梁莉  中鐵電氣化局集團有限公司

摘要：隨著我國企業(yè)集團不斷發(fā)展壯大，所面臨的區(qū)域市場、多元化發(fā)展進程加快，資金分散，資金調(diào)動困難，貸款規(guī)模大，融資成本高等特點阻礙了集團企業(yè)的財務發(fā)展，企業(yè)集團必須走上集約化管理道路，而資金集中管理正是集約化管理的核心。集團公司通過建立資金結(jié)算中心依托現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)迅速實現(xiàn)資金集中，基本改變了因地域分散、組織層次復雜而形成的資金管理困局，但資金結(jié)算中心發(fā)展還未成熟，離規(guī)模效益還存在差距。本文分析探討了資金結(jié)算中心成立的必要性及運作模式，分析了目前我國集團資金結(jié)算中心運行中存在的問題并提出改進問題的建議。

關(guān)鍵詞：資金集中 結(jié)算中心運作模式 完善

隨著我國企業(yè)集團不斷發(fā)展壯大，其下屬子分公司數(shù)量快速增加，集團公司資金管理上逐漸暴露出了一些問題。例如集團型企業(yè)規(guī)模大，業(yè)務發(fā)展不均衡易造成資金分散，利用效率低；各子分公司自成體系，資金調(diào)動十分困難；貸款規(guī)模大，融資成本高等特點。為了應對和解決這些問題，近年來國內(nèi)一些集團公司嘗試通過建立資金結(jié)算中心的方式來達到快速高效的集中資金管理，加強對集團下屬企業(yè)的宏觀調(diào)控，盤活存量資金，調(diào)劑資金余缺，加快資金周轉(zhuǎn)，降低財務費用，促進資源的優(yōu)化配置。

一、企業(yè)集團資金結(jié)算中心的運作模式

資金結(jié)算中心依托現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)模擬商業(yè)銀行進行運作，以所有權(quán)不變，使用權(quán)歸己，市場化運作，集權(quán)化管理的原則來實現(xiàn)資金的統(tǒng)一籌集，分配，使用，管理和監(jiān)督，達到資金使用效率的最大化。

（一）賬戶管理

賬戶管理是資金集中管理的基礎(chǔ)，集團公司對本單位所有賬戶進行梳理，加大閑散和限定銀行外賬戶的清理。各成員單位在限定的銀行中開戶，通過該賬戶辦理資金的上撥和下劃。各成員單位同時在資金結(jié)算中心開立內(nèi)部賬戶，用于歸集各商業(yè)銀行賬戶超限額資金和成員單位間款項的支付。

    （二）資金集中管理

資金集中是提高資金使用效率的有效途徑。集團公司資金結(jié)算中心核定各下屬單位在商業(yè)銀行賬戶資金限額，結(jié)算中心根據(jù)資金管理系統(tǒng)判斷賬戶余額和核定的留存額度進行對比，將超出額度的資金上收，銀行根據(jù)指令將相應款項從該下屬單位的外部賬戶劃轉(zhuǎn)到資金結(jié)算中心在銀行開設(shè)的相同銀行主賬戶上，同時資金管理系統(tǒng)將自動增加該內(nèi)部賬戶金額；將不足留存額度的資金回撥，銀行根據(jù)指令將相應款項從資金結(jié)算中心在銀行開設(shè)的主賬戶上劃撥到該下屬單位的外部相同銀行賬戶上，同時資金管理系統(tǒng)將自動減少該內(nèi)部賬戶金額。

    （三）內(nèi)部資金調(diào)劑及銀行信用額度管理

集團企業(yè)的資金結(jié)算中心以吸收存款的方式把集團內(nèi)各成員單位分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內(nèi)需要資金的單位，從而實現(xiàn)資金內(nèi)部融通，減少了貸款規(guī)模，節(jié)約了財務費用。為了有效的防范風險，結(jié)算中心實現(xiàn)統(tǒng)貸統(tǒng)還，統(tǒng)一調(diào)劑的資金政策，集團各單位在董事會批準的信用額度內(nèi)以更優(yōu)惠于市場貸款利率從結(jié)算中心取得貸款，企業(yè)集團的全部資金統(tǒng)一調(diào)劑，保證頭寸，降低企業(yè)集團的現(xiàn)金持有水平，避免不必要的資金閑置，減少資金成本。為了保證資金結(jié)算中心存量資金的安全，資金結(jié)算中心應制定授信和借款運作細則。每年對各分子公司進行內(nèi)部信用等級評價和借款限額的審核，集團公司將取得商業(yè)銀行的整體授信，經(jīng)內(nèi)部信用等級評價后，分解到各單位使用。每筆借款都應經(jīng)資金結(jié)算中心的風險評價和信貸審核通過，同時應落實相應的還款安排和保證。

