【摘要】：我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭受天氣風(fēng)險(xiǎn)影響在這幾年來(lái)已經(jīng)越來(lái)越突出，而目前我國(guó)對(duì)于天氣風(fēng)險(xiǎn)的管理能力還很薄弱。于是，作為規(guī)避天氣風(fēng)險(xiǎn)最有效手段的天氣期貨及其衍生品迫切成為我們考慮運(yùn)用的對(duì)象。 然后，對(duì)于中國(guó)尚不完善的資本市場(chǎng)，要引入天氣期貨還存在著不少難題，天氣期貨的定價(jià)就是其中之一。不同于商品期貨及現(xiàn)有的一些金融衍生品，天氣期貨的基礎(chǔ)指數(shù)并非實(shí)際可交易的商品或金融資產(chǎn)，這一特殊性使得天氣期貨及其衍生品的定價(jià)問(wèn)題目前仍沒(méi)有一個(gè)圓滿(mǎn)的解決方案。本文會(huì)對(duì)現(xiàn)有的一些研究成果及定價(jià)模型做一介紹，后續(xù)再結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，給出國(guó)內(nèi)天氣期貨合約設(shè)計(jì)的一些建議。 另一方面，筆者站在個(gè)人投資者的角度，對(duì)如何利用天氣期貨進(jìn)行交易獲利做了重點(diǎn)的討論。其主要是利用套利的思想，分析相關(guān)合約的價(jià)差規(guī)律來(lái)最終實(shí)現(xiàn)獲利。 最后，筆者衷心希望本文不僅僅是一篇MBA的畢業(yè)論文，，也能成為大家交流、學(xué)習(xí)以及分享知識(shí)的平臺(tái)。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類(lèi)號(hào)】：F724.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2609550