本文關(guān)鍵詞：我國房地產(chǎn)行業(yè)風險聯(lián)動效應(yīng)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文以房地產(chǎn)行業(yè)之間風險聯(lián)動效應(yīng)作為研究對象,研究分析了國內(nèi)外相關(guān)文獻,總結(jié)了房地產(chǎn)風險的形成、特征以及傳染的內(nèi)在機制,較全面的分析了房地產(chǎn)風險在金融體系、宏觀經(jīng)濟與行業(yè)之間傳染的渠道、機制。在此基礎(chǔ)上,利用Copula函數(shù),從關(guān)聯(lián)性的角度出發(fā)驗證了我國房地產(chǎn)行業(yè)之間的風險聯(lián)動效應(yīng)。選取了十家上市房地產(chǎn)公司股票市場數(shù)據(jù)為例進行實證分析,利用違約尾部相關(guān)系數(shù)的變化研究風險聯(lián)動效應(yīng)。概括來說,本文主要分為三個部分:第一部分:引言和文獻綜述本文的第一章和第二章主要闡述關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)風險的研究背景和研究意義,以及本文的研究思路、基本框架和創(chuàng)新之處。研究分析了房地產(chǎn)系統(tǒng)性風險傳染的有關(guān)文獻。第二部分:關(guān)聯(lián)性度量方法與實證研究這是本文的重要部分,由第三章、第四章和第五章構(gòu)成。首先,論文在第三章和第四章中介紹房地產(chǎn)風險產(chǎn)生以及傳染的內(nèi)在機制,簡單介紹了關(guān)聯(lián)性測度方法,并著重介紹了Copula函數(shù)的基本定義、常見Copula函數(shù)以及基于Copula函數(shù)的相關(guān)系數(shù)概念。第五章,選取我國排名靠前的十家上市房地產(chǎn)公司進行實證分析,通過比較危機前后的相關(guān)系數(shù)變化驗證風險聯(lián)動效應(yīng)的存在。第三部分:本文的研究結(jié)論與相應(yīng)的建議本文在第六章中進行了總結(jié)與展望,根據(jù)第三章的理論分析與第四章的實證分析結(jié)果,得到相關(guān)結(jié)論以及相關(guān)建議,以及對于下一步研究進行了展望。
【關(guān)鍵詞】：房地產(chǎn)風險 Copula 函數(shù) 相關(guān)系數(shù) 尾部相關(guān)性
【學位授予單位】：山東財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F299.23
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 第一章 引言10-15
• 1.1 本文的研究背景與意義10-12
• 1.1.1 研究背景10-11
• 1.1.2 理論意義11
• 1.1.3 現(xiàn)實意義11-12
• 1.2 本文研究思路及基本框架12-13
• 1.2.1 研究思路12
• 1.2.2 本文基本框架12-13
• 1.3 本文研究方法及創(chuàng)新13-15
• 1.3.1 研究方法13
• 1.3.2 創(chuàng)新之處13-15
• 第二章 文獻綜述15-22
• 2.1 系統(tǒng)性風險相關(guān)理論15-16
• 2.2 房地產(chǎn)系統(tǒng)性風險相關(guān)理論16-22
• 2.2.1 經(jīng)濟理論16-18
• 2.2.2 方法理論18-22
• 第三章 房地產(chǎn)行業(yè)風險聯(lián)動內(nèi)在機理22-31
• 3.1 房地產(chǎn)風險內(nèi)涵與特點22-26
• 3.1.1 房地產(chǎn)行業(yè)風險的特點22-24
• 3.1.2 房地產(chǎn)風險形成原因24-25
• 3.1.3 房地產(chǎn)風險表現(xiàn)形式25-26
• 3.2 房地產(chǎn)風險聯(lián)動內(nèi)在機制分析26-28
• 3.3 房地產(chǎn)行業(yè)風險聯(lián)動的后果28-31
• 3.3.1 案例 1：日本28-29
• 3.3.2 案例 2：香港29-31
• 第四章 房地產(chǎn)行業(yè)風險聯(lián)動度量方法31-40
• 4.1 關(guān)聯(lián)性度量方法31-33
• 4.2 Copula函數(shù)相關(guān)理論33-40
• 4.2.1 Copula函數(shù)相關(guān)概念34-35
• 4.2.2 常見的Copula函數(shù)35-37
• 4.2.3 基于Copula函數(shù)的相關(guān)度量指標37-40
• 第五章 實證研究40-55
• 5.1 違約概率計算40-46
• 5.1.1 模型構(gòu)建41-42
• 5.1.2 算例42-46
• 5.2 基于Copula函數(shù)關(guān)聯(lián)性測度46-51
• 5.2.1 基本統(tǒng)計分析46-47
• 5.2.2 Copula函數(shù)選擇47-49
• 5.2.3 房地產(chǎn)行業(yè)風險聯(lián)動性檢驗49-51
• 5.3 穩(wěn)健性討論51-53
• 5.4 總結(jié)53-55
• 第六章 總結(jié)與展望55-57
• 6.1 總結(jié)55-56
• 6.2 展望56-57
• 致謝57-58
• 參考文獻58-60
• 學術(shù)成果60

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本文編號：365846