本文關鍵詞：基于非參數(shù)核密度估計的滬深300股指期貨收益率研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：2010年4月16日,我國的第一份股指期貨合約——滬深300股指期貨在中國金融期貨交易所正式掛牌上市,標志著我國期貨市場步入了金融創(chuàng)新的新時代。因其套期保值和風險規(guī)避功能,滬深300股指期貨一上市就受到各類金融機構和廣大投資者關注。但作為金融衍生工具,股指期貨在對沖風險的同時,也會帶來新的更為復雜的風險,而且由于股指期貨交易的高杠桿性,很容易放大這些風險。因此,要想有效利用股指期貨這把雙刃劍,做好風險控制尤為重要,最直接的做法就是對其收益率進行研究并有效預測風險。本文的大致結構是首先介紹股指期貨的特征和功能,分析了股指期貨市場的重要性,即它可以有效規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險；其次,介紹了我國滬深300股指期貨的產生和發(fā)展歷程,引入了本文的研究對象；再次,本文介紹了非參數(shù)核密度估計和VaR方法,描述了它們的基本原理和計算方法；最后,實證方面,本文分別使用參數(shù)估計法和非參數(shù)核密度估計法計算滬深300指數(shù)收益率的日VaR值,并通過回測檢驗,得出非參數(shù)核密度估計法優(yōu)于參數(shù)估計法的結論。
【關鍵詞】：滬深300股指期貨 非參數(shù)核密度估計 VaR
【學位授予單位】：南京大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-6
• 第一章 引言6-11
• 1.1 選題背景及研究意義6-8
• 1.2 國內外研究現(xiàn)狀8-10
• 1.3 本文的主要內容和創(chuàng)新10-11
• 第二章 股指期貨11-21
• 2.1 股指期貨的發(fā)展歷程11-12
• 2.2 股指期貨的概念12-15
• 2.3 中國股指期貨的發(fā)展15-21
• 第三章 非參數(shù)核密度估計和VaR方法21-29
• 3.1 非參數(shù)核密度估計21-26
• 3.2 VaR方法26-29
• 第四章 滬深300股指期貸收益率的實證分析29-39
• 4.1 樣本數(shù)據(jù)的選取29
• 4.2 VaR系數(shù)的選取29-30
• 4.3 數(shù)據(jù)分布特征分析30-35
• 4.4 計算VaR35-37
• 4.5 模型檢驗及實證結論37-39
• 第五章 結論39-40
• 參考文獻40-41
• 致謝41-42

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 劉紅忠;何文忠;;股票收益率分布的核密度估計及蒙特卡羅模擬檢驗——基于漲跌停板制度推出前后數(shù)據(jù)的比較研究[J];世界經濟文匯;2010年02期

  本文關鍵詞：基于非參數(shù)核密度估計的滬深300股指期貨收益率研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：381049