本文關鍵詞： 經濟新常態(tài) 黃金價格 影響因素 VAR模型 脈沖響應　出處：《中國礦業(yè)》2017年12期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在經濟新常態(tài)下,影響黃金價格因素一直是人們關注的焦點。本文基于我國上海黃金交易所2002~2017年的月度數(shù)據(jù),運用逐步回歸、協(xié)整檢驗、格蘭杰檢驗、VAR模型和脈沖響應函數(shù),分析影響我國黃金價格波動的因素。研究結果表明:我國的黃金價格與企業(yè)商品價格指數(shù)、美元匯率、國內生產總值、全國銀行間同業(yè)拆借7天利率之間有著長期的協(xié)整關系;黃金價格是企業(yè)商品價格指數(shù)的格蘭杰原因,但企業(yè)商品價格指數(shù)不是黃金價格的格蘭杰原因。美元匯率、國內生產總值、全國銀行間同業(yè)拆借7天利率與黃金價格之間沒有格蘭杰原因;黃金價格波動除了受自身價格的影響外,美元匯率對它的影響最大。
[Abstract]:In the new normal economy, the factors affecting gold price have been the focus of attention. Based on the monthly data of Shanghai Gold Exchange from 2002 to 2017, this paper applies stepwise regression, cointegration test, Granger test and VAR model and impulse response function. This paper analyzes the factors influencing the fluctuation of gold price in China. The results show that there is a long-term cointegration relationship between gold price and enterprise commodity price index, US dollar exchange rate, gross domestic product (GDP) and national interbank lending rate of 7 days. The gold price is the Granger reason for the enterprise commodity price index, but the enterprise commodity price index is not the Granger reason for the gold price. There is no Granger reason between the seven-day interbank lending rate and the price of gold, which is most affected by the dollar's exchange rate, in addition to its own price.
【作者單位】： 中國地質大學(武漢)經濟管理學院;中國地質大學(武漢)研究生院;
【分類號】：F224;F832.54

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本文編號：1495185