本文關(guān)鍵詞：偏態(tài)分布下證券組合的尾部風(fēng)險(xiǎn)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：風(fēng)險(xiǎn)度量模型的研究一直是一個(gè)熱門的話題.近幾年來,關(guān)于這一類方向的研究越來越得到人們的重視.長(zhǎng)期以來,尾部風(fēng)險(xiǎn)度量模型比較流行的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(Va R)和尾部條件期望(TCE),但是由于這兩個(gè)模型都有各自優(yōu)缺點(diǎn),都不能很完好的度量尾部風(fēng)險(xiǎn).尾部條件期望雖然解決了Va R所不滿足的一致性風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)問題,但是并不能度量尾部風(fēng)險(xiǎn)的變異性,而尾部條件方差模型恰好解決了這個(gè)問題.本文在偏正態(tài)分布和偏t分布的假設(shè)下研究尾部條件期望模型,以及尾部條件方差模型,并給出相應(yīng)的數(shù)值解.在資產(chǎn)組合的尾部風(fēng)險(xiǎn)分析中,嘗試對(duì)TCE和TCV風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行分解,得出在投資組合里面,單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)情況.隨后我們考慮TCE和TCV模型的參數(shù)靈敏度分析,分別探討尾部風(fēng)險(xiǎn)模型里的各個(gè)參數(shù)在模型里面的靈敏度,以更好的從多角度來研究尾部風(fēng)險(xiǎn).投資者可以通過調(diào)整相關(guān)的投資組合的模型參數(shù),從而以保證損失風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)模型值低于一定的預(yù)設(shè)可控水平.
【關(guān)鍵詞】：偏正態(tài)分布 尾部條件期望 尾部條件方差 參數(shù)靈敏度
【學(xué)位授予單位】：深圳大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 引言8-13
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-11
• 1.3 本文的研究?jī)?nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn)11-13
• 第2章 一元偏正態(tài)分布下的尾部風(fēng)險(xiǎn)13-21
• 2.1 模型定義13-14
• 2.2 偏正態(tài)分布的定義14-16
• 2.3 一元偏正態(tài)分布下的尾部條件期望16-17
• 2.4 一元偏正態(tài)分布下尾部條件方差17-19
• 2.5 相關(guān)參數(shù)的數(shù)值解19-21
• 第3章 多元偏橢球分布下的尾部條件方差21-32
• 3.1 偏橢球分布下條件方差21-23
• 3.2 多元偏正態(tài)分布下尾部條件方差23-25
• 3.3 多元偏t分布25-30
• 3.4 相關(guān)參數(shù)的實(shí)證數(shù)值結(jié)果30-32
• 第4章 投資組合尾部條件風(fēng)險(xiǎn)分解32-36
• 4.1 尾部條件期望的分解32-34
• 4.2 尾部條件方差的分解34-36
• 第5章 參數(shù)的靈敏度分析36-41
• 第6章 總結(jié)與展望41-43
• 6.1 全文總結(jié)41
• 6.2 研究展望41-43
• 參考文獻(xiàn)43-46
• 致謝46-47

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 王春峰,萬海暉,張維;金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型——VaR[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2000年01期

2 蔣春福;楊宇寬;;混合橢球分布下證券組合的尾部條件方差[J];中國(guó)管理科學(xué);2013年04期

  本文關(guān)鍵詞：偏態(tài)分布下證券組合的尾部風(fēng)險(xiǎn)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：330823