陸建鋒    江蘇省蘇州市航道管理處

摘要：如何尋求并確立更好的國(guó)有資產(chǎn)投資管理模式，以達(dá)到增強(qiáng)管控力的，降低管理幅度，提高國(guó)有資產(chǎn)投資管理的有效性是本文要思考的問題，文章從現(xiàn)狀到如何借鑒國(guó)外管理模式進(jìn)行了闡述，并就如何結(jié)合我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)管理模式  問題 對(duì)策

一、目前國(guó)有資產(chǎn)管理模式存在的問題

1、所有者權(quán)利多頭行使，導(dǎo)致人、事、財(cái)脫節(jié)

目前對(duì)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)行多頭管理，各部門往往從各自角度對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行管理，這種只有權(quán)利沒有責(zé)任的做法，使管理人的缺位不可避免。各管理人、事的職能部門很難真正將管理國(guó)有資產(chǎn)落到實(shí)處。在利用國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資或其他投資建設(shè)中，正是真正投資人的缺位，造成財(cái)務(wù)管理上監(jiān)督不嚴(yán)，造成投資效果不理想，甚至出現(xiàn)資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。

2、激勵(lì)機(jī)制匱乏，造成資產(chǎn)濫用和占用

對(duì)于企業(yè)管理者來說，一但掌握了國(guó)有資產(chǎn)的使用權(quán)，又無需為這種使用負(fù)有責(zé)任，且即使實(shí)現(xiàn)增值也很難得到利益，從道德風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，管理層的逆選擇將很難避免，管理者可能會(huì)隨意處置或?yàn)E用國(guó)有資產(chǎn)，也可能在缺乏必要的監(jiān)督下嗣無忌憚的吞噬及轉(zhuǎn)移國(guó)有資產(chǎn)，侵占公司利益。

3、國(guó)有控股公司存在行為不規(guī)范

國(guó)有企業(yè)中不少是控股上市公司，但部分管理層侵占上市公司利益，利用公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，占用公司資金甚至把公司淘為空殼現(xiàn)象嚴(yán)重。

二、國(guó)外國(guó)有資產(chǎn)管理模式的一些啟示

1、專門機(jī)構(gòu)管理模式

俄羅斯在推行私有化過程中，也是各個(gè)職能部門分散對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行管理和處置，在此過程中造成了國(guó)有資產(chǎn)的流失，也造成社會(huì)動(dòng)蕩不安，為此俄羅斯成立了國(guó)有資產(chǎn)管理部，專門對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行管理。與此類似的還有意大利，意大利的“國(guó)家參與部”，也是政府設(shè)立的專門的國(guó)有資產(chǎn)管理部門。這種模式的特征是政府主管部門設(shè)立了專門管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一對(duì)所有的國(guó)有控股公司進(jìn)行人事上的管理和業(yè)務(wù)上的監(jiān)督和協(xié)調(diào)。

2、財(cái)政部管理模式

即將財(cái)政部作為國(guó)有資產(chǎn)所有人，從而獲得對(duì)所有的國(guó)有控股公司監(jiān)督及管理的權(quán)限。采用這種模式的國(guó)家非常之多。主要有德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、美國(guó)、日本。

（1）德國(guó)模式

在德國(guó)，聯(lián)邦財(cái)政部處于核心地位，主要是負(fù)責(zé)審批國(guó)有企業(yè)的成立、解散、合并、股份購買等事務(wù)，并以股東身份，負(fù)責(zé)選聘聯(lián)邦一級(jí)國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)代表，而各部所設(shè)的機(jī)構(gòu)，則具體負(fù)責(zé)本部所屬國(guó)有企業(yè)管理工作。

（2）英國(guó)模式

英國(guó)主要是通過工業(yè)部下設(shè)的國(guó)有企業(yè)局進(jìn)行管理，主要是推動(dòng)工業(yè)企業(yè)工作，將所有權(quán)擴(kuò)展至企業(yè)中，但并不對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行直接干預(yù)。

（3）美國(guó)模式

美國(guó)將投資于企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)和行政性國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行分開管理，對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)，主要適用《政府公司控制法》，由財(cái)政部管理，行政性國(guó)有資產(chǎn)則主要適用《聯(lián)邦財(cái)產(chǎn)和管理法》，由行政服務(wù)總局管理。

