通貨膨脹水平與股票收益率的關系是金融學研究的熱點問題之一。文章介紹了小波方法的多尺度分析原理,采用農(nóng)林指數(shù)月度收盤價的對數(shù)收益率和消費者價格指數(shù)分別代表農(nóng)業(yè)股票收益率和通貨膨脹率的水平,得到2007年9月到2012年12月農(nóng)業(yè)股票收益率和通貨膨脹率的統(tǒng)計特征。以小波方法分解已知的時間序列,得到不同尺度的數(shù)值,利用最小二乘法實證兩者之間的關系,得到在中尺度和大尺度的分析周期上,兩者具有統(tǒng)計意義上顯著地正相關關系,支持了費雪效應假說。而在短尺度分析周期上,兩者又具有統(tǒng)計意義上的負相關性,出現(xiàn)了費雪效應悖論。
【文章目錄】：
一、引言
二、小波分析方法的基本原理
三、小波分析方法應用的文獻綜述
四、數(shù)據(jù)來源和統(tǒng)計分析
五、多尺度關系實證分析
六、研究結(jié)論及分析

【參考文獻】

相關期刊論文 前5條

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：2858152