、 “便捷貸”、“一貸通”、“助力貸”等一系列融資新的模式。

關鍵字：小微企業(yè)；  融資；  新模式

年10月12日主持召開國務院常務會議，確定了9條支持小型微型企業(yè)的財稅金融政策措施，核心內容是減輕稅收負擔和加大信貸支持，幫助小微企業(yè)渡過難關。 

一、 當前浙江小微企業(yè)所處的特殊經濟局面

（一）主要出口地區(qū)經濟狀況進一步惡化

金融危機后，在各國經濟刺激政策的推動下，全球經濟緩慢復蘇，然而到了2010年，以冰島、希臘為代表的一些歐洲國家又出現(xiàn)了主權債務危機，給全球經濟復蘇帶來新的變數(shù)。美國當前雖然消費者信心逐步恢復，消費支出持續(xù)擴大，但市場有效需求仍然不足，失業(yè)率居高不下，銀行的信貸活動仍然疲軟，通脹蔓延，困擾美國經濟的全面增長。日本雖然2010年以來出口保持較快增長，失業(yè)率也有所下降，經濟開始緩慢復蘇，但是2011年因為地震引起的核危機再一次把日本的經濟拖入深淵，直到現(xiàn)在日本的經濟仍然一蹶不振。歐、美、日是世界上最大的三大經濟體，同時也是我省廣大小微企業(yè)的主要出口地區(qū)，出口額占一半以上。這三大經濟體復蘇遲緩，嚴重影響我省中小企業(yè)的外需市場。從2010年下半年一直到2011年全年，企業(yè)的出口訂單普遍減少，訂單周期縮短，外貿企業(yè)的生存狀況嚴重惡化。

（二）持續(xù)性的通貨緊縮政策導致小微企業(yè)融資環(huán)境雪上加霜

次上調存款準備金率月份新增貸款僅為中國財經年會上表示，由于貨幣緊縮，前些年小微企業(yè)賴以生存的民間金融、民間借債，現(xiàn)在基本上處于一種停滯的現(xiàn)狀，現(xiàn)在，即使在溫州這樣民間資本借貸非常發(fā)達的地區(qū)，高利貸也都借不到了。由此而導致的2011年底，出現(xiàn)了溫州民營企業(yè)老板連續(xù)“跑路”的怪象。

（三）企業(yè)成本上升顯著，生產經營壓力加大

2011年以來，原材料、燃料、動力價格較去年同期大幅上漲，鋼材、銅、鋁、化纖等主要原材料價格普遍上漲，近期雖有回落但仍處高位震蕩。低通脹壓力正逐漸向高通脹轉化，工業(yè)經濟進入高成本時代的趨勢將不可逆轉。生產經營成本的上升難以在產品出廠價格上得到完全消化，企業(yè)在國內外的市場競爭力減弱。2011年1-6月，我省工業(yè)原材料、燃料、動力購進價格較去年同期上漲13.8%，而工業(yè)品出廠價格僅上漲6.8%，兩者存在著7.0個百分點的“剪刀差”，這種“高進低出”的價格走勢大大擠壓了企業(yè)的利潤空間。此外，企業(yè)用工緊缺及管理費用增加帶來的用工總成本也大大提高，企業(yè)用工成本普遍上漲了10-20%。企業(yè)在加大生產成本支出后，很難再有充裕的資金進行創(chuàng)新投入和發(fā)展轉型，不利于我省中小企業(yè)的轉型升級。

二、浙江小微企業(yè)的融資難原因分析

從目前浙江省小微企業(yè)的實際情況來看，絕大部分企業(yè)處于產業(yè)鏈的中下游，經營規(guī)模小、自有資金較少、技術水平落后、管理粗放、資信水平不高,抗風險能力較弱。相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)先天不足，缺少直接融資的途徑；而在間接融資的方面，以下原因導致其融資困難：

