周江紅    北京外企人力資源服務(wù)有限公司

摘要：在勞務(wù)派遣企業(yè)，營運資金貫穿著企業(yè)活動的全過程，是企業(yè)整體資金運作的支撐。本文從運營資金的管理的現(xiàn)實意義、運營資金風(fēng)險與把控、以及運營資金管理對策等方面論述勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金管理

關(guān)鍵詞：勞務(wù)派遣  運營資金管理  風(fēng)險

一、企業(yè)運營資金管理概述

運營資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金，是流動資產(chǎn)減去流動負債的余額，其構(gòu)成要素為現(xiàn)金類資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款等。營運資金管理既包括對流動資產(chǎn)的管理，也包括對流動負債的管理，是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，其管理內(nèi)容包括四個方面：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理和短期融資管理。營運資金管理的目標是維持企業(yè)資產(chǎn)適度流動性、實現(xiàn)企業(yè)收益最大化。一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的運營資金，一般而言，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重越大，流動性越強，企業(yè)由于流動性不足導(dǎo)致的到期不能償還負債的風(fēng)險就越小，反之，財務(wù)風(fēng)險就越大；但收益性和流動性又是相互矛盾的，在一定的銷售水平下，企業(yè)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重過大會造成一部分閑置不能獲利的流動資產(chǎn)，從而降低企業(yè)收益。因此，可以說正確的運營資金管理是企業(yè)得以生存的必要條件。

二、勞務(wù)派遣企業(yè)運營特點及運營資金管理的意義

1、勞務(wù)派遣企業(yè)的發(fā)展

我國出現(xiàn)勞務(wù)派遣主要是在20世紀70年代末，當(dāng)時由于一些來華投資的外國企業(yè)或者在華常駐代表機構(gòu)的組織在中國沒有取得法人資格，不享有在中國招聘員工的權(quán)利，為了解決這一問題,對外服務(wù)公司應(yīng)運而生。對外服務(wù)公司先在中國境內(nèi)招聘員工并與其訂立勞動合同,然后將招聘的員工派往上述企業(yè)或者組織。在市場經(jīng)濟體制日益完善,經(jīng)濟不斷發(fā)展,勞務(wù)派遣企業(yè)大量出現(xiàn),勞務(wù)派遣這一用工方式在我國得到了飛速的發(fā)展。

2、勞務(wù)派遣企業(yè)的運營特點

勞務(wù)派遣企業(yè)是不同于傳統(tǒng)企業(yè)的一種新的社會資源組織形式。它是以人員派出服務(wù)及人員人力資源事務(wù)性管理為主要“產(chǎn)品”的企業(yè)，它通過將員工派遣到用人單位（以下簡稱“客戶”）工作的方式賺取利潤，來生存發(fā)展，因此可以說派遣人員的規(guī)模是衡量勞務(wù)派遣企業(yè)盈利能力的重要標準。它的運營分為兩條線：

（1）勞務(wù)派遣企業(yè)與客戶簽訂派遣協(xié)議，提供派遣服務(wù)，客戶與派遣企業(yè)結(jié)算員工工資、五險一金及派遣服務(wù)費；

（2）勞務(wù)派遣企業(yè)與派遣員工簽訂勞動合同，派遣員工接受派遣在客戶方工作，同時派遣企業(yè)對派遣員工進行日常管理，并支付員工工資及繳納五險一金；

3、勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金的特點及管理意義

（1）勞務(wù)派遣企業(yè)是以人員派出服務(wù)及人員人力資源事務(wù)性管理為主要“產(chǎn)品”，這一“產(chǎn)品”特點決定了其總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，運營資產(chǎn)所占比例遠遠大于其他資產(chǎn)。

（2）在運營期間需要大量的現(xiàn)金，特別是隨著企業(yè)派遣規(guī)模的擴大，需要有充足的現(xiàn)金用于支付派遣員工的工資及五險一金，這部分現(xiàn)金的需要量需要仔細籌劃。

（3）由于目前派遣企業(yè)準入門檻很低，企業(yè)競爭較為激烈，為了擴大派遣規(guī)模，大部分企業(yè)都會采取賒銷的經(jīng)營策略，因此會有大量的應(yīng)收賬款產(chǎn)生。

