本文關(guān)鍵詞：拓展Black Scholes模型和非參數(shù)方法的期權(quán)定價研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文首先回顧了期權(quán)定價的歷史,從Black-Scholes模型誕生之日起,各國學(xué)者就在期權(quán)定價方面不斷的做著艱苦卓絕的努力,有的選擇修正Black-Scholes模型中不符合實際情況的假設(shè)條件,有的選擇另辟蹊徑,完全從新的角度去理解期權(quán)定價和構(gòu)建期權(quán)定價的模型。在這個過程中,我們會用到各種各樣的數(shù)學(xué)模型,原因是這些數(shù)學(xué)模型抓住了期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)價格變化的波動特征。但是,數(shù)學(xué)模型畢竟是高度理想化的,很多時候與實際情況未必符合。所以就要考慮改進數(shù)學(xué)模型,然而這種改進有時候會顧此失彼,效果差強人意�；谶@個原因,我們把數(shù)學(xué)模型和非參數(shù)學(xué)習(xí)技巧結(jié)合起來,這個時候,期權(quán)定價模型的效果相對其他模型來說可以得到很大的改進。這種改進是通過估計期權(quán)的狀態(tài)價格分布函數(shù)來實現(xiàn)的。在本文中,我們推薦一種新的半?yún)?shù)方法來估計狀態(tài)價分布函數(shù)。這種方法主要是通過結(jié)合數(shù)學(xué)模型和非參數(shù)技巧,來估計標(biāo)準(zhǔn)化的狀態(tài)價格函數(shù),它就被稱為定價模型的自動誤差修正。這個方法很容易實施,并且應(yīng)用性很廣,可以和任何數(shù)學(xué)模型結(jié)合起來,是通過學(xué)習(xí)模型的定價誤差來提高模型的定價效果的。實證研究采用的是香港恒生股指期權(quán)的數(shù)據(jù),通過和ad black scholes模型,直接非參數(shù)模型,半?yún)?shù)black scholes模型的實際比較,得出的結(jié)果。結(jié)果表明：這個方法就期權(quán)的定價效果來說,要優(yōu)于其他的期權(quán)定價方法。
【關(guān)鍵詞】：狀態(tài)價格分布函數(shù) B樣條 非參數(shù)學(xué)習(xí) 非參數(shù)檢驗
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 1 導(dǎo)論7-11
• 1.1 背景介紹及文獻綜述7-10
• 1.2 文章結(jié)構(gòu)10-11
• 2 R語言和B樣條的介紹11-18
• 2.1 R語言的介紹11-16
• 2.2 B樣條的介紹16-18
• 3 狀態(tài)價格分布函數(shù)的估計18-27
• 3.1 期權(quán)交易數(shù)據(jù)和狀態(tài)價格分布函數(shù)20-23
• 3.2 ad hoc black scholes model23-24
• 3.3 定價誤差的非參數(shù)學(xué)習(xí)24-27
• 4 其他期權(quán)定價模型27-29
• 4.1 半?yún)?shù)Black-Scholes模型27-28
• 4.2 GARCH期權(quán)定價模型28-29
• 5 定價誤差的收斂性29-31
• 6 ACE的統(tǒng)計性質(zhì)31-32
• 7 實證分析32-35
• 7.1 數(shù)據(jù)32-34
• 7.2 期權(quán)定價模型修正34-35
• 8 結(jié)論35
• 9 ACE方法的意義35-37
• 9.1 ACE方法的理論意義35-36
• 9.2 ACE方法的實際意義36-37
• 參考文獻37-40
• 附錄A40-47
• 致謝47-48

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