（一）融資門檻高

1、信用評級低。經營規(guī)模小、技術水平低、管理差的小微企業(yè)存在的抗風險能力弱，生命周期短的特點，使得在銀行授信業(yè)務中普遍存在小微企業(yè)出現(xiàn)的風險概率遠遠高于大中型企業(yè)。銀行方習慣性的在內控過程中將小微企業(yè)的信貸業(yè)務列為高風險業(yè)務。特別是進入2011年來，隨著國家宏觀調控的深入，浙江省中小企業(yè)出現(xiàn)了“關門潮”、“倒閉潮”，由此銀行對相關信貸資產的風險評級大幅降低。銀行對于中小企業(yè)的信貸業(yè)務審批進一步嚴格了起來。

的小型微型企業(yè)能獲得銀行貸款。

（二）融資成本高

；民生銀行上浮40%；光大、浦發(fā)、興業(yè)和招行均上浮30%。小微企業(yè)的實際貸款成本接近或超過銀行基準利率的兩倍，處于“融不到、用不起”的兩難之中。而村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構的貸款利率一般是銀行基準利率的 3-4 倍，民間融資成本則更高。

（三）融資風險高

2、侵蝕利潤。進入緊縮的2011年，浙江省抵押類民間融資的年化成本在20%—60%不等，臨時拆借的民間融資年化成本已達到90%—150%。而銀行方面小微企業(yè)獲得資金的融資成本也已經上升到了年化10%—15%的區(qū)間。由于融資渠道的缺乏和資金嚴重短缺，小微企業(yè)很多時候依靠典當、融資租賃及民間融資，付出較高的資金成本；即使從銀行貸款，也由于獲得信用擔保的難度大，需要支付相關的手續(xù)費和擔保費，從而增加了融資成本，而制造業(yè)的小微企業(yè)普遍利潤區(qū)間在10%-20%左右，如此高昂的融資成本嚴重侵蝕了企業(yè)利潤，小微企業(yè)出現(xiàn)大面積的虧損在所難免。

三、目前浙江省內各銀行針對小微企業(yè)融資開展的新模式

易捷貸”、“組合貸”、“聯(lián)保貸”、“循環(huán)貸”、“法人按揭貸”、“訂單貸”、“動產貸”、“中小企業(yè)e管家”等特色產品。同時專門針對微小型企業(yè)推出的“商貸通”更是在市場上好評如潮。

浦發(fā)銀行對于不同的專業(yè)性行業(yè)設立了專門化的審批模板流程；實行扁平化操作，確定合理的授信準入標準；創(chuàng)新抵質押擔保模式；建立違約信息通報機制。小微企業(yè)的數(shù)量巨大，因而需求也是多樣化。浦發(fā)銀行為此創(chuàng)造了聯(lián)動開發(fā)批量貸款的模式，并通過一系列的信貸政策改良，弱化了敞口部分對企業(yè)常規(guī)擔保的要求，進行了模式創(chuàng)新，而知識產權質押、股權質押、訂單融資、供應鏈創(chuàng)新、投貸聯(lián)動創(chuàng)新、銀元寶等多樣化的產品庫更進一步豐富了中小微企業(yè)主的融資手段。針對中小企業(yè)用款急、速度要求高的融資特點，浦發(fā)上海分行已建立了前臺客戶經理營銷、中臺推進管理、后臺審批的前中后臺一體系架構，大大加強了貸款的受理和審批效率，確保了小微企業(yè)融資的快捷。

上海銀行在今年銀行資金趨緊的宏觀背景下，依然保證小企業(yè)貸款額度充足，并確保單戶貸款500萬元以下的小微企業(yè)優(yōu)先放貸。在保證信貸額度的基礎上，該行還加大產品創(chuàng)新力度。進一步優(yōu)化“便捷貸”等主打小企業(yè)金融產品，提高可操作性和普及性，使之更契合小微企業(yè)“短、頻、急”的用款特點。以渠道優(yōu)勢為基礎，探索小微企業(yè)專用的銀保合作和銀擔合作模式。同時，根據(jù)專業(yè)市場和特定客戶的集群特征，加強專屬小微企業(yè)的集合票據(jù)、集合信托等投行業(yè)務的產品設計，幫助小微企業(yè)拓寬融資渠道。

