本文關(guān)鍵詞： 經(jīng)濟(jì)新常態(tài) 黃金價(jià)格 影響因素 VAR模型 脈沖響應(yīng)　出處：《中國礦業(yè)》2017年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,影響黃金價(jià)格因素一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。本文基于我國上海黃金交易所2002~2017年的月度數(shù)據(jù),運(yùn)用逐步回歸、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰檢驗(yàn)、VAR模型和脈沖響應(yīng)函數(shù),分析影響我國黃金價(jià)格波動(dòng)的因素。研究結(jié)果表明:我國的黃金價(jià)格與企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)、美元匯率、國內(nèi)生產(chǎn)總值、全國銀行間同業(yè)拆借7天利率之間有著長期的協(xié)整關(guān)系;黃金價(jià)格是企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)的格蘭杰原因,但企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)不是黃金價(jià)格的格蘭杰原因。美元匯率、國內(nèi)生產(chǎn)總值、全國銀行間同業(yè)拆借7天利率與黃金價(jià)格之間沒有格蘭杰原因;黃金價(jià)格波動(dòng)除了受自身價(jià)格的影響外,美元匯率對(duì)它的影響最大。
[Abstract]:In the new normal economy, the factors affecting gold price have been the focus of attention. Based on the monthly data of Shanghai Gold Exchange from 2002 to 2017, this paper applies stepwise regression, cointegration test, Granger test and VAR model and impulse response function. This paper analyzes the factors influencing the fluctuation of gold price in China. The results show that there is a long-term cointegration relationship between gold price and enterprise commodity price index, US dollar exchange rate, gross domestic product (GDP) and national interbank lending rate of 7 days. The gold price is the Granger reason for the enterprise commodity price index, but the enterprise commodity price index is not the Granger reason for the gold price. There is no Granger reason between the seven-day interbank lending rate and the price of gold, which is most affected by the dollar's exchange rate, in addition to its own price.
【作者單位】： 中國地質(zhì)大學(xué)(武漢)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中國地質(zhì)大學(xué)(武漢)研究生院;
【分類號(hào)】：F224;F832.54

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本文編號(hào)：1495185