發(fā)布時間：2017-05-04 11:06

  本文關(guān)鍵詞：基于衍生工具的供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險控制方法研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：供應(yīng)鏈金融是實體供應(yīng)鏈與金融供應(yīng)鏈的結(jié)合,將借款企業(yè)置于某條特定的供應(yīng)鏈中,以企業(yè)真實的貿(mào)易作為背景,借助第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)作為整個信貸業(yè)務(wù)流程各個節(jié)點的風(fēng)險控制手段,為企業(yè)提供封閉的一站式信貸服務(wù)。這種信貸模式打破了銀行、物流企業(yè)、借款企業(yè)分別參與供應(yīng)鏈中資金流、信息流和物流的格局,同時引入了新的風(fēng)險控制變量,大大降低了中小企業(yè)的融資門檻。相對于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的諸多優(yōu)勢,使得供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)時就得到了迅速的推廣。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,質(zhì)押率仍然是銀行的一個核心風(fēng)險控制變量。因為供應(yīng)鏈金融有核心企業(yè)的擔(dān)保、物流企業(yè)的監(jiān)控以及自償封閉式的信貸模式,銀行提供給借款企業(yè)的質(zhì)押率較傳統(tǒng)信貸是提高的。而當(dāng)供應(yīng)鏈金融面對整條供應(yīng)鏈或者一個產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)危機時,其中涉及質(zhì)押商品價格的劇烈變動,供應(yīng)鏈出現(xiàn)斷裂,核心企業(yè)本身的擔(dān)保作用失效,借款企業(yè)就很有可能出現(xiàn)違約情況,這種情況下高的質(zhì)押率會給銀行帶來更大的損失。因此,一方面,研究質(zhì)押物市場價格隨機波動的情況下供應(yīng)鏈金融中的質(zhì)押率決策問題具有重要意義；另一方面,在供應(yīng)鏈金融模式中探討質(zhì)押率問題仍然不能規(guī)避價格隨機波動時銀行所面臨的違約風(fēng)險,一是,價格劇烈波動時質(zhì)押率解決不了實質(zhì)問題,二是,假如靠質(zhì)押率的降低來降低企業(yè)違約的風(fēng)險與供應(yīng)鏈金融降低企業(yè)融資門檻的本質(zhì)相悖。綜上,供應(yīng)鏈金融的進一步發(fā)展需要完善風(fēng)險控制,而風(fēng)險控制不能簡單的靠質(zhì)押率的高低,有必要引入其他解決方案。與此同時,隨著金融市場的開放和成熟度的不斷提高,以信用違約互換和期貨、期權(quán)為代表的衍生工具不斷得到推廣。因此本文考慮將衍生工具與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合,設(shè)計出新的業(yè)務(wù)模式來探討供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險控制方法,同時通過建立模型研究引入衍生工具后銀行是否可以在保證其期望收益的同時提高企業(yè)的質(zhì)押率。研究發(fā)現(xiàn),衍生工具可以應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融中,通過一些風(fēng)險要點的把握可以在一定條件下既保證了銀行的期望收益又提高了質(zhì)押率。
【關(guān)鍵詞】：供應(yīng)鏈金融 衍生工具 市場風(fēng)險 質(zhì)押率
【學(xué)位授予單位】：北京化工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F831.53;F275
【目錄】：

• 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集3-4
• 摘要4-6
• ABSTRACT6-13
• 第一章 緒論13-17
• 1.1 選題背景和研究意義13-15
• 1.1.1 選題背景13-14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀15-16
• 1.3 研究內(nèi)容與框架16-17
• 第二章 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制及基礎(chǔ)理論17-27
• 2.1 供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與發(fā)展17-19
• 2.1.1 供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與運作機理17-18
• 2.1.2 供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀18-19
• 2.2 供應(yīng)鏈金融的市場風(fēng)險及其影響因素19-24
• 2.2.1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險概述19-20
• 2.2.2 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的影響因素20-21
• 2.2.3 供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制流程21-24
• 2.3 供應(yīng)鏈金融的相關(guān)理論基礎(chǔ)24-25
• 2.3.1 供應(yīng)鏈管理理論24
• 2.3.2 帕累托改進理論24-25
• 2.4 本章小結(jié)25-27
• 第三章 考慮信用違約互換的供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險控制方法研究27-37
• 3.1 信用違約互換的產(chǎn)生與發(fā)展27-29
• 3.1.1 信用違約互換的概念27-28
• 3.1.2 信用違約互換的產(chǎn)生與發(fā)展28
• 3.1.3 信用違約互換應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可行性分析28-29
• 3.2 考慮信用違約互換的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式設(shè)計29-35
• 3.2.1 業(yè)務(wù)流程設(shè)計29-30
• 3.2.2 業(yè)務(wù)風(fēng)險控制要點30
• 3.2.3 基于業(yè)務(wù)流程的模型建立與分析30-35
• 3.2.4 模型結(jié)論35
• 3.3 本章小結(jié)35-37
• 第四章 考慮期貨的供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險控制方法研究37-47
• 4.1 期貨的產(chǎn)生與發(fā)展37-40
• 4.1.1 期貨的概念37-38
• 4.1.2 期貨的產(chǎn)生與發(fā)展38-39
• 4.1.3 期貨應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可行性分析39-40
• 4.2 考慮期貨的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式設(shè)計40-46
• 4.2.1 業(yè)務(wù)流程設(shè)計40-41
• 4.2.2 業(yè)務(wù)風(fēng)險控制要點41-42
• 4.2.3 基于業(yè)務(wù)流程的模型建立與分析42-45
• 4.2.4 模型結(jié)論45-46
• 4.3 本章小結(jié)46-47
• 第五章 考慮期權(quán)的供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險控制方法研究47-57
• 5.1 期權(quán)的產(chǎn)生與發(fā)展47-49
• 5.1.1 期權(quán)的概念47-48
• 5.1.2 期權(quán)的產(chǎn)生與發(fā)展48-49
• 5.1.3 期權(quán)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可行性分析49
• 5.2 考慮期權(quán)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式設(shè)計49-55
• 5.2.1 業(yè)務(wù)流程設(shè)計49-50
• 5.2.2 業(yè)務(wù)風(fēng)險控制要點50-51
• 5.2.3 基于業(yè)務(wù)流程的模型建立與分析51-54
• 5.2.4 模型結(jié)論54-55
• 5.3 本章小結(jié)55-57
• 第六章 總結(jié)與展望57-59
• 6.1 本文總結(jié)57-58
• 6.2 研究展望58-59
• 參考文獻59-63
• 致謝63-65
• 攻讀碩士期間發(fā)表的論文和參與的科研項目65-67
• 作者和導(dǎo)師簡介67-68
• 附件68-69

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

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2 朱鈞鈞;劉文財;;香港人民幣外匯期貨市場對離岸人民幣匯率的影響研究[J];上海金融;2013年12期

3 易法槐;彭新玲;陳映珊;;美式利率期權(quán)的最佳實施邊界的分析[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)和力學(xué);2008年03期

4 楊星;胡國強;;交易對手信用違約事件與信用違約互換公允價值[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2013年06期

  本文關(guān)鍵詞：基于衍生工具的供應(yīng)鏈金融市場風(fēng)險控制方法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：344936