（4）日本模式

日本則以理財(cái)局作為管理國(guó)有資產(chǎn)的行政機(jī)構(gòu)，并針對(duì)不同的組織實(shí)施不同的管理辦法，如對(duì)直營(yíng)事業(yè)、特殊法人、第三部門，有不同部門實(shí)行歸口管理。

（5）法國(guó)模式

法國(guó)主要由國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，行使所有權(quán)及對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督，主要集中在人事任免、經(jīng)營(yíng)方向和財(cái)產(chǎn)管理等方面。對(duì)于壟斷性國(guó)有企業(yè)的投資分配，則主要由該部所屬的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展基金機(jī)構(gòu)決定。

3、協(xié)調(diào)中心模式

這種模式主要是印度，印度也沒有專門的國(guó)有資產(chǎn)或國(guó)有企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)，但是設(shè)立了公營(yíng)企業(yè)局作為各管理職能部門的協(xié)調(diào)中心，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理提供輔助服務(wù)。

從西方國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理模式考察，可以看出西方國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理是相當(dāng)嚴(yán)謹(jǐn)和法治化的。即西方國(guó)家在明細(xì)國(guó)有資本增值的明確責(zé)任主體基礎(chǔ)上，將國(guó)有資產(chǎn)的管理最終從政府部門中分離，由專門機(jī)構(gòu)來行使國(guó)家對(duì)于國(guó)有企業(yè)行使所有權(quán)職能及管理經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，各種模式的差別不過在于這種管理是直接管理，還是間接的關(guān)系。從日本模式來看，這種管理也可以進(jìn)一步細(xì)化為按照企業(yè)的性質(zhì)不同而采用不同的管理方法。從美國(guó)模式來看，法治化對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)管理非常重要，政府對(duì)企業(yè)的管理也必須依托法律設(shè)立的中介或代理機(jī)構(gòu)，按照明確的管理權(quán)限實(shí)行管理，一但越界，則可能受到法律的追究。

三、國(guó)有企業(yè)中國(guó)有資產(chǎn)的管理模式思考

1、進(jìn)行分類管理

對(duì)于經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的管理模式，應(yīng)依據(jù)國(guó)有資本的屬性及功能，采用不同的管理模式。其中，對(duì)處在私人企業(yè)或其他公有制企業(yè)不愿或難以進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)或領(lǐng)域里的國(guó)有資產(chǎn)，國(guó)家宜采用直接經(jīng)營(yíng)。對(duì)于處在關(guān)系國(guó)計(jì)民生的產(chǎn)業(yè)中的經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)，國(guó)家宜采用控股形式。對(duì)處在競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)，國(guó)家宜選擇股權(quán)化或直接退出的模式。

2、強(qiáng)化國(guó)資委的職能

國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)要實(shí)現(xiàn)責(zé)任與權(quán)利的統(tǒng)一，行使所有者權(quán)能，實(shí)現(xiàn)管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合。

（1）管資產(chǎn)。需要明確國(guó)資委與企業(yè)的關(guān)系，國(guó)資委主要是代表政府行使職能，進(jìn)行管理，其運(yùn)營(yíng)的對(duì)象是資本，而不是將企業(yè)作為下屬進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)。這實(shí)際是把事前審批向事后監(jiān)督轉(zhuǎn)變。國(guó)資委在監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)時(shí)需要按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，根據(jù)公司法對(duì)企業(yè)組織架構(gòu)的要求，為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度提供更好的輔助性服務(wù)。

（2）管人。通過年薪制與期股制相結(jié)合，建立激勵(lì)機(jī)制，使管理層將自己的利益與企業(yè)利于捆綁，使管理者能安心經(jīng)營(yíng)企業(yè)。

（3）管事。通過立法、政策、授權(quán)、委托、培育和發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行中觀和宏觀管理，不僅要明確國(guó)有資產(chǎn)范疇，更要明確國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)主體及其權(quán)責(zé)形成一整套的管理制度。

 3、建立商業(yè)性國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，提高資產(chǎn)投資利用效率

政府對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作及增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，都有賴于國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的有效運(yùn)作。

