本文關(guān)鍵詞：我國證券投資基金績效評價研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《西南財經(jīng)大學(xué)》 2011年

我國開放式證券投資基金績效評價分析與實證研究

張麗娟  

【摘要】：證券投資基金作為證券市場必然的發(fā)展產(chǎn)物,在西方發(fā)達金融市場上已經(jīng)有了上百年的歷史。1998年基金開元和基金金泰的成功試點拉開了我國證券投資基金發(fā)展的序幕,在過去十二年,我國基金產(chǎn)品從無到有、從封閉到開放,基金行業(yè)經(jīng)歷了早期探索、試點發(fā)展(1997年《證券投資基金管理暫行辦法》頒布實施以后)、快速發(fā)展(2004年《證券投資基金法》實施以來)三個歷史階段。2010年更可謂基金業(yè)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新年。隨著金融技術(shù)的不斷革新、監(jiān)管法律體系的逐漸完善,基金產(chǎn)品日益豐富多樣,基金評價的重要性日益凸顯。公正、全面、客觀、科學(xué)的基金評價對維護市場公平競爭、保護投資者利益、促進證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。 本文將在既有基金績效評價理論研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合國內(nèi)外權(quán)威評級機構(gòu)基金評價體系,對我國樣本基金的績效進行實證分析,希望對建立規(guī)范、有效的證券投資基金績效評價體系提供一定的參考,并對我國基金業(yè)績評價方法的進一步理論探究起到促進作用。文章具體內(nèi)容安排如下： 第一章對開放式證券投資基金進行概述,介紹當(dāng)前國內(nèi)外證券投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀；闡述投資基金績效評價的內(nèi)涵及意義,并對國內(nèi)外有關(guān)證券投資基金績效評價的理論和實證研究成果進行梳理總結(jié),提出本文的研究方法、框架以及創(chuàng)新之處。 第二章是本文的理論支持部分,介紹基金績效評價的相關(guān)概念及三大理論依據(jù)：投資組合理論、資本市場理論、有效市場假說。對經(jīng)典基金績效量化指標(biāo)進行分析,其中單因素指標(biāo)包括傳統(tǒng)的基金收益評價指標(biāo)：凈值收益率,三大風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)：Treynor指數(shù)、Sharpe指數(shù)和Jensen (?)旨數(shù),以及在此基礎(chǔ)上基于對風(fēng)險的不同計量或調(diào)整方式而發(fā)展出的信息比率(IR)指標(biāo)、紹坦諾比率(SR)和M2測度。對基金管理者擇股擇時能力進行考察的T-M模型、H-M模型：多因素績效評價模型:Fama-French三因素模型和Carhart四因素模型。 第三章對我國目前較多采用的專業(yè)基金評價機構(gòu)(晨星、銀河、天相)的基金業(yè)績評級體系進行對比研究,分析各評價體系的優(yōu)勢及存在的不足。 第四章通過以上理論分析并借鑒已有基金評價體系案例,選取基金績效評價指標(biāo)并結(jié)合定性分析,對市場上06年以前成立的75只開放式證券投資基金在2006至2010年五年間的業(yè)績表現(xiàn)進行實證研究,并得出實證結(jié)論。 第五章通過實證結(jié)果,對我國證券投資基金績效評價方法存在的問題進行歸納分析,并提出改進建議。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F832.51;F224
【目錄】：

下載全文 更多同類文獻

CAJ全文下載

(如何獲取全文？ 歡迎：購買知網(wǎng)充值卡、在線充值、在線咨詢)

CAJViewer閱讀器支持CAJ、PDF文件格式

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 胡金娥;楊萬榮;;我國證券投資基金績效評估的實證研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2009年04期

2 李紅權(quán),馬超群;中國證券投資基金績效評價的理論與實證研究[J];財經(jīng)研究;2004年07期

3 王治,吳海峰;基金績效評估模型及其在我國的應(yīng)用[J];重慶工商大學(xué)學(xué)報.西部經(jīng)濟論壇;2003年04期

4 常巍,方健雯;對我國證券投資基金投資績效的實證研究[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究;2003年01期

5 屠新曙;朱夢;;基金績效評價的Fama-French三因素模型檢驗[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報;2010年01期

6 陳彥玲,胡麗霞;我國開放式基金績效評價的實證研究[J];經(jīng)濟與管理研究;2003年02期

7 沈維濤,黃興孿;我國證券投資基金業(yè)績的實證研究與評價[J];經(jīng)濟研究;2001年09期

8 王聰;證券投資基金績效評估模型分析[J];經(jīng)濟研究;2001年09期

9 張新,杜書明;中國證券投資基金能否戰(zhàn)勝市場?[J];金融研究;2002年01期

10 盧學(xué)法,嚴(yán)谷軍;證券投資基金績效評價實證研究[J];南開經(jīng)濟研究;2004年05期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 朱紅麗;王旭輝;;關(guān)于開放式投資基金績效評估模型述評[J];邊疆經(jīng)濟與文化;2006年02期

