【摘要】：人們開展存款、貸款和結算業(yè)務的場所主要集中在商業(yè)銀行,國家實行一系列貨幣政策也主要通過商業(yè)銀行來推廣。因此,商業(yè)銀行在金融體系有著舉足輕重的地位,銀行的經營狀況成為很多經濟學家關注的重要問題。2008年世界金融危機導致大面積銀行破產,隨后《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺,我國也制定出一系列的監(jiān)管政策,這些協(xié)議和政策嚴格限定了“資本”這一定義,對銀行的資本監(jiān)管開啟更加嚴格的管理模式。然而,銀行資本充足率最低標準提高后,銀行的貸款供給就會受到影響,銀行的信貸業(yè)務空間將會被壓縮,這樣就會導致貨幣政策傳導效率降低。所以,銀行的資本充足率與貨幣政策信貸傳導之間有緊密的聯(lián)系。本文首先詳細闡釋資本充足率及貨幣政策信貸傳導的內涵,同時將貨幣政策信貸傳導理論和傳統(tǒng)的貨幣政策傳導理論詳細介紹,分析資本充足率對貨幣政策信貸傳導起到的作用和重要影響,在詳細了解和研究我國銀行資本充足率和貨幣政策傳導渠道的具體情況后,再通過分機構面板數(shù)據進行實證分析,以五大國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行為主要研究對象,研究在不同規(guī)模銀行中資本充足率水平和貨幣政策傳導之間的關系。在貨幣政策相對緊縮的時期,五大行資本充足率水平主要通過資產負債表渠道發(fā)揮作用,而其他股份制商業(yè)銀行通過銀行資本渠道傳導的貨幣政策效果更大;寬松的貨幣政策時期,其他股份制商業(yè)銀行資本充足率通過資產負債表渠道對貸款規(guī)模增長有影響,影響程度也較小,但五大行資本充足率能很好的發(fā)揮貨幣政策傳導的作用,能夠成功的實現(xiàn)寬松的貨幣政策傳導。在此基礎上,依據總量數(shù)據證明,資本充足率對宏觀經濟變量和利率水平有一定的正向影響,進而會對貨幣政策傳導有一定的影響。資本充足率的正向沖擊同樣會對信貸短期帶來正面影響,資本充足率的提升會帶來信貸的增長。根據實證分析相關結論,貨幣當局應拓寬商業(yè)銀行融資來源,健全宏觀審慎監(jiān)管體系,深化金融改革,完善銀行體系,使銀行資本充足率能夠和貨幣政策目標達成一致。
【圖文】：

資產的增加意味著公司所有者權益增加，也降低了銀行的道德風險。采取擴張性貨幣策時，資產負債表渠道表不為：逡逑貨幣的供給ｔ邋—利率丨一凈現(xiàn)金流量ｔ邋一股票價格ｔ邋—投資風險丨一貸額ｔ邋—ｔ邋—產出ｔ逡逑Ｂｅｍａｎｋｅ和Ｂｌｉｎｄｅｒ邋（１９９２）邋＿認為資產負債表渠道既可以應用于融資業(yè)務，也以應用到消費活動中，一般情況下用來反映消費資金的流動性。例如．？當消費者規(guī)劃身經濟狀況時如果有較大的可能性導致財務情況惡化，則根據需要適當將固定資產變成流動性強的資產，其影響關系如下：逡逑貨幣供應量丨一股票價格丨一企業(yè)資產價值丨一企業(yè)資產負債情況惡化丨一住房出和耐用消費品丨一產出Ｉ逡逑因此，企業(yè)資產的變化帶動著融資風險的變化，引起企業(yè)承擔信貸條件的變化，終影響到消費和經濟的發(fā)展，這樣通過資產負債表傳導渠道使貨幣政策趨于正常Ｂｅｍａｎｋｅ將此過程看作金融市場快速沖擊的結果。如下圖可以清楚的看到中央銀行控下的兩種信貸傳導渠道之間的相互聯(lián)系。逡逑

逡逑如下圖３－１所示，，２０１２年到２０１３年我國商業(yè)銀行整體資本充足率降低速率較快，逡逑從１２．９８％下降到１２．２２％，但是并沒有低于政府監(jiān)管部門限定的最小限值。而２０１３年往逡逑后，逐年遞升，資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率都穩(wěn)增不減，２０１６逡逑年我國商業(yè)銀行整體資本充足率為１３．２７°／。，一級資本充足率１１．２６％，核心一級資本充逡逑足率為１０．８１％，說明我國商業(yè)銀行資本的總體狀況得到逐步的提升，顯示了我國資本逡逑監(jiān)管取得了令人矚目的成績。逡逑２０１２－２０１邋６年我國商業(yè)銀行資本充足率狀況逡逑１４．００％邋ｒ逡逑１２．００％邋￣［￣］—￣邐ｒｉ邐Ｈ————逡逑Ｉ邐ｌ0８0０00ｌ邐－邐ＩＰ邐ＩＴ１邐ＩＴ１邐Ｉ－逡逑Ｉ；邐４：ｏｏｒ：邐－邐１邋－邐Ｉ邋－邐１邐ｒ：邐－：邐Ｉ邐－邋Ｉ□核心－級資本充足率丨逡逑２．００％邐－邐■——■邋—邐■邐一邐■邐一邐■－逡逑0．邋00％丨丨．．？■丨丨Ｉ—■丨丨１邐■邐Ｉ邋？丨．Ｍ邐Ｉ邋？丨．Ｉ丨逡逑２０１２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑年份逡逑圖３－１邐２０１２－２０１６年我國商業(yè)銀行資本充足率概況逡逑數(shù)據來源：２０１２—２０１６年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表（季度）逡逑３．１．２大型國有商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀逡逑國有商業(yè)銀行在我國國民經濟發(fā)展和金融行業(yè)進步過程中發(fā)揮著至關重要的作用。逡逑我國國有五大商業(yè)銀行資本充足率狀況一直良好，其水平持續(xù)高于管理標準的最低限逡逑值。下圖３－２清晰的展示了國有商業(yè)銀行２０１２年到２０１６年間資本充足率的變化情況：逡逑其中２０１２年到２０１３年資本充足率下降頻率最快
【學位授予單位】：哈爾濱商業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F822.0;F832.4

【參考文獻】

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本文編號：2625457