（4）勞務(wù)派遣企業(yè)不存在存貨問題，沒有存貨積壓的風(fēng)險。

由上述勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金的特點不難看出，勞務(wù)派遣企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上，甚至從根本上是維系于運營資金的運轉(zhuǎn)情況的，現(xiàn)金需求量的籌劃極為重要，因為一旦出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，就意味著協(xié)議的無法履行，所以現(xiàn)金的管理對于企業(yè)來講舉足輕重；同時，應(yīng)收賬款賒銷期限的長短，以及是否能夠按期收回，直接影響著企業(yè)對現(xiàn)金量的需求和企業(yè)資金成本的大小，所以應(yīng)收賬款的管理顯得尤為重要。綜上，加強運營資金管理，防范運營資金短缺的風(fēng)險是必不可少的。

三、勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金管理的風(fēng)險

1、勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金管理所面臨的首要風(fēng)險是日常運營資金短缺的風(fēng)險。

（1）按照與派遣員工簽訂的勞動合同，派遣企業(yè)需要按期支付派遣員工的工資、社保、公積金及福利等費用，隨著規(guī)模的不斷擴大，簽約客戶的不斷增加，這部分定期支付的資金會日益增多，那么如果企業(yè)沒有足夠的資金支付這些日常運營費用，將面臨違約的風(fēng)險。

（2）各簽約客戶會根據(jù)自身的需要約定派遣員工的工資給付日，如果在同一時間點需要支付多家客戶派遣員工工資，派遣企業(yè)如果沒有足夠的資金保證及時給付，仍將面臨違約風(fēng)險。

（3）因派遣企業(yè)與客戶和派遣員工分別簽署協(xié)議，遇有客戶違約未能按期支付費用時，派遣企業(yè)仍需按期支付派遣員工的工資及社保、公積金費用，，企業(yè)如果沒有足夠的資金用以支付派遣員工各項費用，將面臨勞動仲裁的風(fēng)險，直接影響派遣企業(yè)的信譽。

2、勞務(wù)派遣業(yè)務(wù)運營資金管理所面臨的第二個風(fēng)險就是資金墊付的風(fēng)險。

一般按照派遣協(xié)議的約定，派遣員工的工資、福利、社保、公積金以及服務(wù)費均為用工單位給付，在無墊付協(xié)議的情況下，如果客戶不能在支付派遣員工工資等費用前支付費用或不能在約定時間全額支付，導(dǎo)致派遣企業(yè)必須墊付這部分派遣員工費用，產(chǎn)生應(yīng)收賬款，不但會增加資金成本，同時還會有不能收回墊付費用的風(fēng)險；

此外，由于勞務(wù)派遣企業(yè)入門門檻較低，許多勞務(wù)派遣企業(yè)為了能夠擴大企業(yè)規(guī)模，爭取更多的客戶，一般都會采取賒銷政策，這樣就會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，加大資金成本，同時增加產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險。而且，一旦大量的墊付款不能按期收回，甚至發(fā)生壞賬，則企業(yè)原計劃的資金流入落空，進而嚴重影響當(dāng)期的現(xiàn)金支出，企業(yè)運營資金不足，將造成企業(yè)的財務(wù)危機，甚至導(dǎo)致企業(yè)無法持續(xù)經(jīng)營。

3、勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金管理所面臨的第三個風(fēng)險就是工資及社保、公積金支付準確性的風(fēng)險。

（1）由于在編制派遣員工工資表時發(fā)生錯誤，產(chǎn)生錯發(fā)工資引發(fā)的無法將錯發(fā)工資收回造成資金損失以及對應(yīng)發(fā)放的派遣員工工資未能按期支付的違約風(fēng)險。

（2）由于未及時進行已離職的派遣員工的停保操作，導(dǎo)致支付的社保及公積金無法收回，造成資金損失的風(fēng)險。

（3）由于未能及時繳納新入職派遣員工社保費用，導(dǎo)致在員工發(fā)生醫(yī)療、工傷等費用時無法得到社保賠付，引發(fā)勞動爭議，造成資金損失的風(fēng)險。

