本文關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：商業(yè)銀行的安全關(guān)系到整個(gè)社會(huì)秩序的穩(wěn)定以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,十八屆三中全會(huì)提出將允許金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出,那么在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快的背景下,如何管理好利率風(fēng)險(xiǎn),不僅應(yīng)當(dāng)引起我國(guó)商業(yè)銀行的重視,也應(yīng)引起我國(guó)監(jiān)管部門和學(xué)術(shù)界的重視。商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)研究對(duì)于我們而言其實(shí)是一個(gè)既老生常談?dòng)诸H具當(dāng)今金融熱點(diǎn)的話題。 但是縱觀我國(guó)的商業(yè)銀行,其風(fēng)險(xiǎn)管理水平與發(fā)達(dá)國(guó)家之間還是存在著一定的差距。目前我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行僅僅運(yùn)用傳統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理,卻少運(yùn)用更加精確的VaR模型�；谶@樣一種考慮,建立科學(xué)合理的VaR模型用于我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管,便變得極為重要。因此本文通過詳細(xì)比較,選取了其中最符合中國(guó)現(xiàn)狀的VaR模型對(duì)SHIBOR的隔夜拆借利率進(jìn)行實(shí)證分析,以期望在利率風(fēng)險(xiǎn)理論和實(shí)證分析中能結(jié)合我國(guó)實(shí)際有所創(chuàng)新,進(jìn)而可以為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門在利率風(fēng)險(xiǎn)的理論指導(dǎo)、實(shí)證模型建立和監(jiān)管體系的日益完善方面做出一定的貢獻(xiàn)。 通過對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的研讀,知道了利率風(fēng)險(xiǎn)指的是非預(yù)期的市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致的商業(yè)銀行表內(nèi)和表外頭寸的變化,進(jìn)而會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值和收益產(chǎn)生影響。其中,在眾多利率風(fēng)險(xiǎn)的度量方法當(dāng)中,VaR模型正在被世界各地的金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門所推崇。VaR具有的量化監(jiān)管和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)特點(diǎn)得到了金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門的認(rèn)可與歡迎。 本文研究?jī)?nèi)容共分為七個(gè)章節(jié)。第一章為導(dǎo)論部分,主要概述本文的選題背景和意義、邏輯框架、特點(diǎn)和不足之處,目的在于使得讀者能夠在短時(shí)間內(nèi)對(duì)本文有一個(gè)宏觀性的認(rèn)識(shí)。第二章主要闡述和本文有關(guān)的相關(guān)文獻(xiàn)綜述,主要包括國(guó)內(nèi)外對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)度量的研究綜述以及用VaR模型度量風(fēng)險(xiǎn)的研究綜述。第三章具體介紹傳統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法及其優(yōu)缺點(diǎn)。第四章主要介紹VaR模型的原理及其常用的計(jì)算方法。第五章是對(duì)所采用的上海銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)中隔夜拆借利率的樣本數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)特征進(jìn)行具體分析。第六章主要是采用GARCH族模型法對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)合了AICSC準(zhǔn)則、參數(shù)顯著性和金融數(shù)據(jù)的非對(duì)稱性等因素,最終選取了EGARCH(1,1)模型對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合。第七章是本文的研究結(jié)論和政策建議部分。主要是針對(duì)前面的實(shí)證部分進(jìn)行了客觀的評(píng)價(jià)并得出了相關(guān)結(jié)論,然后結(jié)合我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀,分別在宏觀層面和微觀層面給出了中肯的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：利率風(fēng)險(xiǎn) 利率市場(chǎng)化 VaR Shibor GARCH族模型
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F832.33;F224
【目錄】：

• 中文摘要4-6
• Abstract6-10
• 1 導(dǎo)論10-14
• 1.1 研究背景和意義10-12
• 1.1.1 研究背景10-12
• 1.1.2 研究意義12
• 1.2 本文邏輯框架12-13
• 1.3 本文特點(diǎn)和不足之處13-14
• 1.3.1 本文特點(diǎn)13
• 1.3.2 不足之處13-14
• 2 相關(guān)研究綜述14-20
• 2.1 關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)度量的研究綜述14-16
• 2.1.1 國(guó)外研究綜述14-16
• 2.1.2 國(guó)內(nèi)研究綜述16
• 2.2 VaR模型研究綜述16-20
• 2.2.1 國(guó)外研究綜述17-18
• 2.2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述18-20
• 3 傳統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型20-31
• 3.1 利率敏感性缺口模型20-23
• 3.1.1 利率敏感性缺口的定義20
• 3.1.2 利率敏感性缺口的度量20-22
• 3.1.3 利率敏感性缺口的管理22
• 3.1.4 利率敏感性缺口的評(píng)價(jià)22-23
• 3.2 持續(xù)期缺口模型23-31
• 3.2.1 持續(xù)期缺口模型的簡(jiǎn)介23-24
• 3.2.2 持續(xù)期缺口模型的運(yùn)用24-25
• 3.2.3 持續(xù)期缺口模型的長(zhǎng)處與不足25-28
• 3.2.4 數(shù)據(jù)的選取28-31
• 4 VaR模型的原理和計(jì)算方法31-38
• 4.1 VaR模型的基本原理31-32
• 4.1.1 VaR模型的定義31
• 4.1.2 VaR模型的數(shù)學(xué)描述31-32
• 4.2 VaR模型的三種計(jì)算方法32-38
• 4.2.1 參數(shù)法32-35
• 4.2.2 非參數(shù)法35-38
• 5 Shibor數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)特征分析38-44
• 5.1 數(shù)據(jù)選取和數(shù)據(jù)處理38
• 5.2 數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)特征分析38-44
• 6 基于GARCH族模型的利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析44-52
• 6.1 確定均值方程44-47
• 6.2 選擇GARCH模型47-50
• 6.2.1 AIC、SC準(zhǔn)則47-48
• 6.2.2 模型參數(shù)顯著性檢驗(yàn)48-49
• 6.2.3 回測(cè)檢驗(yàn)49-50
• 6.3 計(jì)算VaR值50-52
• 7 研究結(jié)論和政策建議52-55
• 7.1 研究結(jié)論52
• 7.2 政策建議52-55
• 7.2.1 宏觀角度52-53
• 7.2.2 微觀角度53-55
• 參考文獻(xiàn)55-57
• 附錄57-58
• 致謝58

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 鄭文通;金融風(fēng)險(xiǎn)管理的VAR方法及其應(yīng)用[J];國(guó)際金融研究;1997年09期

2 李成;馬國(guó)校;;VaR模型在我國(guó)銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)中的應(yīng)用研究[J];金融研究;2007年05期

3 周革平;;VaR基本原理、計(jì)算方法及其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J];金融與經(jīng)濟(jì);2009年02期

4 羅陽(yáng);楊桂元;;基于GARCH類模型的上證股市波動(dòng)性研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2013年12期

  本文關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：475932