第 1 章 導(dǎo)論

1.1 研究背景

提升我國(guó)的自主創(chuàng)新能力是提高我國(guó)在世界產(chǎn)業(yè)鏈中的地位的關(guān)鍵所在。在世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來(lái)越緊密的背景下，國(guó)的自主創(chuàng)新能力取決于兩個(gè)方面，一是其國(guó)內(nèi)研發(fā)投入，另一個(gè)是從其它國(guó)家獲得技術(shù)溢出的程度。其中直接投資技術(shù)溢出可以分為兩種類型，一是通過(guò)引入國(guó)外企業(yè)直接投資(Inward Foreign DirectInvestment,IFDI)獲得的國(guó)際技術(shù)外溢，二是通過(guò)對(duì)外直接投資(Outward ForeignDirect Investment,OFDI)。我國(guó)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)和全球化的不斷加深，我國(guó) OFDI有模式多樣化、速度快速化和力度大的趨勢(shì)。商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2016 年 1-10 月，我國(guó)進(jìn)行的非金融類直接投資企業(yè)達(dá)到 162 個(gè)國(guó)家和地區(qū)，共計(jì) 7020 家境外企業(yè)，投資金額累計(jì) 9619.3 億元人民幣，比去年同時(shí)期增長(zhǎng)了 53.3%。

快速增長(zhǎng)的中國(guó)對(duì)外直接投資不僅為我國(guó)獲取國(guó)外有利的資源提供便利，也為我國(guó)企業(yè)通過(guò)OFDI逆向溢出效應(yīng)提高我國(guó)的自主創(chuàng)新能力提供了非常好的的機(jī)遇。國(guó)內(nèi)的相關(guān)研究主要集中于 IFDI 所帶來(lái)的技術(shù)外溢等方面對(duì)我國(guó)自主創(chuàng)新能力的影響。而對(duì) OFDI 影響我國(guó)自主創(chuàng)新能力的相關(guān)研究還比較少，時(shí)由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的滯后，因此前面對(duì) OFDI 影響我國(guó)自主創(chuàng)新的相關(guān)研究中缺少嚴(yán)格的實(shí)證檢驗(yàn)，難以得出一般性的結(jié)論。很多學(xué)者對(duì)于 OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的存在性得出了比較一致的結(jié)論：OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是存在的。在這一研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，引發(fā)出分支的研究方向：對(duì)外直接投資溢出對(duì)技術(shù)增長(zhǎng)的作用研究；影響對(duì)外直接投資溢出的因素研究。因此在許多方面還不完善。

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1.2 研究意義

1.2.1 理論意義

基于理論出發(fā)，研究我國(guó) OFDI 逆向技術(shù)溢出有以下原因：首先，我國(guó)或我國(guó)企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資尤其是以獲取國(guó)外技術(shù)為目的的對(duì)外直接投資只有投資于技術(shù)水平高于我國(guó)或者相當(dāng)?shù)膰?guó)家才可能取得先進(jìn)的各項(xiàng)技術(shù)。其次，，兩國(guó)之間的制度距離不容忽視，假設(shè)投資于創(chuàng)新能力水平很高的國(guó)家但是其與我國(guó)之間的制度距離很大，即使獲取了先進(jìn)技術(shù)也不適用于我國(guó)，我國(guó)難以模仿、吸收、消化這些先進(jìn)技術(shù)，最終還是達(dá)不到獲得高科技術(shù)的目的。所以只有在投資于創(chuàng)新能力高的國(guó)家，同時(shí)又考慮到東道國(guó)與我國(guó)制度距離，樣我國(guó)才有可能獲得更多高科技術(shù)的情況下，不會(huì)因?yàn)閮蓢?guó)之間的制度差異而影響其傳遞到本國(guó)，這樣通過(guò)學(xué)習(xí)和消化，才能在本國(guó)開展創(chuàng)新和研發(fā)類活動(dòng)，提高本國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新能力，這樣就可以提升我國(guó)各行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。根據(jù)上述所闡述的，通過(guò)對(duì)外直接投資促進(jìn)我國(guó)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新能力目的達(dá)成，東道國(guó)創(chuàng)新能力和制度距離都是非常關(guān)鍵的因素。但是，根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研究，現(xiàn)有文章更多的視角是母國(guó)的政治與經(jīng)濟(jì)的背景，研究 OFDI 逆向技術(shù)溢出與母國(guó)技術(shù)進(jìn)步之間的關(guān)系，而基于東道國(guó)技術(shù)創(chuàng)新能力視角尤其是兩國(guó)之間的制度距離為研究對(duì)象的文獻(xiàn)少之又少。因此，本文延續(xù)歐陽(yáng)樂(lè)（2016），洪亞（2016）等學(xué)者的研究思路，基于東道國(guó)創(chuàng)新能力的視角研究東道國(guó)創(chuàng)新能力影響對(duì)外直接投資逆向溢出效應(yīng)的外部制度環(huán)境，中國(guó)對(duì)外直接投資企業(yè)改善和提升逆向溢出效應(yīng)提供有益的管理建議。

