第一章緒論

1.1研究的背景

港口行業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，是一個(gè)國(guó)家重要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，它能直觀反映出國(guó)民經(jīng)濟(jì)在今后一段時(shí)期內(nèi)的發(fā)展走向。近年來(lái)，隨著我國(guó)與世界各國(guó)經(jīng)貿(mào)往來(lái)的不斷加大，港口發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定増長(zhǎng)和對(duì)外貿(mào)易的日益增長(zhǎng)起到了很好的促進(jìn)作用。做大做強(qiáng)港口行業(yè)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家進(jìn)出口貿(mào)易的快速穩(wěn)定發(fā)展，使國(guó)家能源、原材料等大宗物資通過(guò)港口運(yùn)輸滿足我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需求，對(duì)保障國(guó)家參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)具有十分重要的意義。

隨著技術(shù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，港口行業(yè)隨之步入了發(fā)展的快車道，結(jié)構(gòu)和功能也發(fā)生了較大的變化，很多港口企業(yè)借機(jī)上市并發(fā)展良好，各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)包括收入、利潤(rùn)等均顯示，港口企業(yè)上市后的盈利能力得到了進(jìn)一步加強(qiáng)，這些都與我國(guó)加大對(duì)港口建設(shè)的支持力度以及外貿(mào)航運(yùn)業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展是分不開的。但是，2009年隨之而來(lái)的歐債危機(jī)逐步向世界各國(guó)蔓延開來(lái)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成了不同程度的影響，我國(guó)的港口行業(yè)上市公司亦受到波及，港口企業(yè)的外貿(mào)業(yè)務(wù)量下降，公司收入受到很大影響，部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和改造進(jìn)度放緩，港口行業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素明顯增多。

本文從我國(guó)港口行業(yè)的演變發(fā)展和現(xiàn)狀研究入手，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論知識(shí)，分析和研究北部灣港股份有限公司下簡(jiǎn)稱＂北部灣港＂）上市重組所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，真實(shí)、客觀的反映企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，查找自身存在的不足并進(jìn)行分析改進(jìn)，為港口下一步的發(fā)展建言獻(xiàn)策。

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1.2研究的意義

港口行業(yè)是國(guó)際貿(mào)易的派生需求，世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)、國(guó)際貿(mào)易的變化、政治事件、金融波動(dòng)等都可能成為加劇其風(fēng)險(xiǎn)的因素。同時(shí)，港口企業(yè)也同其他企業(yè)一樣，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著其他各類風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，比如：生產(chǎn)組織、貨源策劃、機(jī)械設(shè)備、人力資源與績(jī)效、財(cái)務(wù)指標(biāo)、工程項(xiàng)目、安全環(huán)保、法律訴訟等。近年來(lái)，隨著港口經(jīng)營(yíng)管理效益的不斷提升，一些新的商務(wù)操作模式不斷出現(xiàn)，比如：融資租賃、第三方監(jiān)管、倉(cāng)單質(zhì)押、貨權(quán)轉(zhuǎn)移等，新的操作模式給港口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)Ｗ。因此，港口企業(yè)要想更好的利用自身的優(yōu)勢(shì)發(fā)展壯大，必須加強(qiáng)對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的管理力度，進(jìn)而建立起全面完善的風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制�？烧f(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理本身就是港口企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)體現(xiàn)，也是港口企業(yè)提升發(fā)展空間的關(guān)鍵和基礎(chǔ)。

從目前的研究現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)內(nèi)有少量關(guān)于港口行業(yè)上市公司風(fēng)險(xiǎn)控制的研究，主要都是集中在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究方面，鮮有對(duì)整個(gè)港口行業(yè)上市公司全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究，本文以港口行業(yè)上市公司為研究對(duì)象，在依托傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)理理論和企業(yè)研究的基礎(chǔ)上，采用定性方法和定量方法建立全面評(píng)估體系，將港口行業(yè)上市公司的風(fēng)險(xiǎn)分為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，，這是風(fēng)險(xiǎn)管理理論在港口行業(yè)上市公司研究領(lǐng)域的一種創(chuàng)新性嘗試，試圖查找出風(fēng)險(xiǎn)管理在港口行業(yè)應(yīng)用中的短板和不足。

