本文關(guān)鍵詞：DJI、DJT、上證指數(shù)及BDI聯(lián)動性研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程不斷加快,各國的社會、經(jīng)濟(jì)、文化交流越來越頻繁,聯(lián)系越來越緊密,各國資本市場也有越來越多的關(guān)聯(lián)。一個國家的資本市場不單單會受到自己本國的政治、經(jīng)濟(jì)、社會等各種因素的影響,還會受到其他國家的政治、經(jīng)濟(jì)、社會、資本市場等因素的影響,所以各國學(xué)者對股市聯(lián)動性的研究也越來越多,因?yàn)榭梢酝ㄟ^聯(lián)動性研究,找出股市之間的關(guān)系,可以為預(yù)測投資、制定經(jīng)濟(jì)政策等提供依據(jù)和參考。本文通過運(yùn)用相關(guān)性檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)的方法來檢驗(yàn)了DJI、 DJT、上證指數(shù)及BDI之間的關(guān)系,檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)DJI與DJT高度相關(guān),上證指數(shù)與BDI中度相關(guān),上證指數(shù)與DJI及DJT之間也有一定程度的相關(guān)性。而格蘭杰檢驗(yàn)結(jié)果表明作為市場先行指標(biāo)的BDI能夠格蘭杰引導(dǎo)其他三個指數(shù),而作為美國股市的代表性的DJI能夠格蘭杰引導(dǎo)作為中國股市代表的上證綜指。協(xié)整檢驗(yàn)證明,四個指數(shù)之間不存在長期均衡協(xié)整關(guān)系,但在金融危機(jī)前后,可以得出一種關(guān)于四個指數(shù)的均衡協(xié)整關(guān)系。在此基礎(chǔ)上,本文運(yùn)用了事件研究法來研究在某些重大事件發(fā)生時(shí)對四個指數(shù)的影響,并檢驗(yàn)四個指數(shù)在事件發(fā)生時(shí)是否會產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)。事件選取了9.11美國恐怖襲擊事件、中國加入世界貿(mào)易組織、全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)等二十個事件。研究結(jié)果表明,在選取的大多數(shù)事件中,美國的道瓊斯工業(yè)指數(shù)、道瓊斯交通運(yùn)輸業(yè)指數(shù)以及中國的上證綜指會對產(chǎn)生較大影響,并產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)。而在多數(shù)情況下,BDI指數(shù)也會一起聯(lián)動,且波動最為劇烈,少數(shù)情況下,事件對其影響不顯著。
【關(guān)鍵詞】：道瓊斯工業(yè)指數(shù) 道瓊斯運(yùn)輸業(yè)指數(shù) 上證指數(shù) 波羅的海干散貨指數(shù) 聯(lián)動性
【學(xué)位授予單位】：大連海事大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第1章 緒論9-15
• 1.1 選題背景9
• 1.2 研究意義9-10
• 1.3 研究內(nèi)容與方法10-13
• 1.3.1 研究內(nèi)容及框架10-13
• 1.3.2 研究方法13
• 1.4 創(chuàng)新點(diǎn)13-15
• 第2章 文獻(xiàn)綜述及相關(guān)理論15-29
• 2.1 文獻(xiàn)綜述15-22
• 2.1.1 國外文獻(xiàn)綜述15-18
• 2.1.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述18-22
• 2.2 股市關(guān)聯(lián)性相關(guān)理論22-29
• 2.2.1 有效市場假說理論及基本面關(guān)聯(lián)性22-24
• 2.2.2 行為因素引起的關(guān)聯(lián)性24-26
• 2.2.3 國際資產(chǎn)價(jià)格均等化的聯(lián)動理論26-29
• 第3章 四種指數(shù)關(guān)聯(lián)性相關(guān)檢驗(yàn)29-44
• 3.1 四種指數(shù)相關(guān)介紹29-31
• 3.1.1 道瓊斯指數(shù)29-30
• 3.1.2 上證指數(shù)30
• 3.1.3 BDI指數(shù)30-31
• 3.2 四種股指關(guān)聯(lián)性實(shí)證檢驗(yàn)31-43
• 3.2.1 數(shù)據(jù)的選取與處理31-38
• 3.2.2 ADF單位根檢驗(yàn)38-40
• 3.2.3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)40-42
• 3.2.4 協(xié)整檢驗(yàn)42-43
• 3.3 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)論43-44
• 第4章 重大事件下四種指數(shù)的聯(lián)動效應(yīng)44-81
• 4.1 事件研究法44-48
• 4.1.1 事件研究法的研究原理與機(jī)制44-45
• 4.1.2 事件研究法基本步驟45-46
• 4.1.3 事件研究法的具體分析46-48
• 4.2 實(shí)證分析及結(jié)論48-81
• 結(jié)論81-83
• 參考文獻(xiàn)83-87
• 附錄87-94
• 致謝94-95
• 作者簡介95

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 鄒功達(dá),陳浪南;中國A股與B股的市場分割性檢驗(yàn)[J];經(jīng)濟(jì)研究;2002年04期

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1 李海峰;亞太地區(qū)股市聯(lián)動性研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 卓桂秋;中美股市聯(lián)動性的實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2009年

2 高明;滬深300指數(shù)和世界重要股指的聯(lián)動性分析[D];南京理工大學(xué);2009年

  本文關(guān)鍵詞：DJI、DJT、上證指數(shù)及BDI聯(lián)動性研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：288405