本文在全面分析當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格失控、資本外逃和資產(chǎn)價(jià)格崩盤、銀行不良資產(chǎn)異常增加、中小銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露、新冠肺炎疫情出現(xiàn)等極端場(chǎng)景及其誘因進(jìn)行了全面分析,科學(xué)評(píng)估了這些極端場(chǎng)景對(duì)經(jīng)濟(jì)金融安全影響的概率,并提出了預(yù)防措施。作者認(rèn)為,銀行業(yè)經(jīng)營目前總體穩(wěn)健,各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)處于安全區(qū)間,監(jiān)管機(jī)構(gòu)推出的風(fēng)險(xiǎn)治理長(zhǎng)效機(jī)制和預(yù)防措施得當(dāng),突發(fā)的新冠肺炎疫情對(duì)銀行和金融的影響基本可控,2020年銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控,對(duì)金融安全及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定影響中性。

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【文章目錄】：
一、金融業(yè)經(jīng)營總體基本穩(wěn)定，短期疫情影響有限，發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的概率較低
    （一）國有銀行資產(chǎn)占比高，韌性強(qiáng)，作為銀行業(yè)的穩(wěn)定器作用大
    （二）近年來，銀行業(yè)資本補(bǔ)充機(jī)制日趨完善，商業(yè)銀行資本充足率持續(xù)穩(wěn)步提升，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷加強(qiáng)
    （三）不良貸款率處于較低水平，不良及關(guān)注率保持穩(wěn)定
    （四）銀行資產(chǎn)整體撥備率處于較好水平
二、可能存在的爆發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的極端場(chǎng)景及誘因分析
    極端情形一：房地產(chǎn)價(jià)格失控，政府無力托底極端情境下的金融崩潰
        1.“房住不炒”政策保持定力不動(dòng)搖，沒有因?yàn)橐咔槎淖?br>        2.銀行業(yè)資產(chǎn)目前顯著的親房地產(chǎn)屬性可能導(dǎo)致銀行系統(tǒng)性崩潰
    極端情形二：中美博弈升級(jí)背景下資金外逃和資產(chǎn)價(jià)格崩盤加劇債務(wù)危機(jī)爆發(fā)
        1.中國持續(xù)推進(jìn)資本項(xiàng)目開放和境外投資者便利化，人民幣資產(chǎn)吸引力增加
        2.亞洲金融危機(jī)場(chǎng)景可能在中國重現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)不容忽視
    極端情形三：經(jīng)濟(jì)失速極端情形下銀行不良資產(chǎn)顯著增加
        1.房屋消費(fèi)擠出和持續(xù)透支可能導(dǎo)致內(nèi)需斷崖式下滑，從而提高銀行不良率
        2.居民杠桿率持續(xù)增長(zhǎng)和就業(yè)不及預(yù)期共振將導(dǎo)致居民部門壞賬率升高
        3.豬價(jià)持續(xù)處于高位與新冠肺炎疫情突發(fā)，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，與世界政治經(jīng)濟(jì)不確定性增大共振，銀行貸款違約概率加大
    極端情形四：去杠桿節(jié)奏失當(dāng)可能加劇中小銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，引發(fā)金融沖擊
        1.行業(yè)指標(biāo)顯示中小銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍然較大，可能危及銀行業(yè)生態(tài)體系安全
        2.同業(yè)負(fù)債壓縮和資產(chǎn)回表加劇中小銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可能是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)爆破點(diǎn)
        3.資管新規(guī)及系列文件放大了中小銀行期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響大
        4.中小銀行信用資產(chǎn)質(zhì)量較差，同業(yè)信仰被打破，新規(guī)及疫情加劇風(fēng)險(xiǎn)顯性化
        5.中小銀行存在較大的操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理隱患大，風(fēng)險(xiǎn)暴露突發(fā)性強(qiáng)
三、銀行風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融安全的影響及預(yù)防對(duì)策
    極端情形一：房地產(chǎn)出現(xiàn)硬著陸情形下引發(fā)的銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散
        1.對(duì)經(jīng)濟(jì)金融安全的影響評(píng)估
        2.預(yù)防措施與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率
    極端情形二：資本項(xiàng)目全面開放、匯率完全自由化疊加房地產(chǎn)泡沫破裂導(dǎo)致的銀行體系崩潰及其外溢性影響
        1.對(duì)經(jīng)濟(jì)金融安全的影響評(píng)估
        2.預(yù)防措施評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率
    極端情形三：經(jīng)濟(jì)失速極端情形下銀行風(fēng)險(xiǎn)可能向經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域擴(kuò)散
        1.對(duì)經(jīng)濟(jì)金融安全的影響評(píng)估
        2.預(yù)防措施評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率
    極端情形四：同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)會(huì)阻斷正常的貨幣流通格局，金融體系信用破壞
        1.對(duì)經(jīng)濟(jì)金融安全的影響評(píng)估
        2.預(yù)防措施與風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率評(píng)估



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