本文關(guān)鍵詞：基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的小企業(yè)貸款定價(jià)模型研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：小企業(yè)是指勞動(dòng)力、勞動(dòng)手段或勞動(dòng)對(duì)象在企業(yè)中集中程度較低,生產(chǎn)和交易數(shù)量規(guī)模較小的企業(yè),不同的行業(yè)有不同的具體標(biāo)準(zhǔn)。由于小企業(yè)具有規(guī)模小、財(cái)務(wù)不完善等弊端,往往存在貸款難、融資難的困境,影響小企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。我國(guó)越來(lái)越重視小企業(yè)的發(fā)展,發(fā)布了諸多適宜小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步放開(kāi),爭(zhēng)取小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù),也將成為商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)合理定價(jià)不僅有利于小企業(yè)解決融資問(wèn)題,也能避免銀行遭受損失。本研究通過(guò)二元邏輯回歸—相關(guān)分析兩個(gè)步驟,建立了能夠區(qū)分小企業(yè)違約狀態(tài)的信用評(píng)價(jià)體系；通過(guò)邏輯回歸建立違約概率測(cè)算模型；通過(guò)抵質(zhì)押擔(dān)保因素的得分,計(jì)算每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露；以某城市商業(yè)銀行小企業(yè)貸款數(shù)據(jù)庫(kù)中的3045筆貸款數(shù)據(jù)為樣本,建立了基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的(RAROC)小企業(yè)貸款定價(jià)模型。本研究得到的主要結(jié)論如下：(1)在81個(gè)海選指標(biāo)中,篩選出19個(gè)能反映小企業(yè)違約狀況的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。(2)通過(guò)本研究實(shí)證表明,非財(cái)務(wù)因素對(duì)小企業(yè)的違約狀況影響最大,在全部指標(biāo)中占比為47.37%。(3)抵質(zhì)押擔(dān)保物的數(shù)量和變現(xiàn)能力越好,貸款利率越會(huì)降低。(4)貸款期限越短,銀行可能給出的利率優(yōu)惠越大。(5)本研究實(shí)證表明,通過(guò)RAROC定價(jià)模型計(jì)算的貸款利率比銀行實(shí)際利率偏高。本文的創(chuàng)新與特色：一是通過(guò)對(duì)RAROC模型加以改進(jìn),引入能反映小企業(yè)信用狀況的違約損失率、違約概率,風(fēng)險(xiǎn)暴露等重要參數(shù),反推出適用于小企業(yè)貸款的參考利率,彌補(bǔ)了現(xiàn)有RAROC模型不適用于小企業(yè)定價(jià)的弊端；二是考慮監(jiān)管當(dāng)局存貸比不大于75%的約束要求,對(duì)RAROC模型中的資金成本加以改進(jìn),既保證了商業(yè)銀行符合監(jiān)管當(dāng)局要求,又避免了銀行付出過(guò)多成本而遭受損失；三是通過(guò)Wald檢驗(yàn)判定反映小企業(yè)信用狀況指標(biāo)的顯著性水平,保留Wald檢驗(yàn)后系數(shù)顯著性大的指標(biāo),確保篩選出的每一個(gè)指標(biāo)都能顯著區(qū)分小企業(yè)的違約狀態(tài)；四是在相關(guān)分析大于0.8的兩個(gè)指標(biāo)中,保留均方差數(shù)值大的指標(biāo),也就是保留了信息含量大的指標(biāo),確保小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系既精簡(jiǎn)又不缺失信息含量。
【關(guān)鍵詞】：小企業(yè)貸款定價(jià) 違約損失率 違約概率 RAROC模型
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.4;F276.3
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 1 緒論10-20
• 1.1 選題背景及意義10-12
• 1.1.1 選題背景10-11
• 1.1.2 選題意義11-12
• 1.2 國(guó)內(nèi)外貸款定價(jià)中關(guān)鍵參數(shù)測(cè)算的研究現(xiàn)狀12-13
• 1.2.1 違約損失率測(cè)算的研究現(xiàn)狀12
• 1.2.2 違約概率測(cè)算的研究現(xiàn)狀12-13
• 1.3 國(guó)內(nèi)外貸款定價(jià)模型的研究現(xiàn)狀13-16
• 1.3.1 成本加成貸款定價(jià)模型的研究現(xiàn)狀13-14
• 1.3.2 基準(zhǔn)利率加點(diǎn)貸款定價(jià)模型的研究現(xiàn)狀14
• 1.3.3 客戶盈利貸款定價(jià)模型的研究現(xiàn)狀14-15
