本文關(guān)鍵詞：貸款收益率曲線的宏觀經(jīng)濟效應(yīng)研究——基于溫州市的實證分析

  更多相關(guān)文章： 貸款收益率曲線 宏觀經(jīng)濟 格蘭杰因果檢驗 VAR模型

【摘要】：溫州作為金融綜合改革試驗區(qū),在利率市場化加速的背景下,單純的無風(fēng)險利率收益率曲線已經(jīng)無法滿足日益活躍的體現(xiàn)風(fēng)險和收益匹配的金融市場需求,本文借鑒中債編制的國債收益率曲線經(jīng)驗,編制科學(xué)合理的貸款收益率曲線,披露真實金融市場的供求關(guān)系,指導(dǎo)資金定價。以溫州市貨款收益率曲線和宏觀變量為主要研究對象,基于人民銀行數(shù)據(jù)優(yōu)勢,采用溫州市金融機構(gòu)實際貨款利率數(shù)據(jù),通過直觀分析和構(gòu)建實證模型,研究貨款收益率曲線與宏觀經(jīng)濟變量之間的關(guān)系(工業(yè)總產(chǎn)值、地區(qū)生產(chǎn)總值等指標),采用Granger和VAR模型得出結(jié)論。分析貸款收益率曲線在利率定價、宏觀經(jīng)濟分析和金融風(fēng)險監(jiān)測等領(lǐng)域的作用。
【作者單位】： 中國人民銀行溫州市中心支行;
【關(guān)鍵詞】： 貸款收益率曲線 宏觀經(jīng)濟 格蘭杰因果檢驗 VAR模型
【分類號】：F832.4
【正文快照】： 一、貸款收益率曲線的編制方法和作用(一)國際上收益率曲線編制的理論方法、類型收益率曲線又稱利率期限結(jié)構(gòu),是利率期限和收益率之間的關(guān)系。作為我國利率市場化的關(guān)鍵目標——貸款利率,其期限結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系如何,貸款利率期限結(jié)構(gòu)是否包含了宏觀經(jīng)濟變量的前瞻信息,貸款利率

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 胡海鷗;季波;;完善我國基準利率主導(dǎo)作用的基本思路[J];上海金融;2006年11期

2 陳雯,陳浪南;國債利率期限結(jié)構(gòu):建模與實證[J];世界經(jīng)濟;2000年08期

3 朱世武,陳健恒;利用均衡利率模型對浮動利率債券定價[J];世界經(jīng)濟;2005年02期

4 潘冠中;單因子利率期限結(jié)構(gòu)模型參數(shù)估計的數(shù)據(jù)選擇[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2004年09期

5 張崇甫,陳述云;成分數(shù)據(jù)主成分分析及其應(yīng)用[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;1996年04期

6 唐齊鳴,高翔;我國同業(yè)拆借市場利率期限結(jié)構(gòu)的實證研究[J];統(tǒng)計研究;2002年05期

7 耿煒恒;利率市場化與國債基準收益率曲線[J];中國科技信息;2005年02期

8 宋逢明;石峰;;基于Hull-White模型的債券市場利率期限結(jié)構(gòu)研究[J];運籌與管理;2006年03期

9 鄭振龍,林海;中國市場利率期限結(jié)構(gòu)的靜態(tài)估計[J];武漢金融;2003年03期

10 劉薇;范龍振;;基于CKLS模型的銀行間與上交所債券市場國債回購利率行為的比較分析[J];預(yù)測;2006年02期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 遲國泰;董賀超;孫秀艷;;基于多期動態(tài)優(yōu)化的銀行資產(chǎn)組合決策模型[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2007年02期

2 遲國泰;董賀超;劉艷萍;;基于信用風(fēng)險遷移的組合收益與組合風(fēng)險計量模型[J];科研管理;2009年02期

3 遲國泰;鄭杏果;許文;;基于Monte Carlo模擬和VaR約束的銀行資產(chǎn)組合優(yōu)化模型[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2006年07期

4 ;[J];;年期

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 今日投資 金紅梅;銀行業(yè)明年下半年機會大[N];證券時報;2008年

2 銀河證券 張曦;工商銀行 蕩去浮沙見真金[N];中國證券報;2007年

3 國泰君安　姜超;債市向好的主旋律未變[N];證券時報;2007年

，

本文編號：525527