四、完善勞務(wù)派遣企業(yè)運營資金管理及把控風(fēng)險的對策

   運營資金的管理不能單純地考慮流動資產(chǎn)和流動負債的比較差異，而需要從企業(yè)資金運動的全過程進行系統(tǒng)把握，合理安排資金調(diào)度，建立應(yīng)收賬款的全面信息管理，構(gòu)建從合同簽訂、合同執(zhí)行、合同結(jié)束整個運營資金的管理體系，全面監(jiān)控企業(yè)的財務(wù)狀況，從整體上提高企業(yè)運營資金的管理水平。

   （一）實行財務(wù)集中管理，實現(xiàn)公司資金的統(tǒng)一調(diào)度和安排

    勞務(wù)派遣企業(yè)依據(jù)其服務(wù)特點，隨著規(guī)模擴大，其簽約客戶的派遣員工可能會涉及多個地區(qū)，因此派遣企業(yè)就需要在各地設(shè)立分支機構(gòu)對異地派遣員工進行管理，并為其支付社保及公積金費用，具有跨地區(qū)經(jīng)營的特點。實行勞務(wù)派遣企業(yè)的財務(wù)集中管理，形成“資金集中，統(tǒng)一核算”的財務(wù)管理模式，可以使企業(yè)能夠?qū)Y金進行統(tǒng)一調(diào)度，減少整體資金沉淀，達到分散資金集中化，加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效益。

1、建立企業(yè)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，真正實行對企業(yè)分支機構(gòu)資金的統(tǒng)一管理

企業(yè)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)就是公司總部與各地分支機構(gòu)采用同一家銀行設(shè)立銀行賬戶，由這家銀行依據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營管理的需求，為企業(yè)量身定制賬戶管理、資金集中及調(diào)度、收付款管理等現(xiàn)金管理解決方案的網(wǎng)上銀行平臺，可以實現(xiàn)同城或異地資金的瞬時轉(zhuǎn)賬，幫助企業(yè)實施總部向分支機構(gòu)劃轉(zhuǎn)、調(diào)撥資金，查詢各地分支機構(gòu)賬戶信息，監(jiān)控分支機構(gòu)的資金運作。當(dāng)然，在設(shè)立“企業(yè)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)”時需要注意的是：要選擇信譽好、實力雄厚、安全可靠程度高且具備“企業(yè)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)”服務(wù)的銀行進行合作，設(shè)立網(wǎng)上銀行系統(tǒng)平臺；同時需要制定嚴密的內(nèi)控制度，對各操作員所能操作的權(quán)限進行謹慎設(shè)置，并健全監(jiān)督機制，以保證企業(yè)資金的安全。

2、采取分支機構(gòu)銀行賬戶“零余額”策略，也就是各地分支機構(gòu)銀行賬戶每月除因業(yè)務(wù)需要留有少量固定備用金外，不再有其他余額存在。各地派遣員工工資支付由公司總部統(tǒng)一完成，社保及公積金費用實行請款制度，由分支機構(gòu)測算出當(dāng)月所需繳納金額，向公司總部進行請款，由公司總部支付到分支機構(gòu)銀行賬戶進行繳納，各分支機構(gòu)每月的辦公費用也通過向總部請款的形式支付，月末分支機構(gòu)將超出銀行備用金部分的余額退回總部賬戶。

（二）加強企業(yè)現(xiàn)金管理，防范風(fēng)險的發(fā)生

1、加強現(xiàn)金預(yù)算管理

（1）月初編制現(xiàn)金預(yù)算表（如圖所示），預(yù)測當(dāng)月現(xiàn)金凈流量

序號

現(xiàn)金流量項目(萬元)

上月實際

當(dāng)月預(yù)測

①

營業(yè)現(xiàn)金收入

②

其他收入

③

現(xiàn)金收入合計（③=①+②）

④

營業(yè)現(xiàn)金支出

⑤

其他支出

⑥

現(xiàn)金支出合計（⑥=④+⑤）

⑦

凈現(xiàn)金流量（⑦=③-⑥）

（2）月末將當(dāng)月實際現(xiàn)金凈流量與預(yù)算進行比較分析，對現(xiàn)金流量隨時跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)新情況，新問題，做到提前“預(yù)警”，及時采取措施，避免資金冗余或資金鏈斷裂。