    （四）日常收付業(yè)務管理

集團成員企業(yè)之間的日常收付通過在資金結(jié)算中心的內(nèi)部賬戶及時劃轉(zhuǎn)，資金瞬間就能完成劃轉(zhuǎn)，不產(chǎn)生任何在途資金，不需要支付額外的財務費用。若集團成員企業(yè)的外部賬戶急需這筆款可通過資金系統(tǒng)請款，及時從資金結(jié)算系統(tǒng)中相應同行的賬戶劃撥到該單位的外部賬戶，由于是同行間的資金劃轉(zhuǎn)，能瞬間到達下屬單位，及時滿足成員企業(yè)的資金需求，也很大的節(jié)省了財務費用。高效快捷的實現(xiàn)集團公司所屬單位間的資金往來。

二、企業(yè)集團資金結(jié)算中心運行中存在的問題

集團公司通過建立資金結(jié)算中心已經(jīng)基本改變了因地域分散、組織層次復雜而形成的資金管理困局，但資金結(jié)算中心發(fā)展還不成熟，其運行中還存在一些問題，離規(guī)模效益還存在差距。

（一）三方監(jiān)管限制，資金集中受到削弱

建設(shè)方不受資金集中管理的限制，其為了保證建設(shè)資金的安全、合理、有效使用往往要求建設(shè)方、工程施工方、款項存放銀行簽署資金監(jiān)管的三方協(xié)議，協(xié)議規(guī)定工程項目的資金必須開設(shè)專用賬戶，資金投向指定的工程建設(shè)項目。工程款專戶�？顚Ｓ脤е沦Y金不能納入集團企業(yè)的資金集中管理中來，從而使這部分資金不能發(fā)揮高效率。。

（二）小集團利益思想

集團公司的資金結(jié)算中心肩負著管理、監(jiān)控各下屬公司，但有些下屬單位認為資金結(jié)算中心削弱了他們的利益而不愿置于監(jiān)控之下，仍將少量資金流于限定銀行之外，以維護自身利益。這部分體外循環(huán)的資金影響公司結(jié)算制度的執(zhí)行，從而影響公司整體的利益。

（三）內(nèi)部貸款及貸款利息拖欠

一些下屬企業(yè)信用意識淡薄，需要資金時就把資金結(jié)算中心當成ATM機，而不考慮其風險和資金的使用效率。當貸款企業(yè)經(jīng)營不善、無力償還貸款及貸款利息時，，變相采用展期或新增貸款借新債還舊債的方式來歸還前期貸款。在這種情況下結(jié)算中心一方面對存款企業(yè)支付固定利息，另一方面貸款項目沒有回報，長此以往必將導致惡性循環(huán)，甚至會影響整個集團可持續(xù)發(fā)展。

（四）市場環(huán)境變化影響企業(yè)資金實力

集團公司通過建立資金結(jié)算中心實現(xiàn)資金集中以來，盤活存量資金，調(diào)劑資金余缺，加快資金周轉(zhuǎn)，降低貸款規(guī)模，降低財務費用，其效果頗為顯著。但市場環(huán)境瞬息萬變，例如鐵路基建市場政策調(diào)整，鐵路施工企業(yè)經(jīng)營主業(yè)大受挫傷，工程承攬量驟減，資金壓力加大，如何使有限的資金高效率運轉(zhuǎn)？在市場環(huán)境變化的風口浪尖上，挖掘資金潛力，顯得尤為重要。

在變化莫測的市場環(huán)境下，若只重于個體的利益，而未能以全集團利益為重，未能真正把資金結(jié)算中心當作提高企業(yè)整體財務運作效率的重要手段，那么上述問題的出現(xiàn)就是不可避免的。

