本文關(guān)鍵詞：中美商業(yè)銀行私募股權(quán)投資（PE）業(yè)務(wù)比較研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：私募股權(quán)投資基金（又稱PE）業(yè)務(wù)的良好運(yùn)作會(huì)是商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的突破點(diǎn)。在美國(guó)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)如魚得水；在中國(guó)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)生水起�？紤]到商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的重要作用，考慮到國(guó)際形勢(shì)，考慮到本國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的現(xiàn)狀，中國(guó)政府于2014年6月下發(fā)了國(guó)發(fā)17號(hào)文件，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。在此背景下，中國(guó)商業(yè)銀行有必要借助美國(guó)的成熟經(jīng)驗(yàn)，探索一套適合本國(guó)國(guó)情的業(yè)務(wù)模式。 在經(jīng)濟(jì)體系中，商業(yè)銀行能夠創(chuàng)造派生貨幣。因此，保持商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)中的地位并發(fā)揮其調(diào)劑資金的作用至關(guān)重要，保證商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中作為資金最大的供給者不容有差錯(cuò)，為中國(guó)商業(yè)銀行探索出一套穩(wěn)健的PE業(yè)務(wù)模式勢(shì)在必行。商業(yè)銀行擁有雄厚的資金，，全面細(xì)致的信息平臺(tái)，優(yōu)惠的政策支持，專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，無論在籌資還是投資方面，都具有普通金融機(jī)構(gòu)無法比擬的先天優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行在對(duì)新興企業(yè)的私募股權(quán)投資，可以重復(fù)使用留存信息。商業(yè)銀行通過開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)對(duì)外部投資者發(fā)出正面信號(hào)，告知投資者有銀行的信譽(yù)保證，交易的質(zhì)量可信。除了自有資金對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，商業(yè)銀行還可以給企業(yè)提供跟進(jìn)貸款，這又提供給商業(yè)銀行另一個(gè)參與私募股權(quán)業(yè)務(wù)的方式和動(dòng)機(jī)。貸款和融資均可以來源于銀團(tuán)貸款，又增加了銀行和投資標(biāo)的的信譽(yù)。銀行集資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)于一體，是資本市場(chǎng)開展PE業(yè)務(wù)，成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型主力軍的有生力量。國(guó)發(fā)17號(hào)文件也承認(rèn)，商業(yè)銀行發(fā)展PE業(yè)務(wù)的商業(yè)機(jī)會(huì)成熟，混業(yè)經(jīng)營(yíng)勢(shì)在必行。 從發(fā)展現(xiàn)狀來看，中國(guó)的商業(yè)銀行在境內(nèi)還沒有普遍開展PE直投業(yè)務(wù)，但通過迂回直投模式和中間業(yè)務(wù)的方式參與PE業(yè)務(wù)取得了良好的表現(xiàn)。目前，中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式在轉(zhuǎn)型時(shí)期，屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)階段。與美國(guó)相似，中國(guó)的商業(yè)銀行即將踏上境內(nèi)開展PE直投業(yè)務(wù)的征程。中國(guó)的商業(yè)銀行必須發(fā)現(xiàn)美國(guó)商業(yè)銀行在PE業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題，吸取其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，結(jié)合本國(guó)國(guó)情，開發(fā)屬于自己的業(yè)務(wù)模式，則商業(yè)銀行會(huì)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的利器。 本文搜集了最新的政策文件，結(jié)合目前的國(guó)際環(huán)境，站在商業(yè)銀行和政府的角度考慮商業(yè)銀行開展PE業(yè)務(wù)的緊迫性與必然性。之后，對(duì)商業(yè)銀行開展PE業(yè)務(wù)的動(dòng)因做了系統(tǒng)詳細(xì)的說明，分別分析了商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響以及PE業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的影響。接著，本文橫向和縱向比較中美兩國(guó)商業(yè)銀行私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史和開展現(xiàn)狀。最后，考慮到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀和國(guó)際趨勢(shì)，本文對(duì)國(guó)內(nèi)PE業(yè)務(wù)的開展模式和可行業(yè)務(wù)提出建設(shè)性建議。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 私募股權(quán)投資基金 投資模式
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.48;F837.12
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 第1章 導(dǎo)論11-20
• 1.1 選題背景與意義11-12
• 1.2 文獻(xiàn)綜述12-18
• 1.2.1 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務(wù)的必要性12-15
• 1.2.2 商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式15-16
• 1.2.3 商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防控16-17
• 1.2.4 商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)的監(jiān)管17-18
• 1.3 研究思路和方法18
• 1.3.1 研究思路18
• 1.3.2 研究方法18
• 1.4 可能的創(chuàng)新與不足18-20
• 1.4.1 本文的創(chuàng)新18-19
• 1.4.2 不足之處19-20
• 第2章 私募股權(quán)基金和商業(yè)銀行20-35
• 2.1 私募股權(quán)基金（PE）20-31
• 2.1.1 PE 的歷史沿革20-26
• 2.1.2 PE 的組織形式26-28
• 2.1.3 PE 的運(yùn)作模式28-31
• 2.2 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務(wù)的必要性31-33
• 2.2.1 傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)31-32
• 2.2.2 核心競(jìng)爭(zhēng)力非利息收入32-33
• 2.3 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務(wù)的可行性33-34
• 2.4 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)34-35
• 第3章 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)投融資現(xiàn)狀35-46
• 3.1 美國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)投融資現(xiàn)狀35-40
• 3.1.1 美國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)發(fā)展史35-36
• 3.1.2 美國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)現(xiàn)狀36-40
• 3.2 中國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)投融資現(xiàn)狀40-44
• 3.2.1 中國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)發(fā)展史40-41
• 3.2.2 中國(guó)商業(yè)銀行介入 PE 情況41-42
• 3.2.3 中國(guó)商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務(wù)現(xiàn)狀42-44
• 3.3 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)總結(jié)44-46
• 第4章 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)模式比較46-60
• 4.1 美國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)模式46-51
• 4.1.1 SBIC 模式（小企業(yè)投資公司模式）46-47
• 4.1.2 SVB 模式（硅谷銀行模式）47-48
• 4.1.3 常規(guī)模式48-51
• 4.2 中國(guó)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)模式51-58
• 4.2.1 政策性銀行允許開展 PE 直投業(yè)務(wù)51
• 4.2.2 海外設(shè)立附屬公司進(jìn)行 PE 直投業(yè)務(wù)51-53
• 4.2.3 控股信托或期權(quán)貸款53-55
• 4.2.4 中間業(yè)務(wù)55-58
• 4.3 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)模式比較58-60
• 第5章 建議60-64
• 5.1 對(duì)商業(yè)銀行 PE 業(yè)務(wù)模式的建議60-61
• 5.1.1 拓寬傳統(tǒng) PE 的募資形式60
• 5.1.2 投資決策的選擇60-61
• 5.1.3 建立社交網(wǎng)絡(luò)61
• 5.1.4 創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類61
• 5.2 對(duì)政府的建議61-64
• 5.2.1 設(shè)立專門的審核和監(jiān)管機(jī)構(gòu)62
• 5.2.2 完善 PE 退出機(jī)制62-63
• 5.2.3 建立股權(quán)投資保險(xiǎn)制度63-64
• 參考文獻(xiàn)64-68
• 致謝68

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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  本文關(guān)鍵詞：中美商業(yè)銀行私募股權(quán)投資（PE）業(yè)務(wù)比較研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：394052