2、按月預(yù)測當(dāng)期支付的最高峰值點資金需要量；

3、依據(jù)現(xiàn)金預(yù)測表對日�，F(xiàn)金收支進行控制，力求加速收款，嚴控各項支出，遇有預(yù)算外支出采取逐級審批流程支付；

4、保有一定的現(xiàn)金用于應(yīng)對客戶違約風(fēng)險；

5、在簽署新的派遣協(xié)議前，進行企業(yè)支付能力的測算，如果資金短缺，盡早采取籌資措施或放棄賒銷方式。

   （三）建立應(yīng)收賬款全面的信息管理，充分利用財務(wù)分析技術(shù)，并結(jié)合企業(yè)自身的財務(wù)狀況對應(yīng)收賬款采取事前、事中、事后控制相結(jié)合的管理模式

   1、事前控制。

（1）通過財務(wù)分析技術(shù)在賒銷成本與增加收益之間做出權(quán)衡，確定是否可以采用賒銷策略；根據(jù)勞務(wù)派遣企業(yè)的運營特點，賒銷期限最長不應(yīng)超過3個月；同時需要在合同中明確客戶付款的具體時間點及違約責(zé)任。

（2）在與客戶簽訂合同前，對客戶資信進行評估，依據(jù)客戶的實際情況采取不同的政策，包括非墊付、部分墊付、完全墊付等，對于信用差評的企業(yè)放棄合作，或收取足額保證金，保證企業(yè)資金安全；

2、事中控制。在履行合同期間，對客戶實施嚴密的風(fēng)險跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)問題，并采取相應(yīng)措施；財務(wù)按月編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，隨時跟蹤收款情況，對超期未收回應(yīng)收賬款及時提示；制定收款制度，嚴格按照合同約定的時間點進行收款，對超期未收款設(shè)定相應(yīng)的催款程序，加大催款力度。對于部分超期時間較長或超期金額較大的客戶加收墊付利息，以減少資金成本

  3、事后控制。在合同到期前，財務(wù)及時提供該客戶應(yīng)收賬款詳情，以便在合同結(jié)束前收回全部到期款項，盡可能減少壞賬損失。

（四）加強企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，應(yīng)對資金支付準確性風(fēng)險

1、利用信息化管理手段對勞務(wù)派遣員工進行全方位管理

（1）設(shè)立勞務(wù)派遣員工社保信息管理系統(tǒng)，由系統(tǒng)自動生成當(dāng)月社保繳納明細，減少由于人為操作造成的社保增減不及時的風(fēng)險；對于社保信息管理系統(tǒng)的維護工作，至少設(shè)置錄入及復(fù)核兩個崗位，依據(jù)員工的入離職情況隨時對系統(tǒng)中的各項信息進行更新，做到勞務(wù)派遣人員當(dāng)天增減當(dāng)天更新，，用以保證信息的及時性及準確性。

（2）設(shè)立勞務(wù)派遣員工工資支付系統(tǒng)，將姓名與身份證號相捆綁，杜絕因重名造成的工資發(fā)放錯誤；同時，對于工資表的編制，至少設(shè)置兩個崗位，即工資表編制崗及工資表復(fù)核崗，減少錯誤的發(fā)生。

2、完善工資及社保支付的審批流程。設(shè)立適合本企業(yè)特點的請款表提交、業(yè)務(wù)主管審核、財務(wù)復(fù)核、公司級領(lǐng)導(dǎo)審批等一系列支付流程；在辦理資金支付業(yè)務(wù)時履行嚴格的審批程序后方可支付。

3、完善各項獎懲制度，責(zé)任到人。

4、加強對企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作。

  綜上所述，勞務(wù)派遣企業(yè)財務(wù)需要與企業(yè)業(yè)務(wù)端密切配合，從合同的簽訂、執(zhí)行、終止全過程把控運營資金，構(gòu)建現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理的信息平臺，全方位把握運營資金的流轉(zhuǎn)，保證企業(yè)資金的安全，切實提高運營資金管理效率。

參考文獻：

1.崔金榮 江蘭天《財務(wù)管理學(xué)》清華大學(xué)出版社2011年8月第1版

年第13期

年第2期

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