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第二章風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論

2.1風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)

風(fēng)險(xiǎn)管理是為了控制風(fēng)險(xiǎn)與回應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利影響而采取的各種控制方法與過(guò)程的總稱。上世紀(jì)三十年代，美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)的索羅門博士最早發(fā)布了具有現(xiàn)代意義的風(fēng)險(xiǎn)管理概念。

風(fēng)險(xiǎn)管理是＂風(fēng)險(xiǎn)＂與＂管理＂兩個(gè)概念的集合，主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制及效果評(píng)估的周而復(fù)始的過(guò)程。目前，風(fēng)險(xiǎn)管理已發(fā)展成為企業(yè)日常工作中一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的功能區(qū)�，F(xiàn)代公司管理的本質(zhì)是資本價(jià)值的運(yùn)作，它是從墊支的價(jià)值轉(zhuǎn)化為產(chǎn)值的金融運(yùn)行過(guò)程。在這一過(guò)程中，每個(gè)環(huán)節(jié)都存在著風(fēng)險(xiǎn)，如籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資分析風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)等等。風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是要達(dá)成經(jīng)濟(jì)價(jià)值的最大化，用最少的風(fēng)險(xiǎn)管理成本得到最大的安全收益＂。

在風(fēng)險(xiǎn)管理的各種研究中，不同學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義和理解都不相同，有的人認(rèn)為可以把風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)成活動(dòng)來(lái)管理，有的人認(rèn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理是一個(gè)過(guò)程，有的人則認(rèn)為應(yīng)該對(duì)不同的管理進(jìn)行區(qū)別對(duì)待，而有的人又認(rèn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理必須包含識(shí)別、評(píng)估和控制過(guò)程在內(nèi)。而其中最受關(guān)注的是著名學(xué)者霍爾的看法，他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究速度已經(jīng)超過(guò)了其他管理理論在當(dāng)代的發(fā)展。

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2.2風(fēng)撿管理的定義與分類

美國(guó)國(guó)防部認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)質(zhì)就是對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理的整個(gè)過(guò)程，通過(guò)制定研究風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)劃和步驟，鑒別存在風(fēng)險(xiǎn)的重要性，然后著重辨別風(fēng)險(xiǎn)影響的區(qū)域，制定措施減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害，評(píng)判風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害程度并實(shí)施全方位監(jiān)控，最后將整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)處理流程進(jìn)行總結(jié)和歸檔。于爾基認(rèn)為對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理如同組織一個(gè)活動(dòng)，整個(gè)過(guò)程具有固定的程序和流程，通過(guò)識(shí)別、評(píng)估和控制的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行流程控制。SEI在1993年公布的CMM1.1中認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理除了一般的辨別、評(píng)估和控制措施外，在特殊情況下，可以使用建立風(fēng)險(xiǎn)概率模型的方式對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)的優(yōu)先級(jí)排序，使風(fēng)險(xiǎn)管理流程得到進(jìn)一步優(yōu)化。

我國(guó)的研究人員陳秉正和許逵良都發(fā)表了各自對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的看法。前者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)成本的管理活動(dòng)，通過(guò)辨識(shí)、測(cè)量和監(jiān)控等手段使損失達(dá)到最低；后者則認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是用合適的成本盡量降低災(zāi)害事故造成的后果及對(duì)組織架構(gòu)和周邊環(huán)境產(chǎn)生的不好影響，通過(guò)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)對(duì)項(xiàng)目和過(guò)程進(jìn)行合理的控制。

二十世紀(jì)九十年代以前，風(fēng)險(xiǎn)管理在發(fā)展過(guò)程中受歷史等原因的限制，學(xué)術(shù)研究人員大部分出自保險(xiǎn)界，采取研究的技術(shù)措施基本上都是圍繞可能對(duì)實(shí)際結(jié)果造成損失的因素來(lái)開展的，也就是之前所說(shuō)的靜態(tài)、單純的風(fēng)險(xiǎn)，通常也叫下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)。然而，風(fēng)險(xiǎn)管理始終是會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步而發(fā)生變化的，從而進(jìn)一步影響人們的認(rèn)知，從根本上改變?nèi)藗儗?duì)事物的看法，而動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理由此孕育而生。

