假設(shè)金融市場(chǎng)中的投資具有約束,期望回報(bào)率和波動(dòng)率均具有不確定性.為了求出該市場(chǎng)中最優(yōu)投資消費(fèi)策略的表達(dá)式,首先建立魯棒效用下的最優(yōu)投資消費(fèi)模型;然后將該模型轉(zhuǎn)化為一個(gè)有約束條件的多元函數(shù)的鞍點(diǎn)問(wèn)題,其中的鞍點(diǎn)對(duì)應(yīng)著模型中的最優(yōu)投資消費(fèi)策略和最壞情形下的市場(chǎng)參數(shù);最后給出最優(yōu)投資消費(fèi)策略和最壞情形下市場(chǎng)參數(shù)的顯示表達(dá)式,并給出相應(yīng)的金融解釋.

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【文章目錄】：
1 模型的推導(dǎo)
2 最優(yōu)策略與最壞參數(shù)的顯式表達(dá)式



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