本文關鍵詞：中美商業(yè)銀行私募股權投資（PE）業(yè)務比較研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：私募股權投資基金（又稱PE）業(yè)務的良好運作會是商業(yè)銀行業(yè)績的突破點。在美國，該項業(yè)務如魚得水；在中國，該項業(yè)務風生水起�？紤]到商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟轉型中的重要作用，考慮到國際形勢，考慮到本國資本市場對外開放的現(xiàn)狀，中國政府于2014年6月下發(fā)了國發(fā)17號文件，鼓勵商業(yè)銀行開展私募股權投資業(yè)務。在此背景下，中國商業(yè)銀行有必要借助美國的成熟經(jīng)驗，探索一套適合本國國情的業(yè)務模式。 在經(jīng)濟體系中，商業(yè)銀行能夠創(chuàng)造派生貨幣。因此，保持商業(yè)銀行在經(jīng)濟中的地位并發(fā)揮其調(diào)劑資金的作用至關重要，保證商業(yè)銀行在經(jīng)濟轉型中作為資金最大的供給者不容有差錯，為中國商業(yè)銀行探索出一套穩(wěn)健的PE業(yè)務模式勢在必行。商業(yè)銀行擁有雄厚的資金，，全面細致的信息平臺，優(yōu)惠的政策支持，專業(yè)的管理團隊，優(yōu)秀的風險防控能力，無論在籌資還是投資方面，都具有普通金融機構無法比擬的先天優(yōu)勢。商業(yè)銀行在對新興企業(yè)的私募股權投資，可以重復使用留存信息。商業(yè)銀行通過開展私募股權投資業(yè)務對外部投資者發(fā)出正面信號，告知投資者有銀行的信譽保證，交易的質量可信。除了自有資金對企業(yè)進行股權投資，商業(yè)銀行還可以給企業(yè)提供跟進貸款，這又提供給商業(yè)銀行另一個參與私募股權業(yè)務的方式和動機。貸款和融資均可以來源于銀團貸款，又增加了銀行和投資標的的信譽。銀行集資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和資源優(yōu)勢于一體，是資本市場開展PE業(yè)務，成為經(jīng)濟轉型主力軍的有生力量。國發(fā)17號文件也承認，商業(yè)銀行發(fā)展PE業(yè)務的商業(yè)機會成熟，混業(yè)經(jīng)營勢在必行。 從發(fā)展現(xiàn)狀來看，中國的商業(yè)銀行在境內(nèi)還沒有普遍開展PE直投業(yè)務，但通過迂回直投模式和中間業(yè)務的方式參與PE業(yè)務取得了良好的表現(xiàn)。目前，中國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式在轉型時期，屬于分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營階段。與美國相似，中國的商業(yè)銀行即將踏上境內(nèi)開展PE直投業(yè)務的征程。中國的商業(yè)銀行必須發(fā)現(xiàn)美國商業(yè)銀行在PE業(yè)務發(fā)展中的問題，吸取其經(jīng)驗教訓，揚長避短，結合本國國情，開發(fā)屬于自己的業(yè)務模式，則商業(yè)銀行會成為中國經(jīng)濟轉型的利器。 本文搜集了最新的政策文件，結合目前的國際環(huán)境，站在商業(yè)銀行和政府的角度考慮商業(yè)銀行開展PE業(yè)務的緊迫性與必然性。之后，對商業(yè)銀行開展PE業(yè)務的動因做了系統(tǒng)詳細的說明，分別分析了商業(yè)銀行對經(jīng)濟的影響以及PE業(yè)務對商業(yè)銀行的影響。接著，本文橫向和縱向比較中美兩國商業(yè)銀行私募股權投資業(yè)務的發(fā)展歷史和開展現(xiàn)狀。最后，考慮到國內(nèi)資本市場的現(xiàn)狀和國際趨勢，本文對國內(nèi)PE業(yè)務的開展模式和可行業(yè)務提出建設性建議。
【關鍵詞】：商業(yè)銀行 私募股權投資基金 投資模式
【學位授予單位】：吉林大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.48;F837.12
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 第1章 導論11-20
• 1.1 選題背景與意義11-12
• 1.2 文獻綜述12-18
• 1.2.1 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務的必要性12-15
• 1.2.2 商業(yè)銀行 PE 業(yè)務的運營模式15-16
• 1.2.3 商業(yè)銀行 PE 業(yè)務的風險及防控16-17
• 1.2.4 商業(yè)銀行 PE 業(yè)務的監(jiān)管17-18
• 1.3 研究思路和方法18
• 1.3.1 研究思路18
• 1.3.2 研究方法18
• 1.4 可能的創(chuàng)新與不足18-20
• 1.4.1 本文的創(chuàng)新18-19
• 1.4.2 不足之處19-20
• 第2章 私募股權基金和商業(yè)銀行20-35
• 2.1 私募股權基金（PE）20-31
• 2.1.1 PE 的歷史沿革20-26
• 2.1.2 PE 的組織形式26-28
• 2.1.3 PE 的運作模式28-31
• 2.2 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務的必要性31-33
• 2.2.1 傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)31-32
• 2.2.2 核心競爭力非利息收入32-33
• 2.3 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務的可行性33-34
• 2.4 商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務的優(yōu)勢34-35
• 第3章 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務投融資現(xiàn)狀35-46
• 3.1 美國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務投融資現(xiàn)狀35-40
• 3.1.1 美國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務發(fā)展史35-36
• 3.1.2 美國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務現(xiàn)狀36-40
• 3.2 中國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務投融資現(xiàn)狀40-44
• 3.2.1 中國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務發(fā)展史40-41
• 3.2.2 中國商業(yè)銀行介入 PE 情況41-42
• 3.2.3 中國商業(yè)銀行開展 PE 業(yè)務現(xiàn)狀42-44
• 3.3 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務總結44-46
• 第4章 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務模式比較46-60
• 4.1 美國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務模式46-51
• 4.1.1 SBIC 模式（小企業(yè)投資公司模式）46-47
• 4.1.2 SVB 模式（硅谷銀行模式）47-48
• 4.1.3 常規(guī)模式48-51
• 4.2 中國商業(yè)銀行 PE 業(yè)務模式51-58
• 4.2.1 政策性銀行允許開展 PE 直投業(yè)務51
• 4.2.2 海外設立附屬公司進行 PE 直投業(yè)務51-53
• 4.2.3 控股信托或期權貸款53-55
• 4.2.4 中間業(yè)務55-58
• 4.3 中美商業(yè)銀行 PE 業(yè)務模式比較58-60
• 第5章 建議60-64
• 5.1 對商業(yè)銀行 PE 業(yè)務模式的建議60-61
• 5.1.1 拓寬傳統(tǒng) PE 的募資形式60
• 5.1.2 投資決策的選擇60-61
• 5.1.3 建立社交網(wǎng)絡61
• 5.1.4 創(chuàng)新業(yè)務種類61
• 5.2 對政府的建議61-64
• 5.2.1 設立專門的審核和監(jiān)管機構62
• 5.2.2 完善 PE 退出機制62-63
• 5.2.3 建立股權投資保險制度63-64
• 參考文獻64-68
• 致謝68

【參考文獻】

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  本文關鍵詞：中美商業(yè)銀行私募股權投資（PE）業(yè)務比較研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：394052