• 1.3.4 RAROC貸款定價(jià)模型的研究現(xiàn)狀15
• 1.3.5 RAROC模型與傳統(tǒng)定價(jià)模型比較15-16
• 1.4 研究?jī)?nèi)容與研究框架16-18
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容16-17
• 1.4.2 研究思路17
• 1.4.3 技術(shù)路線17-18
• 1.5 創(chuàng)新點(diǎn)與不足18-20
• 1.5.1 本文創(chuàng)新點(diǎn)18-19
• 1.5.2 本文不足19-20
• 2 預(yù)期違約損失的測(cè)算原理20-31
• 2.1 違約損失率的測(cè)算原理20-26
• 2.1.1 違約損失率指標(biāo)的篩選原理20-22
• 2.1.2 基于二元邏輯回歸的篩選原理22-24
• 2.1.3 基于相關(guān)分析的篩選原理24-25
• 2.1.4 權(quán)重的確立與評(píng)價(jià)方程的建立25-26
• 2.1.5 不同等級(jí)違約損失率的劃分26
• 2.2 違約概率的測(cè)算原理26-27
• 2.3 風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)算原理27-29
• 2.3.1 抵質(zhì)押擔(dān)保因素打分27-29
• 2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)算29
• 2.4 預(yù)期違約損失的測(cè)算29-31
• 3 基于RAROC定價(jià)模型的建立31-35
• 3.1 RAROC定價(jià)理論31-32
• 3.1.1 RAROC定價(jià)的特點(diǎn)31-32
• 3.1.2 RAROC應(yīng)用于小企業(yè)貸款定價(jià)的優(yōu)點(diǎn)32
• 3.2 RAROC定價(jià)模型及分解32-33
• 3.2.1 基本模型32
• 3.2.2 模型分解32-33
• 3.3 各參數(shù)的計(jì)算33-35
• 3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)成本33
• 3.3.2 經(jīng)營(yíng)成本33
• 3.3.3 資本成本33-34
• 3.3.4 資金成本34-35
• 4 基于RAROC的小企業(yè)貸款定價(jià)實(shí)證研究35-57
• 4.1 指標(biāo)來(lái)源35-37
• 4.2 樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源37-43
• 4.2.1 樣本選取37
• 4.2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源37-38
• 4.2.3 數(shù)據(jù)處理38-43
• 4.3 違約損失率的測(cè)算43-48
• 4.3.1 基于二元邏輯回歸的第一次指標(biāo)篩選43-44
• 4.3.2 基于相關(guān)分析的第二次指標(biāo)篩選44-46
• 4.3.3 評(píng)價(jià)方程的建立46-48
• 4.3.4 不同信用等級(jí)違約損失率的測(cè)算48
• 4.4 違約概率的測(cè)算48-50
• 4.5 風(fēng)險(xiǎn)暴露的測(cè)算50-51
• 4.6 基于RAROC的貸款利率的測(cè)算51-55
• 4.6.1 參數(shù)的測(cè)算51-53
• 4.6.2 貸款定價(jià)利率的測(cè)算53-55
• 4.7 本模型定價(jià)與實(shí)際定價(jià)對(duì)比分析55-57
• 結(jié)論57-58
• 參考文獻(xiàn)58-62
• 附錄A 90個(gè)小企業(yè)貸款定價(jià)計(jì)算結(jié)果62-67
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況67-68
• 致謝68-70

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 雷雨林;歐陽(yáng)建剛;;商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的基準(zhǔn)利率發(fā)現(xiàn)[J];銀行家;2009年02期

2 馬若微;張微;白宇坤;;我國(guó)上市公司動(dòng)態(tài)違約概率KMV模型改進(jìn)[J];系統(tǒng)工程;2014年11期

3 蘇治;胡迪;;農(nóng)戶信貸違約都是主動(dòng)違約嗎?——非對(duì)稱信息狀態(tài)下的農(nóng)戶信貸違約機(jī)理[J];管理世界;2014年09期

4 徐劍;;淺探我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)策略與模型設(shè)計(jì)[J];時(shí)代金融;2011年20期

  本文關(guān)鍵詞：基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的小企業(yè)貸款定價(jià)模型研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：366390