本文關(guān)鍵詞：股票投資組合規(guī)模與風(fēng)險分散化關(guān)系研究

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【摘要】：股市,作為當(dāng)今世界炙手可熱的投資市場,吸引著各類投資者的目光,股票的研究也成為投資者理性投資的焦點(diǎn)�，F(xiàn)代投資組合理論認(rèn)為,對不同種類的風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行合理的投資組合,既可以保障一定的收益又能合理降低組合的風(fēng)險。本文選取上證50和深證成指的各20只(共40只)股票為此次實(shí)證分析的樣本股,以這40只股票2005至2014年的月收益率為研究對象,在現(xiàn)代投資組合理論和馬科維茨均值方差模型的基礎(chǔ)上對中國市場股票投資組合規(guī)模與收益、風(fēng)險分散化及分散程度的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。研究結(jié)果表明：股票投資組合規(guī)模的變動不是保障或維持組合收益的主要途徑；組合規(guī)模的擴(kuò)大會使組合的風(fēng)險下降,當(dāng)規(guī)模增加到一定程度時風(fēng)險的變動趨于平穩(wěn)；當(dāng)組合規(guī)模達(dá)到12只時,分散的風(fēng)險達(dá)到71.17%,為了既能減少資金成本和管理成本保障收益又能降低風(fēng)險,股票組合的相對規(guī)模應(yīng)該控制在6至12只股票較為理想。
【關(guān)鍵詞】：股票 均值方差模型 投資組合規(guī)模 風(fēng)險分散
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 緒論7-15
• 1.1 選題背景與研究意義7-9
• 1.1.1 選題背景7-8
• 1.1.2 研究意義8-9
• 1.2 研究內(nèi)容與研究方法9-11
• 1.2.1 研究內(nèi)容9-10
• 1.2.2 研究方法10-11
• 1.3 文章技術(shù)路線及創(chuàng)新11-14
• 1.3.1 文章的創(chuàng)新之處11-13
• 1.3.2 文章的技術(shù)路線13-14
• 1.4 文章的難點(diǎn)及擬解決的關(guān)鍵問題14
• 1.4.1 文章的難點(diǎn)14
• 1.4.2 文章擬解決的關(guān)鍵問題14
• 1.5 文章的不足之處14-15
• 第二章 文獻(xiàn)綜述及評述15-17
• 2.1 國外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述15-16
• 2.2 國內(nèi)相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述16-17
• 2.3 國內(nèi)外研究成果評述17
• 第三章 國內(nèi)股票市場的發(fā)展情況及風(fēng)險概述17-20
• 3.1 國內(nèi)股市的成長經(jīng)歷及發(fā)展現(xiàn)狀17-19
• 3.2 股票市場的風(fēng)險概述19-20
• 第四章 股票投資組合相關(guān)理論與風(fēng)險控制理論20-23
• 4.1 股票投資組合相關(guān)理論20-22
• 4.1.1 現(xiàn)代投資組合理論20-21
• 4.1.2 均值方差理論21
• 4.1.3 資產(chǎn)組合選擇理論21-22
• 4.2 風(fēng)險控制相關(guān)理論22-23
• 4.2.1 多米諾骨牌理論22
• 4.2.2 能量意外釋放理論22-23
• 第五章 股票投資組合規(guī)模與風(fēng)險分散化相互關(guān)系實(shí)證分析23-42
• 5.1 樣本選取理由23
• 5.2 樣本選取情況23-25
• 5.3 研究方法及步驟25-37
• 5.4 實(shí)證結(jié)果和分析37-42
• 第六章 結(jié)論及展望42-44
• 6.1 結(jié)論42
• 6.2 政策建議42-44
• 參考文獻(xiàn)44-47
• 攻讀碩士學(xué)位期間完成的科研成果47-48
• 致謝48

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