2008年美國(guó)次貸危機(jī)的直接引發(fā)原因即次級(jí)個(gè)人住房貸款的大量違約。我國(guó)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)自1998年開展以來，迅猛增長(zhǎng)，目前個(gè)人住房貸款余額已占商業(yè)銀行總貸款余額的約10%。在面臨當(dāng)前房地產(chǎn)成為政府重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)、央行已連續(xù)幾次加息、歐洲主權(quán)債務(wù)發(fā)展方向不明確、世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入危機(jī)后復(fù)蘇乏力的情形下，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的宏觀信用風(fēng)險(xiǎn)亟待關(guān)注。本文從宏觀的角度研究壓力測(cè)試在個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)防范中的應(yīng)用。文章首先介紹了壓力測(cè)試與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理論，對(duì)相關(guān)概念進(jìn)行界定并分析其內(nèi)涵、對(duì)相關(guān)理論進(jìn)行梳理。然后針對(duì)我國(guó)個(gè)人住房貸款發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，探討了個(gè)人住房貸款迅速發(fā)展的原因以及其風(fēng)險(xiǎn)來源及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)個(gè)人住房貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)及傳染機(jī)制進(jìn)行分析。采取歷史情景法與假設(shè)情景法相結(jié)合來設(shè)計(jì)壓力情景，參照美國(guó)2008年金融危機(jī)時(shí)期各項(xiàng)數(shù)據(jù)的變化情況設(shè)定GDP增長(zhǎng)率、基準(zhǔn)利率、個(gè)人可支配收入的壓力值，并以2011年銀監(jiān)會(huì)給出的對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試中房?jī)r(jià)的壓力值為標(biāo)準(zhǔn)，建立宏觀壓力測(cè)試模型，模擬并分析了受到壓力沖擊之后的一年內(nèi)各項(xiàng)指標(biāo)的動(dòng)態(tài)變化情況。結(jié)果表明，在受... 

【文章來源】：湖南大學(xué)湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

我國(guó)歷年城鎮(zhèn)人口及城鎮(zhèn)化率

商業(yè) 銀 行個(gè) 人住 房 貸款 信 用風(fēng) 險(xiǎn) 宏觀 壓 力測(cè) 試 研 究 貸 款 者 收 入 下 降 ， 還 款 意 愿 降 低 ； 同 時(shí) 房 屋 價(jià) 值 下 跌 ， 當(dāng) 貸 款 價(jià) 值 比 （ 貸 款與 抵 押 品 價(jià) 值 之 比 ） 大 于 1 時(shí) ， 貸 款 者 很 可 能 會(huì) 選 擇 理 性 違 約 ， 讓 銀 行 來 承價(jià) 下 跌 的 損 失 。 因 此 個(gè) 人 住 房 貸 款 不 良 率 上 升 ， 其 資 產(chǎn) 質(zhì) 量 下 降 。圖 3 . 1 是 2 0 0 4 年 到 2 0 1 1 年 3 2 個(gè) 季 度 G D P 增 長(zhǎng) 率 與 商 品 房 市 場(chǎng) 的 相 關(guān)比 較 。通 過 下 圖 可 以 看 出 ，當(dāng) 出 現(xiàn) 較 大 的 金 融 風(fēng) 險(xiǎn) 事 件（ 如 2 0 0 9 年 第 一 季 度金 融 危 機(jī) 時(shí) ）， G D P 增 長(zhǎng) 率 與 房 價(jià) 和 住 房 開 發(fā) 投 資 額 變 動(dòng) 方 向 和 幅 度 大 抵 一均 在 2 0 0 9 年 第 一 季 度 大 幅 下 滑 ， 之 后 再 反 彈 。

碩士 學(xué) 位論 文 的 低 利 率 政 策 使 房 價(jià) 增 長(zhǎng) 率 迅 速 提 升 ，2 0 1 1 年 以 來 央 行 逐 漸 提 高 利 率 ，房 率 相 應(yīng) 下 降 。另 外 ，提 高 二 套 房 三 套 房 首 付 比 例 是 有 效 抑 制 住 房 投 資 / 投 機(jī)的 貨 幣 政 策 手 段 之 一 。3 、行 政 手 段 。我 國(guó) 的 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 模 式 是 一 個(gè) 市 場(chǎng) 經(jīng) 濟(jì)經(jīng) 濟(jì) 結(jié) 合 的 模 式 。 為 了 抑 制 房 地 產(chǎn) 市 場(chǎng) 過 熱 現(xiàn) 象 、 防 止 房 地 產(chǎn) 市 場(chǎng) 泡 沫 突可 能 產(chǎn) 生 的 各 種 不 良 后 果 ，從 2 0 1 0 年 4 月 北 京 出 臺(tái) 的 房 價(jià) 調(diào) 控 “ 國(guó) 十 條 ” 首限 購 令 開 始 ， 各 城 市 相 繼 出 臺(tái) 了 二 套 房 或 三 套 房 限 購 令 。 除 了 限 購 令 之 外還 可 以 通 過 加 強(qiáng) 進(jìn) 入 房 地 產(chǎn) 市 場(chǎng) 的 土 地 審 批 力 度 ， 來 控 制 房 地 產(chǎn) 市 場(chǎng) 投 資以 上 調(diào) 控 政 策 均 會(huì) 減 少 個(gè) 人 住 房 貸 款 需 求 。 對(duì) 于 已 存 在 的 個(gè) 人 住 房 貸增 加 還 款 成 本 ， 并 且 其 調(diào) 節(jié) 成 果 （ 房 價(jià) 下 跌 ） 會(huì) 通 過 影 響 貸 款 價(jià) 值 比 而 提住 房 貸 款 不 良 率 。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)銀行間市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究[J]. 彭壽康,陳超.  哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2011(06)
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[3]商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)定量壓力測(cè)試方法研究[J]. 沙磊,焦桂梅.  南方金融. 2011(05)
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[8]個(gè)人住房貸款系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析和防范對(duì)策[J]. 趙蕾,胡明娟.  中國(guó)房地產(chǎn)金融. 2010(10)
[9]銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制的研究與實(shí)證——基于資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)視角[J]. 王書斌,王雅俊.  金融與經(jīng)濟(jì). 2010(07)
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博士論文
[1]中國(guó)大中城市房地產(chǎn)泡沫的檢驗(yàn)及成因分析[D]. 黃鶴.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2008



本文編號(hào)：3272068