本文關(guān)鍵詞：上證綜指的股指波動(dòng):基于模糊FEGARCH模型及不同分布假設(shè)的預(yù)測研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文主要對(duì)2006年至2011年上證綜指收益率序列的高頻波動(dòng)性進(jìn)行預(yù)測研究。首先,針對(duì)金融數(shù)據(jù)的非線性和不確定等特性,借助模糊邏輯系統(tǒng),提出一種新的金融市場波動(dòng)率的預(yù)測方法-模糊FEGARCH模型,用來更好的針對(duì)具有非線性特性的收益率數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測。其次,為了判斷分布型模型和不對(duì)稱型模型對(duì)預(yù)測精度的影響程度,分別采用分布型(GARCH-N,GARCH-t,GARCH-HT和GARCH-SGT)和不對(duì)稱型(GJR-GARCH、EGARCH和模糊FEGARCH)的波動(dòng)模型進(jìn)行高級(jí)能力預(yù)測法(SPA)檢測。實(shí)證結(jié)果表明,不對(duì)稱模型對(duì)波動(dòng)率預(yù)測的影響程度比分布假設(shè)的確定更為重要,而且模糊FEGARCH模型對(duì)于具有尖峰厚尾、高偏度和杠桿效應(yīng)的非線性波動(dòng)數(shù)據(jù)的預(yù)測能力更佳,說明了該模型的有效性與實(shí)用性。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 波動(dòng)性 模糊FEGARCH模型 預(yù)測 SPA檢驗(yàn)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71101041)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 1引言自1987年美國的股市崩盤以來,對(duì)于金融市場波動(dòng)性的建模和預(yù)測就受到了學(xué)者、從業(yè)人員和監(jiān)管者的高度重視,他們?cè)谄跈?quán)定價(jià),資產(chǎn)分配和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用。在之后的十余年中,我們?cè)谑澜缃鹑谑袌瞿慷昧嗽S多金融機(jī)構(gòu)處在破產(chǎn)或?yàn)l臨破產(chǎn)的狀態(tài)中,他們?cè)馐芰?

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  本文關(guān)鍵詞：上證綜指的股指波動(dòng):基于模糊FEGARCH模型及不同分布假設(shè)的預(yù)測研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：481232