本文關鍵詞：偏態(tài)分布下證券組合的尾部風險研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：風險度量模型的研究一直是一個熱門的話題.近幾年來,關于這一類方向的研究越來越得到人們的重視.長期以來,尾部風險度量模型比較流行的是風險價值(Va R)和尾部條件期望(TCE),但是由于這兩個模型都有各自優(yōu)缺點,都不能很完好的度量尾部風險.尾部條件期望雖然解決了Va R所不滿足的一致性風險度量標準問題,但是并不能度量尾部風險的變異性,而尾部條件方差模型恰好解決了這個問題.本文在偏正態(tài)分布和偏t分布的假設下研究尾部條件期望模型,以及尾部條件方差模型,并給出相應的數(shù)值解.在資產組合的尾部風險分析中,嘗試對TCE和TCV風險模型進行分解,得出在投資組合里面,單個資產的風險對整個投資組合風險的貢獻情況.隨后我們考慮TCE和TCV模型的參數(shù)靈敏度分析,分別探討尾部風險模型里的各個參數(shù)在模型里面的靈敏度,以更好的從多角度來研究尾部風險.投資者可以通過調整相關的投資組合的模型參數(shù),從而以保證損失風險函數(shù)的風險模型值低于一定的預設可控水平.
【關鍵詞】：偏正態(tài)分布 尾部條件期望 尾部條件方差 參數(shù)靈敏度
【學位授予單位】：深圳大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F830.91;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 引言8-13
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.2 國內外研究現(xiàn)狀9-11
• 1.3 本文的研究內容及創(chuàng)新點11-13
• 第2章 一元偏正態(tài)分布下的尾部風險13-21
• 2.1 模型定義13-14
• 2.2 偏正態(tài)分布的定義14-16
• 2.3 一元偏正態(tài)分布下的尾部條件期望16-17
• 2.4 一元偏正態(tài)分布下尾部條件方差17-19
• 2.5 相關參數(shù)的數(shù)值解19-21
• 第3章 多元偏橢球分布下的尾部條件方差21-32
• 3.1 偏橢球分布下條件方差21-23
• 3.2 多元偏正態(tài)分布下尾部條件方差23-25
• 3.3 多元偏t分布25-30
• 3.4 相關參數(shù)的實證數(shù)值結果30-32
• 第4章 投資組合尾部條件風險分解32-36
• 4.1 尾部條件期望的分解32-34
• 4.2 尾部條件方差的分解34-36
• 第5章 參數(shù)的靈敏度分析36-41
• 第6章 總結與展望41-43
• 6.1 全文總結41
• 6.2 研究展望41-43
• 參考文獻43-46
• 致謝46-47

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據庫 前2條

1 王春峰,萬海暉,張維;金融市場風險測量模型——VaR[J];系統(tǒng)工程學報;2000年01期

2 蔣春福;楊宇寬;;混合橢球分布下證券組合的尾部條件方差[J];中國管理科學;2013年04期

  本文關鍵詞：偏態(tài)分布下證券組合的尾部風險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：330823