本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快及金融脫媒的不斷深化,當(dāng)前債券投資業(yè)務(wù)己經(jīng)逐步成為了我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的工具和銀行盈利的源泉。截止當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行債券投資收入日益提高,本文主要對(duì)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)理論進(jìn)行研究,分析商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)機(jī)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素,利率風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的最重要的風(fēng)險(xiǎn),本文主要圍繞著利率風(fēng)險(xiǎn)開展研究。目前我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)在整個(gè)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)中的功能和作用進(jìn)一步得到加強(qiáng)。但目前我國(guó)債券市場(chǎng)還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。主要有制度風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)。本文通過我國(guó)商業(yè)銀行投資債券利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化研究,通過對(duì)影響利率風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行如宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、市場(chǎng)利率變動(dòng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,并利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)建立數(shù)學(xué)模型對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析得出名義利率對(duì)債券價(jià)格的走勢(shì)影響相關(guān)性不大,但與實(shí)際利率及CPI走勢(shì)相關(guān)性較大。最后針對(duì)我國(guó)當(dāng)前銀行間債券市場(chǎng)下一步發(fā)展提出建議。主要針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)及其他方面風(fēng)險(xiǎn)提出針對(duì)性的措施。利率風(fēng)險(xiǎn)方面主要是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理及定量分析,其他方面要推進(jìn)債券市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、加強(qiáng)市場(chǎng)及外部環(huán)境建設(shè)等。
【關(guān)鍵詞】：銀行間債券市場(chǎng) 債券投資 風(fēng)險(xiǎn)控制 監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.33;F832.51
【目錄】：

• 摘要9-10
• ABSTRACT10-11
• 第一章 導(dǎo)論11-14
• 1.1 研究的背景及意義11-12
• 1.2 論文結(jié)構(gòu)及內(nèi)容12-13
• 1.3 創(chuàng)新及不足之處13-14
• 第二章 文獻(xiàn)綜述14-24
• 2.1 相關(guān)理論概述14-17
• 2.1.1 我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)定義14
• 2.1.2 債券市場(chǎng)理論14-17
• 2.2 我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展17-22
• 2.2.1 我國(guó)債券市場(chǎng)分類17
• 2.2.2 我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)展情況17-19
• 2.2.3 我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行特點(diǎn)19
• 2.2.4 我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行動(dòng)因分析19-20
• 2.2.5 我國(guó)二級(jí)市場(chǎng)概況20-22
• 2.3 我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因分析22
• 2.4 小結(jié)22-24
• 第三章 我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素24-31
• 3.1 債券承銷業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的影響24-25
• 3.1.1 強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)發(fā)展24-25
• 3.1.2 強(qiáng)化資本效率25
• 3.1.3 推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型25
• 3.2 做市商制度在銀行間債券市場(chǎng)的作用25-27
• 3.2.1 做市商制度概述25-26
• 3.2.2 我國(guó)做市商制度的發(fā)展26
• 3.2.3 做市商的作用26-27
• 3.3 交易風(fēng)險(xiǎn)27-28
• 3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)28
• 3.5 操作風(fēng)險(xiǎn)28-29
• 3.6 本章小結(jié)29-31
• 第四章 我國(guó)商業(yè)銀行債券投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析31-42
• 4.1 制度層面存在的風(fēng)險(xiǎn)31-32
• 4.1.1 法律制度不完善31
• 4.1.2 管理機(jī)制不完善31
• 4.1.3 貨幣政策傳導(dǎo)性不足31-32
• 4.2 市場(chǎng)存在的問題32-33
• 4.2.1 債券品種結(jié)構(gòu)不合理32
• 4.2.2 我國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模偏小32
• 4.2.3 債券市場(chǎng)的完整性缺失32-33
• 4.3 債券利率風(fēng)險(xiǎn)33-34
• 4.3.1 利率風(fēng)險(xiǎn)33
• 4.3.2 影響利率風(fēng)險(xiǎn)因素33-34
• 4.4 利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因34-35
• 4.4.1 利率期限結(jié)構(gòu)變化34-35
• 4.4.2 價(jià)格波動(dòng)35
• 4.5 基準(zhǔn)利率與債券收益的關(guān)系35-40
• 4.6 債券價(jià)格走勢(shì)與CPI關(guān)系40-41
• 4.7 本章小結(jié)41-42
• 第五章 商業(yè)銀行發(fā)展債券業(yè)務(wù)建議及對(duì)策42-48
• 5.1 針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的建議42-44
• 5.1.1 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)限額及量化管理42
• 5.1.2 加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估42-43
• 5.1.3 提升債券投資策略43-44
• 5.2 推進(jìn)債券產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整44-46
• 5.2.1 加快債券市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)容44
• 5.2.2 穩(wěn)步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展44-45
• 5.2.3 開放債券期貨期權(quán)交易45
• 5.2.4 推動(dòng)國(guó)際債券業(yè)務(wù)發(fā)展45-46
• 5.3 加強(qiáng)債券市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)46-47
• 5.3.1 實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)擴(kuò)容,增加投資品種46
• 5.3.2 進(jìn)一步完善價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制46-47
• 5.4 本章小結(jié)47-48
• 參考文獻(xiàn)48-51
• 致謝51-52
• 附件52

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