本文關(guān)鍵詞：我國(guó)私募股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀及建議，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近幾年來(lái),私募股權(quán)投資基金(PE)的快速發(fā)展是國(guó)際金融市場(chǎng)的一大熱點(diǎn),成為繼銀行信貸和資本市場(chǎng)之后的第三大融資市場(chǎng)主體。而我國(guó)的私募股權(quán)投資基金發(fā)展迅猛,已經(jīng)成為世界上最具活力的、新興的PE市場(chǎng)。中小企業(yè)融資難是世界的難題,但是在中國(guó)更甚之。銀行貸款大多只貸給那些有抵押,有擔(dān)保的大型央企、國(guó)企。反觀一些有潛力的高新技術(shù)企業(yè)卻因沒(méi)有資金的支持而難以生存發(fā)展。而私募股權(quán)投資這一新興的行業(yè),可以有效的解決這一問(wèn)題。并且伴隨著中國(guó)金融改革進(jìn)程的加快,私募股權(quán)投資將會(huì)扮演著越來(lái)越重要的角色。本文首先介紹了我國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)的現(xiàn)狀,從發(fā)展歷程、行業(yè)類(lèi)型、投資地域和退出方式四個(gè)方面,通過(guò)真實(shí)的數(shù)據(jù)對(duì)比找出我國(guó)私募股權(quán)投資近幾年的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展熱點(diǎn),從中找出我們以后私募股權(quán)投資道路的發(fā)展方向。接著對(duì)中美私募股權(quán)投資市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。從融資狀況、投資狀況、退出方式、法律規(guī)章制度這四個(gè)方面分別進(jìn)行了對(duì)比。發(fā)現(xiàn)我國(guó)目前的融資規(guī)模還很小,僅僅是美國(guó)融資規(guī)模的十分之一。融資資金來(lái)源單一,大多都是政府和一些大型的國(guó)有企業(yè)。雖然從數(shù)據(jù)上看今年IPO在退出方式上占比仍是第一,但是較之前幾年一家爭(zhēng)鳴的情況,現(xiàn)在慢慢的向百家齊放發(fā)展。并購(gòu)、新三板、管理層回購(gòu)等一些新的方式也在被市場(chǎng)接受。第三章是對(duì)前兩章的分析做了一個(gè)總結(jié),提出了我國(guó)目前私募股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展中所面臨的問(wèn)題主要有四個(gè)方面。第一是資金的來(lái)源單一、第二是市場(chǎng)退出困難、第三是監(jiān)管口徑不一致、第四是專(zhuān)業(yè)人才短缺導(dǎo)致人才混用。最后一章通過(guò)前面的比較和對(duì)目前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)具體情況的分析,分別從退出方式、私募股權(quán)基金的資金來(lái)源、監(jiān)管政策方面對(duì)我國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展方向進(jìn)行了一個(gè)展望。希望本文所寫(xiě)到的一些觀點(diǎn)能對(duì)讀者有所幫助。
【關(guān)鍵詞】：私募股權(quán)投資 退出方式 有限合伙制
【學(xué)位授予單位】：河北金融學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第1章 緒論9-13
• 1.1 選題背景與意義9
• 1.2 研究方法9-10
• 1.3 文獻(xiàn)綜述10-11
• 1.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)11
• 1.5 相關(guān)概念的界定11-13
• 1.5.1 私募股權(quán)投資11
• 1.5.2 VC與PE的區(qū)別11-12
• 1.5.3 有限合伙制私募基金12-13
• 第2章 我國(guó)私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀13-20
• 2.1 我國(guó)私募股權(quán)投資發(fā)展歷程13-14
• 2.2 我國(guó)私募股權(quán)基金的行業(yè)投資類(lèi)型現(xiàn)狀14-16
• 2.3 我國(guó)私募股權(quán)投資地域現(xiàn)狀16
