"盤活存量,用好增量"的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務,為商業(yè)銀行提高資金周轉(zhuǎn)率、分散流動性風險、改善盈利水平等提供了全新的思路。但其前提是要防控好其中的潛在信用風險。本文通過對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化信用風險相關(guān)研究的歸納梳理,發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品可以為投資者提供收益穩(wěn)定、信用風險較低的投資途徑。但在這一過程中,中小銀行會面臨入池資產(chǎn)篩選標準不統(tǒng)一、資產(chǎn)池現(xiàn)金回收收入波動性大、信用等級不高等問題。鑒此,本文提出了引導信貸資金均衡分配、嚴格控制基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量、加強貸后監(jiān)管的建議。

【文章頁數(shù)】：13 頁

【文章目錄】：
一、引言
    (一) 對信貸資產(chǎn)證券化風險研究的現(xiàn)狀
        1. 對信貸資產(chǎn)證券化風險的研究
        2. 對信貸資產(chǎn)證券化信用風險度量的研究
    (二) 對已有研究的評論
二、信貸資產(chǎn)證券化信用風險的測度——修正的KMV模型
    (一) KMV模型原理
    (二) KMV模型的修正
        1. 違約點的確定
        2. 對資產(chǎn)池資產(chǎn)價值均值的描述
        3. 資產(chǎn)變現(xiàn)收入波動性的確定
        4. 計算違約距離和違約概率
三、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化信用風險測度
四、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化違約概率的變動
五、結(jié)論與政策啟示



本文編號：3986768