本文關鍵詞：貸款收益率曲線的宏觀經濟效應研究——基于溫州市的實證分析

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【摘要】：溫州作為金融綜合改革試驗區(qū),在利率市場化加速的背景下,單純的無風險利率收益率曲線已經無法滿足日益活躍的體現(xiàn)風險和收益匹配的金融市場需求,本文借鑒中債編制的國債收益率曲線經驗,編制科學合理的貸款收益率曲線,披露真實金融市場的供求關系,指導資金定價。以溫州市貨款收益率曲線和宏觀變量為主要研究對象,基于人民銀行數(shù)據(jù)優(yōu)勢,采用溫州市金融機構實際貨款利率數(shù)據(jù),通過直觀分析和構建實證模型,研究貨款收益率曲線與宏觀經濟變量之間的關系(工業(yè)總產值、地區(qū)生產總值等指標),采用Granger和VAR模型得出結論。分析貸款收益率曲線在利率定價、宏觀經濟分析和金融風險監(jiān)測等領域的作用。
【作者單位】： 中國人民銀行溫州市中心支行;
【關鍵詞】： 貸款收益率曲線 宏觀經濟 格蘭杰因果檢驗 VAR模型
【分類號】：F832.4
【正文快照】： 一、貸款收益率曲線的編制方法和作用(一)國際上收益率曲線編制的理論方法、類型收益率曲線又稱利率期限結構,是利率期限和收益率之間的關系。作為我國利率市場化的關鍵目標——貸款利率,其期限結構之間的關系如何,貸款利率期限結構是否包含了宏觀經濟變量的前瞻信息,貸款利率

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本文編號：525527