2 郭璐;;體育科學(xué)實驗設(shè)計的誤區(qū)(四)[J];北京體育大學(xué)學(xué)報;2006年12期

3 張芃;趙勇軍;楊溫豪;李建;;運用Heath-Carter方法對我國T臺模特形體特征的測量與評價[J];北京體育大學(xué)學(xué)報;2010年08期

4 翁榮;胡永南;胡惕;何飛;;影響高校社會體育專業(yè)學(xué)生就業(yè)因素分析[J];北京體育大學(xué)學(xué)報;2011年05期

5 胡金娥;楊萬榮;;我國證券投資基金績效評估的實證研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2009年04期

6 林堅,鄭慧清,王寧,陳宇峰;證券投資基金規(guī)模與績效實證分析[J];商業(yè)研究;2002年22期

7 方廣浩,顧翌樂;關(guān)于建立證券投資基金評級機制的探討[J];商業(yè)研究;2003年04期

8 馬紅軍;投資基金業(yè)績評價 管理者與投資者的不同取向[J];商業(yè)研究;2003年06期

9 彭孝松,楊義群;應(yīng)用基金業(yè)績評價模型時幾個值得關(guān)注的問題[J];商業(yè)研究;2003年20期

10 劉霞;證券投資基金績效評價方法及實證分析[J];商業(yè)研究;2004年05期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 裴曉華;李桃花;;粉防己堿對人乳腺癌MDA-MB-435S細胞抗腫瘤作用與機制研究[A];第十二次全國中醫(yī)、中西醫(yī)結(jié)合乳房病學(xué)術(shù)會議論文集[C];2011年

2 裴曉華;李桃花;;粉防己堿對人乳腺癌細胞MCF-7裸鼠抗腫瘤作用研究[A];第十二次全國中醫(yī)、中西醫(yī)結(jié)合乳房病學(xué)術(shù)會議論文集[C];2011年

3 梁沛楓;李紅;;單病種臨床路徑納入標(biāo)準(zhǔn)探討[A];中國醫(yī)院協(xié)會病案管理專業(yè)委員會第二十屆學(xué)術(shù)會議論文集[C];2011年

4 李國軍;韋秉興;韋綏概;廖耀民;邱海洪;;Bt制劑對廣西家蠶品種“桂蠶一號”的毒性測定[A];中國蠶學(xué)會桑樹病蟲害防治學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2008年

5 王福勝;周文娟;王攝琰;;我國封閉式證券投資基金投資效率實證研究[A];中國會計學(xué)會高等工科院校分會2008年學(xué)術(shù)年會（第十五屆年會）暨中央在鄂集團企業(yè)財務(wù)管理研討會論文集（上冊）[C];2008年

6 張磊;孟慶林;趙立華;;室外熱環(huán)境評價指標(biāo)濕球黑球溫度簡化計算模型[A];建筑環(huán)境與建筑節(jié)能研究進展——2007全國建筑環(huán)境與建筑節(jié)能學(xué)術(shù)會議論文集[C];2007年

7 李明華;龔斐;黃健;楊柳;肖炳坤;;全球變暖背景下惠州氣溫變化的研究[A];中國氣象學(xué)會2007年年會氣候變化分會場論文集[C];2007年

8 李明華;龔斐;楊滔;范紹佳;陳芳麗;;惠州城市熱島效應(yīng)變化特征[A];第27屆中國氣象學(xué)會年會應(yīng)對氣候變化分會場——人類發(fā)展的永恒主題論文集[C];2010年

9 李明華;崔少萍;吳蔚;張子凡;楊柳;杜小松;;2010年廣東省運會期間的氣象條件分析[A];第27屆中國氣象學(xué)會年會城市氣象，讓生活更美好分會場論文集[C];2010年

10 朱才斌;趙勇;;封閉式基金中長期業(yè)績評價研究[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第12屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2005年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 周尋;中國基金制養(yǎng)老基金投資運營研究[D];遼寧大學(xué);2010年