• 2.4 我國(guó)私募股權(quán)基金退出方式的現(xiàn)狀16-18
• 2.5 我國(guó)私募股權(quán)投資的監(jiān)管現(xiàn)狀18-20
• 2.5.1 監(jiān)管理念和依據(jù)18
• 2.5.2 監(jiān)管的模式和內(nèi)容18-19
• 2.5.3 監(jiān)管的主體和對(duì)象19
• 2.5.4 監(jiān)管的措施19-20
• 第3章 中美私募股權(quán)投資市場(chǎng)現(xiàn)狀對(duì)比20-27
• 3.1 中美私募股權(quán)基金融資狀況比較20-21
• 3.1.1 融資規(guī)模20
• 3.1.2 融資資金來(lái)源20-21
• 3.1.3 單支基金完成融資所需的時(shí)間21
• 3.2 中美私募股權(quán)投資狀況比較21-22
• 3.2.1 市場(chǎng)化程度不同21
• 3.2.2 投資策略不同21-22
• 3.3 中美私募股權(quán)基金退出方式比較22-24
• 3.3.1 多層次資本市場(chǎng)的差異22-23
• 3.3.2 退出渠道大多都是IPO23
• 3.3.3 場(chǎng)外市場(chǎng)不發(fā)達(dá)23-24
• 3.4 中美設(shè)立私募股權(quán)投資基金法律規(guī)制的比較24-27
• 3.4.1 美規(guī)制私募股權(quán)投資基金法規(guī)體系總的比較24
• 3.4.2 中美設(shè)置私募股權(quán)投資基金規(guī)定的比較24-27
• 第4章 我國(guó)私募股權(quán)投資發(fā)展中面臨的問(wèn)題27-30
• 4.1 資金來(lái)源單一27
• 4.2 市場(chǎng)退出困難27-28
• 4.3 監(jiān)管制度不成熟、口徑不一致28
• 4.4 專(zhuān)業(yè)人才短缺導(dǎo)致人才混用28-30
• 第5章 我國(guó)私募股權(quán)投資未來(lái)的發(fā)展建議30-36
• 5.1 構(gòu)建多層次資本市場(chǎng),完善私募股權(quán)基金的退出機(jī)制30-31
• 5.1.1 適度降低創(chuàng)業(yè)板上市難度30
• 5.1.2 完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)30-31
• 5.1.3 建立有效的中介服務(wù)體系31
• 5.2 建立行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)對(duì)私募市場(chǎng)信息披露的監(jiān)管31
• 5.3 拓寬私募股權(quán)基金的資金來(lái)源31-33
• 5.3.1 擴(kuò)大養(yǎng)老金投資私募股權(quán)基金的比例31-32
• 5.3.2 適當(dāng)提高保險(xiǎn)公司投資私募股權(quán)基金的比例32-33
• 5.3.3 吸引民間資本33
• 5.4 私募股權(quán)投資監(jiān)管政策的發(fā)展方向33-36
• 5.4.1 完善項(xiàng)目選擇法律制度33-34
• 5.4.2 完善規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的法律制度34
• 5.4.3 完善多層次資本市場(chǎng)構(gòu)建的法律制度34-35
• 5.4.4 完善激勵(lì)約束的法律制度35-36
• 參考文獻(xiàn)36-37
• 致謝37

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 龐躍華;曾令華;;私募股權(quán)基金組織形式的比較及中國(guó)選擇[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2011年02期

2 包丹紅;;對(duì)我國(guó)私募股權(quán)基金運(yùn)作機(jī)制的探討[J];對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù);2008年11期

3 鄭瑋斯;;我國(guó)私募基金的現(xiàn)狀及發(fā)展前景[J];中共福建省委黨校學(xué)報(bào);2007年08期

4 王婷;;私募股權(quán)基金發(fā)展分析[J];中國(guó)外資;2014年04期

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)私募股權(quán)投資發(fā)展現(xiàn)狀及建議，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：347026