基于Gumber的二維指數(shù)分布,建立了Gumber的二維CARR模型,采用極大似然估計的兩步法,以上證極差序列和深證極差序列為樣本,考查了在極端情形下金融市場之間的波動溢出,并與CCC-GARCH模型進行比較,發(fā)現(xiàn)Gumber的二維CARR模型的估計更符合實際,能捕捉在極端情況下的波動溢出效應。利用蒙特卡洛方法進行了模擬和分析,進一步證實Gumber的二維CARR模型能合理有效地測度波動溢出效應。最后,對Gumber的二維CARR模型進行了擴展,在CARR模型中引入生存Copula函數(shù),構建了生存Copula-CARR模型,進而建立了一種新的刻畫金融波動溢出效應的多維CARR模型。 

【文章頁數(shù)】：14 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 Gumber的二維CARR模型及參數(shù)估計
    1.1 一維CARR(p,q)模型
    1.2 Gumber的二維CARR模型
    1.3 Gumber的二維CARR模型的參數(shù)估計
2 Gumber的二維CARR模型的擴展及生存Copula-CARR模型
3 Gumber的二維CARR模型的蒙特卡洛模擬
4 實證分析
    4.1 數(shù)據(jù)
    4.2 模型參數(shù)估計
    4.3 波動溢出效應的比較
    4.4 生存Copula-CARR模型
5 結論


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]中國外匯市場壓力指數(shù)與貨幣政策關聯(lián)性——基于TVP-VAR方法的實證分析[J]. 徐國祥,周昀.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2017(02)
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博士論文
[1]聚合相依風險極端事件的漸近性狀[D]. 陳碟.中國科學技術大學 2013

碩士論文
[1]基于Copula-CARR模型的原油價格與匯率相關性分析和波動溢出研究[D]. 蒲贏健.天津大學 2016



本文編號：3711666