2 楊紫涵;基金管理公司核心競爭力構(gòu)建研究[D];南開大學(xué);2010年

3 王品;開放式基金費用問題研究[D];南開大學(xué);2010年

4 楊菊萍;集群企業(yè)的遷移：影響因素、方式選擇與績效表現(xiàn)[D];浙江大學(xué);2010年

5 李昊;廣義經(jīng)驗似然方法及其應(yīng)用[D];華中科技大學(xué);2011年

6 吳青熹;變革型領(lǐng)導(dǎo)、社會資本與協(xié)同創(chuàng)新組織學(xué)習(xí)的視角[D];南京大學(xué);2011年

7 趙萌;證券投資基金的策略性交易行為與股價波動[D];暨南大學(xué);2011年

8 江俊;hBMP-7基因修飾的骨髓基質(zhì)細胞修復(fù)骨質(zhì)疏松大鼠牙周組織缺損的實驗研究[D];福建醫(yī)科大學(xué);2011年

9 鄭自立;當(dāng)代中國馬克思主義大眾化視閾中的大學(xué)生思想政治教育研究[D];湖南師范大學(xué);2011年

10 解國駿;消費者驅(qū)動的動態(tài)競爭戰(zhàn)略研究[D];山東大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張浩;心理行為訓(xùn)練對提高大學(xué)生人際交往挫折承受力的應(yīng)用研究[D];遼寧師范大學(xué);2010年

2 賀艷榮;基于扎根理論的中國大學(xué)生就業(yè)能力研究[D];大連理工大學(xué);2010年

3 孫曉健;漢語正遷移在高三英語閱讀中的研究[D];遼寧師范大學(xué);2010年

4 李忠;我國股市系統(tǒng)演化與發(fā)展對策研究[D];長沙理工大學(xué);2010年

5 劉曉燕;當(dāng)代大學(xué)生交往障礙及調(diào)適研究[D];中國海洋大學(xué);2010年

6 李戈;企業(yè)環(huán)境會計信息披露影響因素的實證分析[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

7 鄧克松;我國開放式基金業(yè)績的持續(xù)性研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

8 李嵐;股權(quán)分置改革與上市公司績效的實證研究[D];湖南大學(xué);2008年

9 賈昌峰;中國開放式股票型基金業(yè)績持續(xù)性的實證研究[D];南京財經(jīng)大學(xué);2010年

10 祁玲;我國基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與基金業(yè)績的關(guān)系研究[D];南京財經(jīng)大學(xué);2010年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 曹鳳岐;關(guān)于發(fā)展投資基金的戰(zhàn)略思考[J];財貿(mào)經(jīng)濟;1999年02期

2 谷偉;余穎;周潔如;;中國證券投資基金績效持續(xù)效應(yīng)研究[J];管理工程學(xué)報;2007年03期

3 吳世農(nóng);李培標(biāo);;中國投資基金證券選擇和時機選擇能力的實證研究[J];經(jīng)濟管理;2002年04期

4 鄭曉輝,肖慧;中國證券投資基金績效來源分析[J];經(jīng)濟科學(xué);2002年05期

5 陳彥玲,胡麗霞;我國開放式基金績效評價的實證研究[J];經(jīng)濟與管理研究;2003年02期

6 吳世農(nóng);我國證券市場效率的分析[J];經(jīng)濟研究;1996年04期

7 沈維濤,黃興孿;我國證券投資基金業(yè)績的實證研究與評價[J];經(jīng)濟研究;2001年09期

8 王聰;證券投資基金績效評估模型分析[J];經(jīng)濟研究;2001年09期

9 吳世農(nóng),許年行;資產(chǎn)的理性定價模型和非理性定價模型的比較研究——基于中國股市的實證分析[J];經(jīng)濟研究;2004年06期

10 趙堅毅,于澤,李穎俊;投資者參與和證券投資基金風(fēng)格業(yè)績的評估[J];經(jīng)濟研究;2005年07期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 茹志強;鄭威;;企業(yè)并購績效評價的統(tǒng)計實證研究述評[J];山西焦煤科技;2007年01期

2 吳迎春;胡建績;;基于因子分析的地區(qū)信息化水平實證研究[J];中國科技產(chǎn)業(yè);2009年03期

3 郭煒;企業(yè)并購績效評價的會計指標(biāo)法研究綜述[J];武漢理工大學(xué)學(xué)報(信息與管理工程版);2005年04期

4 盧學(xué)法,嚴(yán)谷軍;證券投資基金績效評價實證研究[J];南開經(jīng)濟研究;2004年05期

5 宋磊;王家傳;;山東省農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革績效評價的實證研究[J];農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題;2007年08期

6 何娟;毛維靜;;中國開放式基金績效的實證研究[J];統(tǒng)計與信息論壇;2006年03期

7 蔣玉凈;;基于風(fēng)險調(diào)整收益的基金績效評價實證研究[J];金融經(jīng)濟;2010年12期

8 李剛;馬紅;;DEA效率作為公司績效測評中的非財務(wù)指標(biāo)的有效性研究[J];商業(yè)研究;2005年23期

9 馬良華;仵志浩;;證券投資基金績效評價方法述評[J];南陽師范學(xué)院學(xué)報;2005年11期

10 曾偉利;;基于DEA模型的我國證券投資基金績效評價方法介紹[J];經(jīng)營管理者;2010年17期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 郭煒;;關(guān)于企業(yè)并購績效的實證研究方法綜述[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究新進展——第8屆全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2005年

