本文關(guān)鍵詞：私募證券投資基金信息披露制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著證券市場交易的日趨火熱,證券投資基金也因其高效便捷成為諸多高凈值投資者進(jìn)行資產(chǎn)保值增值的首選品種。然而,公開發(fā)行基金由于需要經(jīng)過繁雜的程序、高昂的成本、嚴(yán)格的信息披露,許多投資管理公司只能采取非公開發(fā)行的方式向特定投資者發(fā)行基金份額。隨著修訂后的《證券投資基金法》的實施,我國在不斷加大基金份額持有人保護(hù)力度的同時,2013年首次將非公開募集基金正式納入監(jiān)管范疇,這意味著私募證券投資基金日趨規(guī)范化的同時,對投資者的信息披露義務(wù)也將進(jìn)一步增強(qiáng)。信息披露制度是現(xiàn)代證券立法與監(jiān)管的靈魂和基石,信息披露制度也是現(xiàn)代政府介入證券市場的一種特定方式:其基本意蘊(yùn)在于確認(rèn)人們在尋求、獲取信息方面的自由和平等,以實現(xiàn)證券市場上各主體之間的交易的自由和平等。私募證券投資基金的信息披露制度也不例外。但是,要讓私募證券投資基金的投資者能夠及時獲取其所投資產(chǎn)品的信息,就需要更多的制度支持。本文專門研究針對私募證券投資基金的信息披露制度,既區(qū)別于產(chǎn)生伊始就受到政府監(jiān)管的公募基金,又有別于投資證券發(fā)行市場的私募股權(quán)投資基金,即通常簡稱為PE的私募基金。本文試圖通過研究討論,構(gòu)建出符合我國現(xiàn)狀的私募證券投資基金的信息披露制度。本文首先通過理論分析和我國立法現(xiàn)狀評析,繼而總結(jié)出我國私募證券投資基金信息披露制度的基本原則、實施方式和具體規(guī)定。其中基本原則包括平衡發(fā)行人與投資者利益原則和公平信息披露原則�；疽�(guī)則應(yīng)當(dāng)由信息披露的立法層次、披露的方式、主體、對象、質(zhì)量等內(nèi)容構(gòu)成。具體規(guī)定則以時間為線索進(jìn)行歸納,包括私募證券投資基金信息發(fā)行階段的信息披露制度和持續(xù)信息披露制度以及違反信息披露制度的民事責(zé)任。證券投資基金在資本市場中處于核心地位,私募證券投資基金作為證券市場的組成部分,在我國取得了迅速的發(fā)展。隨著登記備案制度的實施,我國私募證券投資基金獲得了快速發(fā)展,其在信息披露方面的弊漏也層出不窮,如夸大其詞、虛假陳述與承諾等一系列違法違規(guī)行為大量出現(xiàn),嚴(yán)重?fù)p害了特定投資者的合法權(quán)益。建立并強(qiáng)化私募證券投資基金的信息披露制度,有利于穩(wěn)定國內(nèi)證券投資基金市場與完善基金監(jiān)管。深入研究私募證券投資基金信息披露制度問題,對于進(jìn)一步促進(jìn)我國資本市場的發(fā)展以及加強(qiáng)貫徹投資者教育都具有非常重要的意義。
【關(guān)鍵詞】：私募證券投資基金 信息披露 監(jiān)管 制度設(shè)計
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.287
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 導(dǎo)言8-14
• 一、問題的提出8
• 二、研究的價值與意義8-9
• 三、文獻(xiàn)綜述9-12
• 四、主要研究方法12
• 五、文章的結(jié)構(gòu)12-13
• 六、文章的主要創(chuàng)新及不足13-14
• 第一章 私募證券投資基金的信息披露之界定14-27
• 第一節(jié) 私募證券投資基金的界定14-17
• 一、實踐中對投資基金的幾種劃分14-15
• 二、國內(nèi)私募證券投資基金的表現(xiàn)形式15-17
• 第二節(jié) 私募證券投資基金信息披露制度的內(nèi)涵17-22
• 一、信息披露的方式17-19
• 二、信息披露的要素19-21
• 三、信息披露的標(biāo)準(zhǔn)21-22
• 第三節(jié) 私募證券投資基金建立信息披露制度的理論基礎(chǔ)22-27
• 一、信息披露的公開性與私募并不矛盾22-23
• 二、應(yīng)當(dāng)對特定投資者予以保護(hù)23-24
• 三、自愿性信息披露是主要方式24-25
• 四、告知義務(wù)不能替代信息披露制度25-27
• 第二章 對我國私募證券投資基金信息披露制度的評析27-33
• 第一節(jié) 對投資者的要求過于籠統(tǒng)27-29
• 一、更細(xì)化合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)27-28
• 二、更嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)定合格投資者28-29
• 第二節(jié) 局部分割式監(jiān)管弊端多29-30
• 一、分割式監(jiān)管的現(xiàn)狀29
• 二、分割式監(jiān)管造成的問題29-30
• 第三節(jié) 信息披露規(guī)則沒有較好體現(xiàn)私募發(fā)行的特殊性30-33
• 一、缺乏對私募發(fā)行的信息披露指導(dǎo)意見31
• 二、信息披露范圍寬泛，發(fā)行人的信息披露成本大31-32
• 三、基金份額轉(zhuǎn)售時沒有特殊的信息披露規(guī)則32-33
• 第三章 私募證券投資基金信息披露制度建設(shè)的構(gòu)想33-43
• 第一節(jié) 私募證券投資基金信息披露制度基本原則33-36
• 一、平衡發(fā)行人與投資者利益原則33-34
• 二、公平信息披露原則34-36
• 第二節(jié) 私募證券投資基金發(fā)行階段的信息披露制度36-37
• 一、面向機(jī)構(gòu)投資者的信息披露36
• 二、面向合格自然人投資者的信息披露36-37
• 三、面向監(jiān)管者的信息披露37
• 第三節(jié) 私募證券投資基金運(yùn)作階段的信息披露制度37-40
• 一、基金份額轉(zhuǎn)售問題概述38-39
• 二、基金份額轉(zhuǎn)售時的信息披露制度39-40
• 第四節(jié) 違反私募證券投資基金信息披露制度的民事責(zé)任40-43
• 一、私募證券投資基金的信息披露與虛假陳述40
• 二、私募證券投資基金的虛假陳述制度40-43
• 結(jié)語43-44
• 參考文獻(xiàn)44-46
• 后記46-47

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李賽敏;;我國私募證券的轉(zhuǎn)讓限制及完善[J];清華法學(xué);2008年06期

2 代小f^;;我國私募證券轉(zhuǎn)售制度的構(gòu)建[J];成都行政學(xué)院學(xué)報;2013年03期

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本文編號：386743