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第 2 章 理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述

2.1 OFDI 逆向溢出的相關(guān)理論

國(guó)內(nèi)外較早是對(duì) FDI 的技術(shù)溢出效應(yīng)的研究，現(xiàn)在總體上國(guó)內(nèi)外學(xué)者已達(dá)成一致的研究成果，F(xiàn)DI 可以造成技術(shù)溢出效應(yīng)的。OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)也在此基礎(chǔ)上慢慢引起學(xué)者的注意和研究。與 FDI 的技術(shù)溢出效應(yīng)方向相反，逆向技術(shù)溢出效應(yīng)（Reverse Technology Spillovers）主要指投資國(guó)以獲取更為先進(jìn)的技術(shù)、信息、知識(shí)等資源為目的而對(duì)東道國(guó)展開的境外投資活動(dòng)，通過(guò)在東道國(guó)展開的投資和研發(fā)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了從東道國(guó)溢出先進(jìn)的技術(shù)到母國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，母國(guó)經(jīng)過(guò)消化、吸收，進(jìn)而促進(jìn)母國(guó)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力、技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而不僅會(huì)在同一產(chǎn)業(yè)，而且還會(huì)在不同產(chǎn)業(yè)之間，逆向技術(shù)處效應(yīng)會(huì)對(duì)母國(guó)技術(shù)產(chǎn)生影響，從而間接地影響母國(guó)的技術(shù)水平提高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)全球化，我國(guó)作為發(fā)展中大國(guó)，有很多的跨國(guó)企業(yè)對(duì)擁有先進(jìn)技術(shù)的國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家展開對(duì)外直接投資活動(dòng)，這已經(jīng)是我國(guó)獲取先進(jìn)技術(shù)的重要途徑。OFDI逆向技術(shù)溢出對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步具有重要經(jīng)濟(jì)意義，首先是我國(guó)可以通過(guò)模擬和吸收從國(guó)外獲取的技術(shù)；其次也促進(jìn)我國(guó)的技術(shù)水平提高和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。本小節(jié)將先分析我國(guó) OFDI 的特點(diǎn)，再論述 OFDI 的影響因素，最后分析 OFDI 逆向溢出機(jī)制。

2.1.1 我國(guó) OFDI 的特點(diǎn)

1.投資規(guī)模不斷擴(kuò)大

我國(guó)改革開放之后就開始對(duì)外直接投資， 但21 世紀(jì)之前，我國(guó) OFDI 的數(shù)值總體較低，增長(zhǎng)緩慢，圖 2.1 所示；從 從2001 開始，我國(guó) OFDI 便增長(zhǎng)迅猛，高速增長(zhǎng)。2003 年更是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，此之后保持著強(qiáng)勁增勢(shì)，資流量和存量屢創(chuàng)新高，2004 年比上年增長(zhǎng)了 93%，2005 年比上年增長(zhǎng)了 122.9%，在 2008年金融危機(jī)的情況下，我國(guó) OFDI 仍然高速增長(zhǎng)，而且翻了一番，流量超過(guò) 500億美元，2013 年我國(guó)的投資流量規(guī)模超過(guò) 1000 億美元，蟬聯(lián)全球第三。2015年我國(guó)的對(duì)外直接投資流量創(chuàng)下 1456.7 億美元的歷史新高，首次實(shí)現(xiàn)雙向直接投資項(xiàng)下的資本凈輸出，投資流量躍居全球第二，超過(guò)日本成為全球第二大對(duì)外投資國(guó)，國(guó)際地位在不斷提升。

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2.2 東道國(guó)創(chuàng)新能力分析

技術(shù)和創(chuàng)新是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最持久的動(dòng)力。經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,實(shí)現(xiàn)一國(guó)技術(shù)進(jìn)步，不僅可以依靠本國(guó)的研究和開發(fā)，實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新，還可以通過(guò)引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)然后進(jìn)行模仿創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新的概念是由“創(chuàng)新”這個(gè)詞演變而來(lái)的。最早，國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》提出“創(chuàng)新”一詞，將其定義為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵,并指出“創(chuàng)新實(shí)質(zhì)是生產(chǎn)函數(shù)的變化”，即由勞動(dòng)力、土地、勞動(dòng)工具、知識(shí)技術(shù)等的不同組合,就會(huì)產(chǎn)生不同的生產(chǎn)力模型，從而出現(xiàn)不同的生產(chǎn)力。管理學(xué)之父德魯克則認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新是用知識(shí)再創(chuàng)造新知識(shí),而這種再創(chuàng)造與創(chuàng)新資源投入相關(guān)，這種創(chuàng)新資源投入大都是知識(shí)創(chuàng)造和積累。本文將從三個(gè)方面闡述技術(shù)創(chuàng)新能力的內(nèi)涵：