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第三章港口及其相關(guān)行業(yè)和北部灣港發(fā)展現(xiàn)狀...............10

3.1港口行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì).............10

3.1.1國(guó)外港口行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀..................10

第四章北部灣港風(fēng)險(xiǎn)影響因素識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對(duì).............21

4.1外部影響因素識(shí)別...............21

4.1.1宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境影響...............21

第五章總結(jié)與展望................42

5.1研究結(jié)論.............42

5.1.1主要結(jié)論....................42

第四章北部灣港風(fēng)險(xiǎn)影響因素識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對(duì)

4.1外部影響因素識(shí)別

4.1.1宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境影響

我國(guó)面臨的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較復(fù)雜，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施的量化寬松經(jīng)濟(jì)政策帶動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，歐洲經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力不足，復(fù)蘇過(guò)程緩慢，日本經(jīng)濟(jì)近一年多來(lái)處于下行態(tài)勢(shì)；金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)整體回落。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，我國(guó)在今后一段時(shí)期內(nèi)仍將實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，隨著政治經(jīng)濟(jì)體制改革逐步步入深水區(qū)，擴(kuò)大內(nèi)需，降低通貨膨脹率，保持經(jīng)濟(jì)増速合理運(yùn)行仍是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。積極擴(kuò)張的財(cái)政政策也會(huì)得到延續(xù)，大力推進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)、加大安居保障房及民生工程的建設(shè)支出也將是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要方向；隨著民間資本使用的規(guī)范化，及地方政府簡(jiǎn)政放權(quán)提高行政辦事效率，各項(xiàng)改革措施帶來(lái)的紅利將會(huì)逐步顯現(xiàn)。但由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于去產(chǎn)能過(guò)剩，去房地產(chǎn)庫(kù)存的過(guò)程中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于由傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新型高科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，鋼鐵、水泥、有色金屬等污染較大的行業(yè)正在加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，各種產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、投融資風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)等各種類型的風(fēng)險(xiǎn)仍將持續(xù)影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，送些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)北部灣港在大宗散貨業(yè)務(wù)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到了體現(xiàn)，從而帶來(lái)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

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第五章總結(jié)與展望

5.1研究結(jié)論

5.1.1主要結(jié)論

（1）港口行業(yè)上市公司的業(yè)績(jī)與全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢(shì)密切相關(guān)，各港口企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的好壞還與腹地內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)，腹地內(nèi)貨源結(jié)構(gòu)的變化、區(qū)域政策的調(diào)整及終端企業(yè)的生產(chǎn)需求等都將對(duì)港口企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)影響，進(jìn)而產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)源。

（2）港口企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及范圍十分廣泛，本文以北部灣港為例，結(jié)合其所處的區(qū)域位置和政策條件，通過(guò)內(nèi)部操作流程和業(yè)務(wù)開展情況主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩大類來(lái)對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，從而匯總得出風(fēng)險(xiǎn)情況表，直觀全面的反映出公司存在的風(fēng)險(xiǎn)源，并通過(guò)采取相關(guān)的經(jīng)營(yíng)管理措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行控制。

（3）結(jié)合北部灣港目前發(fā)展過(guò)程中存在的一些問(wèn)題，從幾個(gè)主要層面提出自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源的管理措施和應(yīng)對(duì)辦法，包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、成本管控及預(yù)警機(jī)制這幾個(gè)方面。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要從港口功能定位及各板塊業(yè)務(wù)的劃分進(jìn)行考慮；在組織建設(shè)方面，主要是加強(qiáng)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的建設(shè)，提高各部門的管理責(zé)任，建立健全內(nèi)部控制體系和績(jī)效評(píng)價(jià)體系；在成本控制方面主要是要做好裝卸成本的控制，做好人力資源規(guī)劃措施控制人力成本的増長(zhǎng)速度；在重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制方面要全方位做好預(yù)測(cè)，尤其是信息化時(shí)代面臨的信息技術(shù)安全方面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施。

參考文獻(xiàn)（略）