本文關(guān)鍵詞：A股市場對沖交易研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國證券市場的規(guī)模擴(kuò)張,向海外投資者開放程度的不斷加深,來自海外成熟市場的量化投資技術(shù)成為A股市場中一種新興的投資技術(shù),量化投資產(chǎn)品的規(guī)模迅速增長。近年來,滬深300股指期貨上市為對沖交易提供了工具,股票市場的分化走勢為對沖交易提供了肥沃的土壤,量化對沖交易作為量化投資的一個(gè)重要方面成為市場中越來越令人矚目的領(lǐng)域。宏源量化對沖作為一款市場中性對沖策略股票對沖策略產(chǎn)品,在運(yùn)行中獲得了較好的收益。筆者結(jié)合工作實(shí)踐,以市場中性對沖策略股票對沖策略產(chǎn)品為對象,展開研究。在本文中筆者對A股的市場近期的市場狀況、技術(shù)條件等因素進(jìn)行了分析,對構(gòu)建市場中性策略量化對沖產(chǎn)品的可行性、風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了初步的探討,得出了初步結(jié)論:在目前的市場環(huán)境下以市場中性策略為代表的量化對沖策略有著較大的發(fā)展空間。本文也根據(jù)研究過程中遇到的問題提出了一些思考,從未來量化對沖產(chǎn)品的需求角度對A股市場金融建設(shè)的提出了建設(shè)性建議。
【關(guān)鍵詞】：對沖基金 對沖策略 市場中性
【學(xué)位授予單位】：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 引言9-14
• 1.1 研究背景9-13
• 1.1.1 我國A股市場的擴(kuò)張為投資方式的升級提供了可能9-10
• 1.1.2 應(yīng)用量化投資方式的需求在擴(kuò)大10
• 1.1.3 金融衍生工具的發(fā)展10-11
• 1.1.4 交易成本不斷降低11
• 1.1.5 我國證券市場的量化投資發(fā)展?jié)摿薮?/span>11-13
• 1.2 研究意義13-14
• 1.3 論文框架及內(nèi)容14
• 第2章 量化對沖交易的概念與策略14-22
• 2.1 量化投資15-18
• 2.1.1 量化投資的定義和理念16
• 2.1.2 量化投資建立模型的基礎(chǔ)16
• 2.1.3 量化投資技術(shù)16-18
• 2.2 對沖18-19
• 2.3 量化與對沖的關(guān)系19
• 2.4.量化對沖的策略構(gòu)建類型19-22
• 2.4.1 多/空策略中的市場中性策略20-22
• 第3章 量化對沖的基本要素分析22-37
• 3.1 根據(jù)市場條件選擇策略22-28
• 3.1.1 大的市場指數(shù)走勢說明23-26
• 3.1.2 行業(yè)指數(shù)走勢說明26-28
• 3.1.3 對沖工具的技術(shù)條件28
• 3.2 中性策略的構(gòu)建步驟28-29
• 3.3 構(gòu)建中的相關(guān)基本要素的原理與應(yīng)用29-37
• 3.3.1 量化擇時(shí)29-32
• 3.3.2 量化選股策略選擇32-37
• 第4章 對沖交易模型的運(yùn)行37-41
• 第5章 本次對沖交易策略的收益和風(fēng)險(xiǎn)分析41-47
• 5.1 交易的收益組成42-43
• 5.2 收益和風(fēng)險(xiǎn)因素43
• 5.3 對沖交易的基差風(fēng)險(xiǎn)的定性分析43
• 5.4 期貨換月風(fēng)險(xiǎn)43-44
• 5.5 動(dòng)量選股策略的收益和風(fēng)險(xiǎn)44-46
• 5.5.1 投資組合的收益分析44
• 5.5.2 動(dòng)量選股策略的風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)44-46
• 5.6 從對沖策略的整體衡量指標(biāo)46-47
• 5.6.1 最大回撤46
• 5.6.2 信息比率46-47
• 第6章 對量化沖交易策略制定的總結(jié)與思考47-51
• 6.1 關(guān)于中性對沖策略的思考47-48
• 6.2 關(guān)于動(dòng)量策略優(yōu)化的思考48-51
• 第7章 結(jié)論和展望51-53
• 參考文獻(xiàn)53-55
• 致謝55-56
• 個(gè)人簡歷 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果56-57

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

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2 邢祖華;;股指期貨助推我國對沖基金發(fā)展[J];經(jīng)濟(jì)師;2010年10期

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本文編號：402460