平安銀行明確把小微企業(yè)業(yè)務作為業(yè)務的發(fā)展重點，提出了針對小微企業(yè)業(yè)務的“贏動力”品牌，其中“一貸通”業(yè)務品種將抵押擔保物從房地產擴展到了房產、存貨、設備、車輛、應收帳款、商標、專利等，同時將抵押系數(shù)擴大到了100%以上，從根本上解決了企業(yè)融資擔保問題，獲得了企業(yè)的好評。

浙江泰隆商業(yè)銀行和浙江民泰商業(yè)銀行這兩家作為浙江省本土的銀行，成立之初就把服務小微企業(yè)作為業(yè)務基礎。針對小微企業(yè)融資時效要求較高的特點，兩家行以此出發(fā)作為服務的特色。一般銀行從申請貸款到獲得資金需要1個月以上的時間，而這兩家銀行將時間壓縮到1周以內，為小微企業(yè)的發(fā)展爭取了時間，獲得了市場好評。

招商銀行積極開展網上銀行業(yè)務。通過充分運用新型電子金融結算工具及衍生融資服務，招商銀行實現(xiàn)核心企業(yè)與上下游小微企業(yè)資金流與信息流的有效銜接，為供應鏈上企業(yè)在以“鏈”為核心的市場競爭中帶來全流程的金融支持。招商銀行推出的網上自助貸款實現(xiàn)了與“助力貸”、“小貸通”等小微企業(yè)系列新融資產品的無縫對接，更為小微企業(yè)提供多種網上境內、外融資服務，幫助小微企業(yè)實現(xiàn)電子化融資模式，降低貸款成本，提升貸款資金使用效率。此外，企業(yè)的資金只要閑置超過一天，就可通過理財提升收益。招商銀行網上基金、網上債券、網上理財?shù)犬a品均可支持T+1、T+0交易，通過電子渠道為小微企業(yè)實現(xiàn)了臨時資金的快速理財。

針對當前部分地區(qū)出現(xiàn)的小微企業(yè)經營困難、資金壓力增大等經濟金融形勢，浙商銀行開展“走千家客戶 送貼心服務”活動，并配套出臺幫扶小微企業(yè)渡過難關的相關措施，同時，利用銀行接觸面廣、信息來源渠道多的優(yōu)勢，積極幫助客戶銷售產品，及時收回應收賬款，幫助客戶盤活資金。浙商銀行出臺的幫扶措施包括，將小微企業(yè)作為重點支持對象，確保全行單戶500萬元及以下小企業(yè)貸款增長幅度高于各項貸款的增長幅度；幫助客戶合理安排貸款期限、還款額度、還款方式，減輕客戶還款壓力；對符合轉型升級要求的小微企業(yè)實行利率優(yōu)惠政策，不得變相提高貸款利率，禁止不合理收費；創(chuàng)新小企業(yè)擔保方式，積極推進小企業(yè)信用貸款試點等。

2010年6月開通的數(shù)字金融服務中心數(shù)銀在線，全省發(fā)行的小企業(yè)集合信托債券基金目前已超過10億元，平均每家企業(yè)融資在500萬元以下，真正使小企業(yè)受益。但是目前小企業(yè)尤其是規(guī)模以下的小企業(yè)，，發(fā)展資金主要以民間自籌為主。另外，區(qū)域性金融體系尚未建立，再擔保缺失，股權交易市場和產權交易市場還沒有發(fā)育成熟等等，都制約了浙江小微企業(yè)的融資渠道。下一步，浙江省將通過進一步完善小微企業(yè)信用擔保體系，加強成長型中小企業(yè)培育，建設小微企業(yè)信用系統(tǒng)和打造小微企業(yè)金融服務平臺等，為全省小微企業(yè)營造良好的融資環(huán)境。

參考文獻:

，國際金融報，2011.10.27

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