本文關(guān)鍵詞：比較“金磚五國(guó)”股票市場(chǎng)的系統(tǒng)重要性:基于危機(jī)傳染的證據(jù)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文提出并運(yùn)用"SA-ΓCo Va R"分析,在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于危機(jī)期和穩(wěn)定期兩種情景下,從系統(tǒng)性危機(jī)傳染強(qiáng)度的視角,比較了"金磚五國(guó)"股票市場(chǎng)的系統(tǒng)重要性。結(jié)果發(fā)現(xiàn):(1)在危機(jī)期,金磚成員國(guó)市場(chǎng)的系統(tǒng)重要性無顯著差異,但在穩(wěn)定期,中國(guó)股市具有最高的系統(tǒng)重要性,即中國(guó)股市在穩(wěn)定期對(duì)外圍市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響最大;(2)上述結(jié)果不會(huì)因外圍市場(chǎng)組合是金磚市場(chǎng)組合還是成熟市場(chǎng)組合而改變。因此,可以認(rèn)為中國(guó)股市在穩(wěn)定期具有最高的系統(tǒng)重要性。
【作者單位】： 南京大學(xué)工程管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金磚國(guó)家 系統(tǒng)重要性 危機(jī)傳染
【基金】：江蘇省自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(BK20130589) 教育部人文和社會(huì)科學(xué)研究青年項(xiàng)目(14YJC790025) 國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目(71401071) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)(20620140421)資助
【分類號(hào)】：F831.51
【正文快照】： 引言2008年金融危機(jī)后,新興經(jīng)濟(jì)體的典型代表——“金磚五國(guó)”領(lǐng)導(dǎo)人高度重視系統(tǒng)性危機(jī)的應(yīng)對(duì)。2009年6月16日,中國(guó)、俄羅斯、印度、巴西四國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在俄羅斯葉卡捷琳堡舉行首次正式會(huì)晤,重點(diǎn)就國(guó)際金融危機(jī)應(yīng)對(duì)、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)改革等重大緊迫問題交換了看法。隨著歐債危機(jī)的爆

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本文編號(hào)：454009