（1）技術(shù)創(chuàng)新能力的組成是是一個(gè)很復(fù)雜的系統(tǒng),包括技術(shù)創(chuàng)新背景和環(huán)境、研發(fā)平臺(tái)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、創(chuàng)新績(jī)效等等，還涵概了政府、企業(yè)、高等院校、科研組織等多種創(chuàng)新載體。

（2）技術(shù)創(chuàng)新能力整個(gè)系統(tǒng)包含多種因素：信息、人力、技術(shù)、資源、知識(shí)、資金等都是創(chuàng)新能力不缺少的組成部分,但技術(shù)創(chuàng)新最顯著的特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)在市場(chǎng)的可操作性和可追求商業(yè)利益。所以，技術(shù)創(chuàng)新能力還不斷地與市場(chǎng)進(jìn)行新興技術(shù)的交流與合作，不斷進(jìn)步與完善。

（3）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是創(chuàng)造和發(fā)展技術(shù)創(chuàng)新能力的根本動(dòng)力。

綜合以上的闡述，創(chuàng)新能力的大小主要通過(guò)創(chuàng)新潛力、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷來(lái)體現(xiàn)。而這些方面可以采用東道國(guó)的專利申請(qǐng)數(shù)，人力資本、研發(fā)投入和技術(shù)市場(chǎng)完善程度加以體現(xiàn)（歐陽(yáng)樂(lè)，2016；陳昊，2016；蔡冬青，2012），所以本小節(jié)分別對(duì)東道國(guó)專利申請(qǐng)數(shù)、研發(fā)投入、人力資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度和技術(shù)市場(chǎng)完善程度進(jìn)行概念界定及討論。

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第 3 章東道國(guó)創(chuàng)新能力對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的影響分析...................23

3.1 東道國(guó)專利申請(qǐng)數(shù)的影響分析.............. 23

3.2 東道國(guó)研發(fā)投入的影響分析............ 23

第 4 章制度距離在東道國(guó)創(chuàng)新能力對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出影響的調(diào)節(jié)作用分析................. 26

4.1 管制距離的調(diào)節(jié)作用分析..................... 26

4.2 規(guī)范距離的調(diào)節(jié)作用分析........................ 27

第 5 章實(shí)證分析....................29

5.1 計(jì)量模型及變量說(shuō)明........................29

5.1.1 基本模型設(shè)定...................29

第 5 章 實(shí)證分析

5.1 東道國(guó)創(chuàng)新能力對(duì)我國(guó) OFDI 逆向溢出的實(shí)證分析

本文首先研究東道國(guó)創(chuàng)新能力對(duì)我國(guó)OFDI逆向溢出的影響，然后分析制度距離的調(diào)節(jié)作用。本文利用STATA12.0軟件中的Hausman檢驗(yàn)對(duì)固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行選擇,對(duì)模型（1）、模型（2）以及它們的調(diào)節(jié)模型進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，果如表5.3：

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第 6 章 結(jié)論與政策建議

6.1 主要研究結(jié)論

本文利用 2005-2013 年 52 個(gè)東道國(guó)的面板數(shù)據(jù)，并依據(jù)固定效應(yīng)檢驗(yàn)、隨機(jī)效應(yīng)檢驗(yàn)以及 Hausman 檢驗(yàn)進(jìn)行模型設(shè)定檢驗(yàn)，以便選擇合適的估計(jì)方法。實(shí)證考察了東道國(guó)創(chuàng)新能力與我國(guó)OFDI逆向技術(shù)影響之間的關(guān)系以及制度距離對(duì)兩者關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。主要研究結(jié)論如下：

（1）以東道國(guó)居民專利申請(qǐng)數(shù)量、R&D 經(jīng)費(fèi)投入、人力資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度和技術(shù)市場(chǎng)為主要指標(biāo)的東道國(guó)創(chuàng)新能力與我國(guó)獲取逆向技術(shù)溢出之間是顯著的正向關(guān)系。從模型（1）和模型（2）的系數(shù)來(lái)看，我國(guó)企業(yè)投資于創(chuàng)新能力越高的國(guó)家，我國(guó)通過(guò) OFDI 可以獲得越多的國(guó)外 R&D 資本溢出；

（2）我國(guó)與東道國(guó)的制度距離逆向調(diào)節(jié)了東道國(guó)創(chuàng)新能力對(duì)我國(guó) OFDI 逆向技術(shù)溢出的促進(jìn)作用，模型（1a）、（1b）、（2a）和模型（2b）的系數(shù)結(jié)果得出，我國(guó)與東道國(guó)的管制距離與規(guī)范距離越大，東道國(guó)創(chuàng)新能力對(duì)我國(guó)逆向技術(shù)的影響就越弱，反之越強(qiáng)。

參考文獻(xiàn)（略）