòu):核心動(dòng)機(jī)、特定優(yōu)勢(shì)及其影響[J]. 楊丹輝,渠慎寧.  中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2009(03)
[3]私募股權(quán)資本退出與公司治理因素關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 丁響.  上海金融. 2009(01)
[4]私募股權(quán)基金治理中的反向代理問(wèn)題研究[J]. 呂厚軍.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2007(12)
[5]關(guān)于目前中國(guó)私募股權(quán)投資兩種存在形式的思考[J]. 王偉峰,占超.  中國(guó)金融. 2007(23)
[6]中國(guó)私募基金的道德風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 宋永輝,尤麗屏.  全國(guó)商情(經(jīng)濟(jì)理論研究). 2006(04)
[7]風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目退出的方式及其在我國(guó)的適用性分析[J]. 程靜.  南方經(jīng)濟(jì). 2003(04)

碩士論文
[1]風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)及其影響因素研究[D]. 于緋.暨南大學(xué) 2010
[2]私募股權(quán)投資在中國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境下的運(yùn)作分析[D]. 陳啟明.復(fù)旦大學(xué) 2009
[3]中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資績(jī)效研究[D]. 劉真.廈門大學(xué) 2008



本文編號(hào)：3265997