境外發(fā)行人境內(nèi)上市的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是我國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)面臨的不可回避的問題。我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管應(yīng)在嚴(yán)格與適度之間尋求平衡,實(shí)現(xiàn)境外發(fā)行人融資效率與我國(guó)投資者交易安全的有機(jī)統(tǒng)一。一方面,我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人應(yīng)采用核準(zhǔn)制與注冊(cè)制相折中的證券發(fā)行審核制度,通過強(qiáng)制性規(guī)定與任意性規(guī)定相結(jié)合的方式加以確定。對(duì)境外發(fā)行人在財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)規(guī)模及社會(huì)公眾持股、不得違反法律法規(guī)方面應(yīng)以強(qiáng)制性規(guī)定加以落實(shí),而對(duì)其公司治理、資本數(shù)額和盈利能力則應(yīng)以任意性規(guī)定加以明確。另一方面,基于各種原因,我國(guó)應(yīng)對(duì)境外發(fā)行人采用比境內(nèi)發(fā)行人更加嚴(yán)格的上市標(biāo)準(zhǔn)。除了滿足與我國(guó)境內(nèi)發(fā)行人相同的一般性要求之外,境外發(fā)行人在市場(chǎng)規(guī)模、財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司治理方面應(yīng)滿足最低限度的額外要求。這樣,有利于緩解境外發(fā)行人由于法律制度和監(jiān)管體制差異造成的直接法律沖突,保護(hù)我國(guó)投資者合法權(quán)益。 

【文章來源】：上海金融. 2019,(02)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的原則:安全與效率的平衡
三、我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的證券發(fā)行審核制度的選擇和設(shè)計(jì)
    (一) 證券發(fā)行審核的制度范式:注冊(cè)制抑或核準(zhǔn)制
    (二) 我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的證券發(fā)行審核制度的選擇
    (三) 我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的證券發(fā)行審核制度的設(shè)計(jì)
        1. 我國(guó)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的證券發(fā)行審核的強(qiáng)制性規(guī)定
        2. 我國(guó)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的證券發(fā)行審核的任意性規(guī)定
四、我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的上市標(biāo)準(zhǔn)的定位和構(gòu)建
    (一) 我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的上市標(biāo)準(zhǔn)存在立法空白
    (二) 我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的上市標(biāo)準(zhǔn)的定位
    (三) 我國(guó)對(duì)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的上市標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建
        1. 我國(guó)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的市場(chǎng)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)
        2. 我國(guó)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)
        3. 我國(guó)境外發(fā)行人境內(nèi)上市的公司治理標(biāo)準(zhǔn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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