本文關(guān)鍵詞：基于ARIMA-LSSVM模型的碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：自從《京都議定書》生效以來,各國(guó)對(duì)于碳排放給予了相當(dāng)程度的關(guān)注,相繼建立了很多的碳交易所,正是這些交易所的出現(xiàn),使得碳排放權(quán)成為了一種可交易的商品,賦予了碳排放權(quán)以價(jià)格,以碳排放權(quán)為標(biāo)的所衍生出的“碳金融”,成為全球金融市場(chǎng)的重要組成部分。而碳期貨作為一種新的碳金融衍生品得到了極大地發(fā)展,碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)研究,對(duì)于提高中國(guó)碳排放權(quán)的議價(jià)能力有很大幫助,而且會(huì)改變我國(guó)碳排放權(quán)交易過程中的被動(dòng)局面,通過形成合理的碳排放價(jià)格,可以使中國(guó)企業(yè)在減少碳排放量項(xiàng)目的交易中增加利潤(rùn)。本文用方差比率檢驗(yàn)判斷碳期貨市場(chǎng)是否達(dá)到了弱式有效,只有在碳期貨市場(chǎng)有效的前提下對(duì)碳期貨的價(jià)格進(jìn)行研究,碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)才具有說服力和理論基礎(chǔ)。對(duì)碳期貨價(jià)格的數(shù)據(jù),進(jìn)行MF DFA分析,判斷碳期貨價(jià)格的記憶性,和分形特征,研究碳期貨價(jià)格的非線性特點(diǎn),這是有效市場(chǎng)假說理論所無法研究和解決的問題,對(duì)碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)所選取數(shù)據(jù)的長(zhǎng)度和到期日提供了理論支撐;研究異質(zhì)性環(huán)境對(duì)碳期貨價(jià)格的沖擊,判斷碳期貨價(jià)格預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度,證明碳期貨價(jià)格只能進(jìn)行短期預(yù)測(cè)。用ARIMA,LSSVM及ARIMA和LSSVM的混合模型對(duì)碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)進(jìn)行研究,并按均方根誤差(RMSE)和方向預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)()比較各自的預(yù)測(cè)結(jié)果,克服了碳期貨價(jià)格可能包含線性與非線性的特征,而只從一方面進(jìn)行預(yù)測(cè)的局限。最后對(duì)不同到期時(shí)間的碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)進(jìn)行實(shí)證分析,以檢驗(yàn)并分析各模型對(duì)于碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)結(jié)果,最終通過比較發(fā)現(xiàn)ARIMA-LSSVM2模型的預(yù)測(cè)效果是最好的。statD
【關(guān)鍵詞】：市場(chǎng)弱有效 MF DFA算法 ARIMA-LSSVM模型 均方根誤差 方向預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：X196;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-20
• 1.1 研究的背景和意義8-11
• 1.1.1 研究背景8-10
• 1.1.2 研究意義10-11
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析11-18
• 1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀11-14
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀14-17
• 1.2.3 國(guó)內(nèi)外研究簡(jiǎn)析17-18
• 1.3 研究?jī)?nèi)容及框架18-20
• 1.3.1 研究?jī)?nèi)容18-19
• 1.3.2 研究框架19-20
• 第2章 碳期貨交易市場(chǎng)有效性的檢驗(yàn)20-30
• 2.1 有效性理論的概述20-22
• 2.1.1 市場(chǎng)有效性20-21
• 2.1.2 影響碳期貨市場(chǎng)效率的因素21-22
• 2.2 單位根檢驗(yàn)22-23
• 2.2.1 時(shí)序數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性22
• 2.2.2 DF檢驗(yàn)法22-23
• 2.2.3 ADF檢驗(yàn)法23
• 2.3 方差比率檢驗(yàn)23-26
• 2.4 實(shí)證檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)選取及分析26-29
• 2.4.1 實(shí)證數(shù)據(jù)的選取26-27
• 2.4.2 實(shí)證數(shù)據(jù)的分析27-28
• 2.4.3 研究結(jié)果分析28-29
• 2.5 本章小結(jié)29-30
• 第3章 碳期貨價(jià)格的特點(diǎn)研究30-42
• 3.1 MF DFA算法的概述30-32
• 3.2 碳期貨價(jià)格的多重分形特點(diǎn)研究32-37
• 3.2.1 數(shù)據(jù)的選取32-33
• 3.2.2 實(shí)證研究結(jié)果分析33-37
• 3.3 異質(zhì)性環(huán)境對(duì)碳期貨價(jià)格的沖擊37-41
• 3.3.1 碳期貨價(jià)格的反饋機(jī)制37-38
• 3.3.2 異制性環(huán)境對(duì)碳期貨價(jià)格的影響38-41
• 3.4 本章小結(jié)41-42
• 第4章 碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)研究42-51
• 4.1 碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)模型43-45
• 4.1.1 ARIMA模型43
• 4.1.2 LSSVM模型43-44
• 4.1.3 ARIMA-LSSVM模型44-45
• 4.2 數(shù)據(jù)的選取及預(yù)測(cè)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)45-46
• 4.2.1 數(shù)據(jù)的選取45-46
• 4.2.2 預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)46
• 4.3 ARIMA模型的參數(shù)估計(jì)46-47
• 4.4 模型預(yù)測(cè)的結(jié)果分析47-50
• 4.5 本章小結(jié)50-51
• 結(jié)論51-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文及其它成果56-58
• 致謝58

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

1 郭福春;潘錫泉;;碳市場(chǎng):價(jià)格波動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度——基于EUETS期貨合約價(jià)格的實(shí)證分析[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2011年07期

2 常凱;;碳排放、動(dòng)態(tài)套期保值與資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)[J];貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2013年02期

3 朱幫助;王平;魏一鳴;;基于EMD的碳市場(chǎng)價(jià)格影響因素多尺度分析[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài);2012年06期

4 莫建雷;朱磊;范英;;碳市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制探索及對(duì)中國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的建議[J];氣候變化研究進(jìn)展;2013年05期

5 王留之;宋陽(yáng);;略論我國(guó)碳交易的金融創(chuàng)新及其風(fēng)險(xiǎn)防范[J];現(xiàn)代財(cái)經(jīng)-天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2009年06期

6 鄭春梅;劉紅梅;;歐盟碳排放權(quán)價(jià)格波動(dòng)特征研究[J];時(shí)代金融;2013年32期

  本文關(guān)鍵詞：基于ARIMA-LSSVM模型的碳期貨價(jià)格的預(yù)測(cè)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號(hào)：278793