發(fā)布時(shí)間：2025-03-18 00:56

　　金融市場(chǎng)是一個(gè)具有顯著不穩(wěn)定和非線性等特性的復(fù)雜動(dòng)力學(xué)系統(tǒng),其外在表現(xiàn)為金融時(shí)間序列。量化分析金融時(shí)間序列,盡可能挖掘其隱藏的現(xiàn)實(shí)信息,可以為政策制定和投資者決策提供重要參考。經(jīng)驗(yàn)?zāi)B(tài)分解(Empirical Mode Decomposition,EMD)對(duì)于處理非線性和非平穩(wěn)信號(hào)具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì),同時(shí)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有強(qiáng)大的非線性處理和分析能力。本文綜合利用EMD和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(Back Propagation Neural Network,BPNN)的優(yōu)勢(shì),先基于EMD算法對(duì)上海證券交易所四只股票的波動(dòng)走勢(shì)進(jìn)行分析。然后利用EMD對(duì)股票數(shù)據(jù)進(jìn)行分解,再對(duì)分解的IMFs實(shí)施重構(gòu),并搭建BP網(wǎng)絡(luò)模型,對(duì)重構(gòu)后的數(shù)據(jù)進(jìn)行短期收盤(pán)價(jià)預(yù)測(cè)。本文所開(kāi)展的工作及取得的主要結(jié)果如下。首先,以上海證券交易所的上證綜合指數(shù)、貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、工商銀行等四只股票的每日收盤(pán)價(jià)作為研究對(duì)象。在建模預(yù)測(cè)前,先對(duì)原始股價(jià)序列進(jìn)行探索性分析把握數(shù)據(jù)的總體特征,然后檢查研究樣本數(shù)據(jù)是否具有平穩(wěn)性和記憶性。結(jié)果表明:四只預(yù)測(cè)樣本均具有非平穩(wěn)性和長(zhǎng)記憶性的特點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上,對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)施基于EMD的平穩(wěn)化處理。進(jìn)而結(jié)合IMFs分...

【文章頁(yè)數(shù)】：64 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖1-1論文技術(shù)路線圖

根據(jù)前文所述,本文的研究思路主要分為兩個(gè)部分,一是對(duì)原始股票收盤(pán)價(jià)序列進(jìn)行分析、分解,得到適于預(yù)測(cè)的分量數(shù)據(jù),然后分別就原始數(shù)據(jù)和分量數(shù)據(jù)進(jìn)行基于BPNN和SVR的股價(jià)預(yù)測(cè),并對(duì)模型效果進(jìn)行評(píng)價(jià)與比較。本文遵循“數(shù)據(jù)-方法-結(jié)論”的脈絡(luò)展開(kāi)有關(guān)研究工作。其中圍繞數(shù)據(jù)展開(kāi)的研究?jī)?nèi)容....

圖2-1 EMD分解示意圖

為了更直觀地解釋EMD分解過(guò)程,本文引用希爾伯特黃變換的綜述性論文(Huang,2008)中的一組圖(圖2-1)來(lái)進(jìn)行說(shuō)明。圖2-1a中曲線為原信號(hào),求出其極大值點(diǎn)(菱形)和極小值點(diǎn)(圓圈)得到圖2-1b,接下來(lái)用三次樣條函數(shù)擬合極大值點(diǎn)組成的信號(hào)的上包絡(luò)線和由極小值點(diǎn)三次樣條擬....

圖2-2 BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法流程圖

圖2-2直觀地反映了BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的算法流程。本文預(yù)期利用股票收盤(pán)價(jià)時(shí)間序列的前期數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)其未來(lái)的收盤(pán)價(jià),而這樣的預(yù)測(cè)模型需要滿足兩個(gè)條件:一是研究的時(shí)間序列具有記憶性。此時(shí)時(shí)間序列的當(dāng)前值是顯著依賴于其過(guò)去的,那么也就可以通過(guò)當(dāng)前已知的時(shí)間序列預(yù)測(cè)其未來(lái)。二是該時(shí)間序列具有平穩(wěn)....

圖3-1上證綜指每日收盤(pán)價(jià)時(shí)序圖

具體數(shù)據(jù)為:上證綜指上市日(1990年12月19日)到2020年12月25日的每日收盤(pán)價(jià),共7339個(gè)數(shù)據(jù),該數(shù)據(jù)主要用于股票數(shù)據(jù)探索的實(shí)證研究及其EMD分解。另外,用于預(yù)測(cè)的上證綜指及三只龍頭股票的研究區(qū)間均為2018年1月2日至2020年12月25日的每日收盤(pán)價(jià)序列,時(shí)間跨度....

本文編號(hào)：4035742