本文關(guān)鍵詞：中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的差異性研究　出處：《華僑大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性是資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)研究的重要領(lǐng)域之一。在會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的研究中我們經(jīng)常采用事件研究法，用模型回歸的調(diào)整R2或者變量的系數(shù)作為衡量會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的方法。針對(duì)R2這一衡量方法，國(guó)外已有文獻(xiàn)指出，模型回歸的調(diào)整R2會(huì)受到規(guī)模效應(yīng)和會(huì)計(jì)確認(rèn)延遲等因素的影響，這樣它便只能對(duì)特定的樣本提供解釋力；國(guó)內(nèi)關(guān)于R2這一衡量方法所存在的問(wèn)題的研究則很少見。由于模型回歸的調(diào)整R2并不是一種好的度量會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的方法，那么使用這一方法得到的結(jié)論可能存在問(wèn)題。因此，我們認(rèn)為有必要重新審視會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性問(wèn)題。 鑒于模型回歸的調(diào)整R2衡量會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性是有問(wèn)題的，本文將采用系數(shù)比較的方法來(lái)衡量會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的高低。首先，我們提出一個(gè)決策相關(guān)度指標(biāo)，使用這一指標(biāo)能夠有效的實(shí)現(xiàn)對(duì)樣本的分類。其次，由于跨樣本的R2不具有可比性，我們采用系數(shù)比較的方法對(duì)來(lái)自滬、深兩個(gè)不同市場(chǎng)的上市公司價(jià)值相關(guān)性的差異進(jìn)行了檢驗(yàn)。最后，我們對(duì)中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的差異性進(jìn)行了研究。 本文以2007-2013年滬深A(yù)股976家上市公司為樣本，選取了股價(jià)、每股收益和每股凈資產(chǎn)三個(gè)指標(biāo)作為我們的研究對(duì)象，采用決策相關(guān)度指標(biāo)對(duì)樣本進(jìn)行不同的分類，然后使用EVIEWS6.0對(duì)樣本進(jìn)行了回歸分析和差異性分析。主要得出以下結(jié)論：（1）在不同的分組中，每股收益的回歸系數(shù)總是十分顯著的，，而每股凈資產(chǎn)的系數(shù)則不一定。（2）模型回歸的調(diào)整R2衡量會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性是存在問(wèn)題的。（3）使用決策相關(guān)度指標(biāo)能夠有效的將全樣本進(jìn)行分類。（4）本文的樣本中，來(lái)自深、滬兩個(gè)不同市場(chǎng)的公司的價(jià)值相關(guān)性相同。（5）通過(guò)差異性分析，我們發(fā)現(xiàn)中國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性差異性具有一定的持續(xù)性。 本文的創(chuàng)新之處在于探索性的使用決策相關(guān)度指標(biāo)對(duì)樣本進(jìn)行分類，同時(shí)采用變量系數(shù)的比較而不是回歸模型調(diào)整R2的比較來(lái)衡量?jī)r(jià)值相關(guān)性的大小。這一研究方法是對(duì)國(guó)外學(xué)者對(duì)于回歸模型調(diào)整R2衡量?jī)r(jià)值相關(guān)性是存在問(wèn)題的回應(yīng)，驗(yàn)證了國(guó)外學(xué)者回歸模型調(diào)整R2只能夠?qū)μ囟ǖ臉颖咎峁┙忉屃Φ挠^點(diǎn)。本文的不足之處是只選取了每股收益和每股凈資產(chǎn)作為會(huì)計(jì)信息的代表指標(biāo)，可能遺漏了某些變量。
[Abstract]:The relevance of the value of accounting information is one of the important fields in the accounting research of capital market . In the study of the correlation of accounting information value , we often use the event research method to adjust the coefficient of R2 or variable as the method to measure the value of accounting information . In view of the problem that adjustment R2 of model regression measures the relevance of accounting information value , this paper will adopt the method of coefficient comparison to measure the correlation of the value of accounting information . First , we present a decision - related index , which can effectively realize the classification of the sample . Secondly , because R2 of cross - sample is not comparable , we use coefficient comparison method to test the difference of the value of listed companies from Shanghai and Shenzhen markets . Finally , we study the difference of accounting information value relevance of China ' s listed companies . ( 2 ) The regression coefficient of earnings per share is always very significant , and the coefficient of each share of net assets is not certain . The innovation of this paper is to classify the samples by using the index of decision - making relevance , while the comparison of variable coefficients instead of the regression model is used to measure the magnitude of the value relevance . This research approach is the point of view that foreign scholars can provide explanatory power to the specific sample . The deficiency of this paper is that only the earnings per share and net assets per share are selected as the representative index of accounting information , and some variables may be omitted .

【學(xué)位授予單位】：華僑大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.51;F275

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1398386