2 孫薇;程龍生;宋煜;;基于模糊綜合評價方法的企業(yè)財務(wù)績效評價[A];江蘇省現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十次學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

3 周炯;楊平兒;;陜西省航空產(chǎn)業(yè)集群績效評價的實證研究[A];《科技進步與對策》學(xué)術(shù)年會（2011）“軍民融合發(fā)展論壇”論文集[C];2011年

4 張寶友;黃祖慶;;基于DEA的我國物流上市公司績效實證研究[A];全國第十屆企業(yè)信息化與工業(yè)工程學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

5 王華;;供應(yīng)鏈中物流服務(wù)的績效評價[A];現(xiàn)代工業(yè)工程與管理研討會會議論文集[C];2006年

6 趙偉;;農(nóng)村公共投資影響因素和績效評價：一個研究綜述[A];紀(jì)念農(nóng)村改革30周年學(xué)術(shù)論文集[C];2008年

7 劉磊;崔會保;;基于主成分分析法的企業(yè)員工績效評價[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

8 邵宏宇;郭偉;;企業(yè)信息化績效測評體系研究[A];全國先進制造技術(shù)高層論壇暨第七屆制造業(yè)自動化與信息化技術(shù)研討會論文集[C];2008年

9 王秀村;孫淑英;;企業(yè)營銷績效評價模型研究[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

10 黎精明;邱玉蓮;;企業(yè)全面預(yù)算管理績效評價問題研究——基于湘鋼集團的研究[A];中國會計學(xué)會2006年學(xué)術(shù)年會論文集（下冊）[C];2006年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 江洪波;[N];中國證券報;2003年

2 蒲勇健 何軍耀 揭京;[N];中國證券報;2003年

3 馮春安 桂春榮;[N];中國人事報;2006年

4 本報記者 書生 通訊員 英熠;[N];阿克蘇日報;2010年

5 本報記者 周燕;[N];涼山日報(漢);2010年

6 徐向明;[N];江蘇經(jīng)濟報;2006年

7 嚴(yán)浩;[N];徐州日報;2006年

8 記者 成淇平;[N];云南日報;2007年

9 周齊武;[N];中國財經(jīng)報;2003年

10 周齊武;[N];中國財經(jīng)報;2003年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 孫彤;基于價值增長的企業(yè)績效評價體系創(chuàng)新研究[D];天津大學(xué);2009年

2 侯新培;集成化建設(shè)供應(yīng)鏈構(gòu)建及績效評價研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

3 歐陽慧;上市公司高層管理團隊治理績效評價系統(tǒng)及實證研究[D];湖南大學(xué);2004年

4 楊龍;中國證券投資基金交易行為與績效評價研究[D];華中科技大學(xué);2010年

5 張運生;軟件企業(yè)治理評價及其實證研究[D];湖南大學(xué);2006年

6 史寶平;商業(yè)銀行信用管理績效評價理論研究[D];西北大學(xué);2004年

7 熊巨洋;農(nóng)村地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院績效評價研究[D];華中科技大學(xué);2008年

8 喇娟娟;城市公共安全應(yīng)急管理信息系統(tǒng)績效評價研究[D];西南交通大學(xué);2009年

9 羅文斌;中國土地整理項目績效評價、影響因素及其改善策略研究[D];浙江大學(xué);2011年

10 魏明俠;綠色營銷的機理與績效評價研究[D];武漢理工大學(xué);2002年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 馬永杰;證券投資基金投資行為和績效評價實證研究[D];北京林業(yè)大學(xué);2011年

2 高鵬;我國證券投資基金績效評價分析和實證研究[D];華中科技大學(xué);2004年

3 郭莉;上市公司外資并購績效的實證研究[D];南京航空航天大學(xué);2008年

4 張麗娟;我國開放式證券投資基金績效評價分析與實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

5 由游;我國證券投資基金績效評價研究[D];華北電力大學(xué)（北京）;2004年

6 王勝蓉;VaR在我國基金績效評價中的應(yīng)用研究[D];上海海事大學(xué);2004年

7 崔迪明;我國開放式基金績效評價的實證研究[D];吉林大學(xué);2007年

8 李乃俊;我國高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費用（R&D）的績效評價[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2007年

9 吳小艷;我國證券投資基金業(yè)績評價方法的理論和實證研究[D];廈門大學(xué);2009年

10 王霆;基于DEA模型的我國證券投資基金績效評價[D];青島大學(xué);2008年

  本文關(guān)鍵詞：我國證券投資基金績效評價研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：55974