本文關(guān)鍵詞：XX市公交企業(yè)運(yùn)營(yíng)收費(fèi)收益權(quán)證券化融資研究

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【摘要】：隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn),城市公交客運(yùn)行業(yè)也面臨著較大的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。業(yè)務(wù)發(fā)展需要進(jìn)行線路豐富、車(chē)輛更新等,隨之而來(lái)需要巨額的資金支持。在地方政府財(cái)政支出逐漸捉襟見(jiàn)肘、公交企業(yè)因承擔(dān)公益性職能財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化的情況下,我國(guó)的大多數(shù)公交企業(yè)碰到了較大的資金困難,需要尋找更為廣闊的融資渠道。近年來(lái),以城市基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資成為公共事業(yè)公司逐漸興起的一種新型的融資方式,而公交企業(yè)還未開(kāi)始相關(guān)嘗試。本文通過(guò)對(duì)XX市公交企業(yè)運(yùn)營(yíng)收費(fèi)收益權(quán)證券化融資方案的研究,希望尋找公交企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資的可行途徑,從而解決目前的融資困難,也可以為提升城市公共交通行業(yè)的發(fā)展速度、豐富資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)貢獻(xiàn)一些新興力量。本文通過(guò)總結(jié)國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究成果及業(yè)務(wù)實(shí)踐,并結(jié)合XX市公交企業(yè)的實(shí)際情況,為XX市公交企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資嘗試提出了一個(gè)切實(shí)可行、涵蓋所有環(huán)節(jié)、詳細(xì)的方案設(shè)計(jì)。文章首先對(duì)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)條件進(jìn)行了全面的、深入地分析,然后提出了一個(gè)適合XX市公交企業(yè)的資產(chǎn)證券化融資方案,最后分析了XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化融資的財(cái)務(wù)效應(yīng)和所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。根據(jù)本文的分析,在相關(guān)政策及地方政府的支持之下,XX市公交企業(yè)引入資產(chǎn)證券化的融資模式不失為一條解決城市公共交通發(fā)展融資困難的可行途徑。
【關(guān)鍵詞】：城市公交 收費(fèi)收益權(quán) 資產(chǎn)證券化 融資模式
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：F572.6
【目錄】：

• 摘要2-3
• abstract3-7
• 第1章 緒論7-13
• 1.1 論文研究的背景及意義7-8
• 1.1.1 研究的背景7
• 1.1.2 研究的意義7-8
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析8-10
• 1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀分析8-9
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀分析9-10
• 1.3 研究的目的及主要內(nèi)容10
• 1.3.1 研究的目的10
• 1.3.2 研究的主要內(nèi)容10
• 1.4 主要研究的方法及思路10-11
• 1.5 研究面臨的重難點(diǎn)問(wèn)題11-13
• 第2章 資產(chǎn)證券化的理論概述13-22
• 2.1 資產(chǎn)證券化的定義及發(fā)展13-15
• 2.1.1 資產(chǎn)證券化的定義13
• 2.1.2 資產(chǎn)證券化的發(fā)展13-15
• 2.2 資產(chǎn)證券化的特征及意義15-17
• 2.2.1 資產(chǎn)證券化的特征15-17
• 2.3 資產(chǎn)證券化融資模式的運(yùn)作原理17-18
• 2.3.1 現(xiàn)金流分析原理17
• 2.3.2 資產(chǎn)重組原理17
• 2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)隔離原理17-18
• 2.3.4 信用升級(jí)原理18
• 2.4 資產(chǎn)證券化融資模式設(shè)計(jì)流程18-22
• 2.4.1 確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)并構(gòu)建資產(chǎn)池18
• 2.4.2 設(shè)立特定目的載體（ SPV）18-19
• 2.4.3 信用增級(jí)19-20
• 2.4.4 信用評(píng)級(jí)20
• 2.4.5 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行及銷(xiāo)售20
• 2.4.6 資產(chǎn)管理與產(chǎn)品兌付20-22
• 第3章 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化的方案設(shè)計(jì)22-45
• 3.1 XX市公交系統(tǒng)規(guī)劃與建設(shè)基本情況22
• 3.1.1 XX市公交系統(tǒng)現(xiàn)狀22
• 3.1.2 XX市公交系統(tǒng)的近期行動(dòng)規(guī)劃22
• 3.2 XX市公交企業(yè)發(fā)行資產(chǎn)證券化的必要性22-25
• 3.2.1 公交企業(yè)融資需求22-23
• 3.2.2 不同融資模式的比較23-24
• 3.2.3 公交企業(yè)資產(chǎn)證券化融資的優(yōu)勢(shì)24-25
• 3.3 建立XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)池25-35
• 3.3.1 備選資產(chǎn)情況25-26
• 3.3.2 客流及票務(wù)預(yù)測(cè)26-33
• 3.3.3 資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池的構(gòu)建33-35
• 3.4 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化SPV的組建35-39
• 3.4.1 現(xiàn)有SPV的組織形式及優(yōu)缺點(diǎn)比較35-38
• 3.4.2 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化SPV的組建38-39
• 3.5 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化資產(chǎn)信用增級(jí)39-41
• 3.5.1 信用增級(jí)概述39-40
• 3.5.2 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化的信用增級(jí)方法40-41
• 3.6 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化發(fā)行方案41-43
• 3.7 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化方案小結(jié)43-45
• 第4章 XX市公交企業(yè)資產(chǎn)證券化融資財(cái)務(wù)效應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析45-51
• 4.1 資產(chǎn)證券化融資財(cái)務(wù)效應(yīng)分析45-46
• 4.2 資產(chǎn)證券化融資存在的風(fēng)險(xiǎn)46-49
• 4.2.1 法律風(fēng)險(xiǎn)46-47
• 4.2.2 銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)47-48
• 4.2.3 信用風(fēng)險(xiǎn)48
• 4.2.4 操作風(fēng)險(xiǎn)48
• 4.2.5 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)48-49
• 4.2.6 評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)49
• 4.3 資產(chǎn)證券化融資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策49-51
• 第5章 總結(jié)51-52
• 參考文獻(xiàn)52-54
• 致謝54-55
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄55-57

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本文編號(hào)：925636