【摘要】：基于CAPM模型不能檢驗出全國房地產(chǎn)價格對房地產(chǎn)股票收益的影響,使用分區(qū)域的房地產(chǎn)價格指數(shù)建立面板回歸模型發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)價格是房地產(chǎn)股票的風(fēng)險報酬因素,對房地產(chǎn)股票收益有正向影響。其中,業(yè)務(wù)范圍集中在一線城市的房地產(chǎn)股票收益對房地產(chǎn)價格的敏感度高于二線城市。對零售行業(yè)股票建立面板數(shù)據(jù)回歸模型得到類似結(jié)論,為我國資本市場具有實體經(jīng)濟的"晴雨表"作用提供了證據(jù)。

【參考文獻】

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【共引文獻】

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前4條

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【二級參考文獻】

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

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本文編號：2789264