可以從幾個(gè)方面進(jìn)行：

（1）對(duì)于一些某些急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，但是前途又不明顯而可能存在投資周期長(zhǎng)的問題，可由國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司審時(shí)度勢(shì)，適時(shí)進(jìn)入，以維護(hù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。

（2）對(duì)于掌握了公共資源的國(guó)有企業(yè)，可以促使其想服務(wù)職能轉(zhuǎn)變，致力于為城市公共生活提供便利，

（3）將管理職能落實(shí)到企業(yè)內(nèi)部。建立不同的考核目標(biāo)體系，要求國(guó)有企業(yè)在完成社會(huì)效益的前提下，再考慮其效益最大化，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行的投資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使國(guó)有資產(chǎn)保值增值。有了好的機(jī)制的保證，促使國(guó)有企業(yè)的良性循環(huán)。

4、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的投資管理

對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的投資管理，可以分為三種模式：

（1）分權(quán)型投資管理。分權(quán)型投資管理模式也叫“財(cái)務(wù)管控”模式，具體來說，由母公司來行使所有者權(quán)能，執(zhí)行國(guó)資委的目標(biāo)，子公司全權(quán)負(fù)責(zé)其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，母公司則以財(cái)務(wù)指標(biāo)考核、控制為主。

（2）集權(quán)型投資管理。集權(quán)型投資管理模式也叫“運(yùn)營(yíng)管控型”，母公司主要負(fù)責(zé)公司的具體管理和運(yùn)作，由子公司配合執(zhí)行。

（3）相對(duì)集權(quán)型投資管理。相對(duì)集權(quán)型投資管理模式也叫“戰(zhàn)略管控”模式。母公司作為戰(zhàn)略決策和協(xié)調(diào)中心，通過戰(zhàn)略規(guī)劃的方式進(jìn)行間接管理。

國(guó)有企業(yè)在選擇了上述投資管理模式后，取得成功的關(guān)鍵則有賴于方案的有效實(shí)施。

（1）在設(shè)計(jì)投資管理方案時(shí)，要求緊密圍繞企業(yè)戰(zhàn)略，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，而不能進(jìn)行隨意決策�？舍槍�(duì)具體業(yè)務(wù)進(jìn)行差異化管控，追求資源的有效配置，提高運(yùn)營(yíng)效率。為了投資管理方案的有效實(shí)施，還必須明確各部門職責(zé)，保證人、財(cái)、物的配合到位，并根據(jù)業(yè)務(wù)流程，進(jìn)行部門管理。

（2）在操作層面上。需要平衡相關(guān)企業(yè)的資源需求。而對(duì)子公司的業(yè)務(wù)管理應(yīng)采用宏觀型管理模式，即主要進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)和特殊事件處理，而由子公司負(fù)責(zé)日常運(yùn)營(yíng)管理。在資金管理方面，應(yīng)注意對(duì)子公司的費(fèi)用開支和專項(xiàng)撥款的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，，并就對(duì)經(jīng)營(yíng)中的缺陷進(jìn)行監(jiān)控等。

（3）對(duì)于涉及企業(yè)模式調(diào)整的問題，需要考察其中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，作為管理者，應(yīng)盡早明確定位，協(xié)調(diào)相關(guān)利益者，就模式變更的思路進(jìn)行明確闡述和執(zhí)行，并就其中出現(xiàn)的問題進(jìn)行有效變革。在管理中，對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的投資方案，應(yīng)深入進(jìn)行交流和取得認(rèn)同，并就穩(wěn)妥實(shí)施提供有效建議，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的狀況和國(guó)有資產(chǎn)的狀態(tài)進(jìn)行落實(shí)。對(duì)投資管理需要涉及的組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)管理等進(jìn)行充分對(duì)接。

總之，國(guó)有企業(yè)中國(guó)有資產(chǎn)的管理模式變革，是個(gè)系統(tǒng)工程，牽涉到立法建設(shè)、企業(yè)管理等諸多問題，限于篇幅，這里只能是就其中一些問題進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，期望研究者能更深入的針對(duì)變革中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，以解決現(xiàn)實(shí)難題。

參考文獻(xiàn)：

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