三、完善企業(yè)集團資金結(jié)算中心的幾點建議

（一）突破監(jiān)管，克服集團利益思想，提高資金集中

企業(yè)應積極主動與建設(shè)方、開戶銀行進行溝通，協(xié)調(diào)解釋工程項目資金納入集團管理之后，絲毫不影響工程資金的使用，也可以嘗試向建設(shè)方出具銀行保函等方式，既能保證工程資金的正常使用，也能使建設(shè)方有效監(jiān)管，力爭納入集團賬戶管理，保證資金歸集不影響生產(chǎn)和企業(yè)信譽，又可使資金最大限度集中。

（二）強化資金集中管理制度，提高成員企業(yè)的信用意識

針對集團公司內(nèi)部的小集團利益思想，一方面要建立完善集團的資金管理制度，例如建立開戶審批制度，集團所屬單位在開設(shè)銀行賬戶時必須經(jīng)過資金結(jié)算中心的審批，這樣從源頭上杜絕在外部開設(shè)銀行賬戶的隨意性。另一方面要制定相應的規(guī)章制度鼓勵下屬單位把資金存入結(jié)算中心，各單位存入結(jié)算中心的活期、定期存款可參照同期銀行存款利率進行適當上浮。同時加強資金的考核和監(jiān)督，將業(yè)務責任和個人收益相結(jié)合�？啥ㄆ谶\用沉淀資金取得的凈收益一部分返還給存款單位，一部分獎勵給個人，以此來鼓勵存款，提高資金使用效益。

（三）加強內(nèi)部管理及審計監(jiān)督

資金結(jié)算中心應加強內(nèi)部信貸職能及控制貸款規(guī)模，并對其實行嚴格的風險控制。以服務集團公司的總目標為前提，借鑒商業(yè)銀行的風險管理模式對信用等級高的成員單位給予優(yōu)惠政策，對信用等級低的成員單位要嚴加控制。資金結(jié)算中心在發(fā)放貸款時，要訂立詳細的貸款合同，對貸款方式、使用方法、歸還方式、歸還期限、違約責任等做出明確規(guī)定，同時追蹤貸款的使用情況，關(guān)注并研究資金使用單位財務狀況的變化，按時催收還款。當不能正常還款并財務狀況惡化時，應果斷中止后續(xù)貸款或立即催收貸款，或采取其他必要措施，保證貸出資金安全。這樣有利于整個集團安全有效的使用資金，保證企業(yè)的資金鏈條持續(xù)正常運行。

（四）加強銀企合作，挖掘資金潛力

銀行是運作資金的專業(yè)實體，加強與銀行合作，保持信息及時溝通，聽取開戶銀行理財建議，使集中起來的資金盡可能的創(chuàng)造更大收益。比如在保證企業(yè)集團資金需求的前提下，剩余資金可通過銀行以委托貸款的方式來獲得投資收益；利用銀行做應收賬款保理業(yè)務來盤活資金等。探索多種方式，保證集團資金安全高效運轉(zhuǎn)。資金結(jié)算中心人員應不滿足于財稅知識，還要加強金融知識學習，努力探索資金集約化，規(guī)�；⑿б婊男峦緩�，真正的把資金結(jié)算中心建立為企業(yè)集團服務的內(nèi)部銀行。

參考文獻：

1.李宜蒙．國有企業(yè)集團財務結(jié)算中心運行問題思考．現(xiàn)代商業(yè)．2009（32）

2.張力群．企業(yè)集團資金結(jié)算中心相關(guān)問題探討．財會通訊（綜合）．2010（7）

3.尚艷秋．淺談集團公司下資金結(jié)算中心的設(shè)立及管理．中國集體經(jīng)濟．2011（3）

4.蔡喜春．集團企業(yè)加強資金集中管理的必要性及其對策．天津經(jīng)濟．2010 （9）

引用：本文已由現(xiàn)代商業(yè)雜志出版,轉(zhuǎn)載請注明來源.現(xiàn)代商業(yè)

現(xiàn)代商業(yè): CN11-5392/F   QQ:136276459   投稿郵箱:xdsyzzs@126.com  (切勿一稿多投）