2008年美國次貸危機的直接引發(fā)原因即次級個人住房貸款的大量違約。我國個人住房貸款業(yè)務自1998年開展以來，迅猛增長，目前個人住房貸款余額已占商業(yè)銀行總貸款余額的約10%。在面臨當前房地產(chǎn)成為政府重點調(diào)控行業(yè)、央行已連續(xù)幾次加息、歐洲主權債務發(fā)展方向不明確、世界經(jīng)濟進入危機后復蘇乏力的情形下，我國商業(yè)銀行個人住房貸款業(yè)務的宏觀信用風險亟待關注。本文從宏觀的角度研究壓力測試在個人住房貸款信用風險防范中的應用。文章首先介紹了壓力測試與信用風險管理的基礎理論，對相關概念進行界定并分析其內(nèi)涵、對相關理論進行梳理。然后針對我國個人住房貸款發(fā)展的實際情況進行簡要分析，探討了個人住房貸款迅速發(fā)展的原因以及其風險來源及風險特點，并在此基礎上對個人住房貸款信用風險的傳導及傳染機制進行分析。采取歷史情景法與假設情景法相結合來設計壓力情景，參照美國2008年金融危機時期各項數(shù)據(jù)的變化情況設定GDP增長率、基準利率、個人可支配收入的壓力值，并以2011年銀監(jiān)會給出的對商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款壓力測試中房價的壓力值為標準，建立宏觀壓力測試模型，模擬并分析了受到壓力沖擊之后的一年內(nèi)各項指標的動態(tài)變化情況。結果表明，在受... 

【文章來源】：湖南大學湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

我國歷年城鎮(zhèn)人口及城鎮(zhèn)化率

商業(yè) 銀 行個 人住 房 貸款 信 用風 險 宏觀 壓 力測 試 研 究 貸 款 者 收 入 下 降 ， 還 款 意 愿 降 低 ； 同 時 房 屋 價 值 下 跌 ， 當 貸 款 價 值 比 （ 貸 款與 抵 押 品 價 值 之 比 ） 大 于 1 時 ， 貸 款 者 很 可 能 會 選 擇 理 性 違 約 ， 讓 銀 行 來 承價 下 跌 的 損 失 。 因 此 個 人 住 房 貸 款 不 良 率 上 升 ， 其 資 產(chǎn) 質(zhì) 量 下 降 。圖 3 . 1 是 2 0 0 4 年 到 2 0 1 1 年 3 2 個 季 度 G D P 增 長 率 與 商 品 房 市 場 的 相 關比 較 。通 過 下 圖 可 以 看 出 ，當 出 現(xiàn) 較 大 的 金 融 風 險 事 件（ 如 2 0 0 9 年 第 一 季 度金 融 危 機 時 ）， G D P 增 長 率 與 房 價 和 住 房 開 發(fā) 投 資 額 變 動 方 向 和 幅 度 大 抵 一均 在 2 0 0 9 年 第 一 季 度 大 幅 下 滑 ， 之 后 再 反 彈 。

碩士 學 位論 文 的 低 利 率 政 策 使 房 價 增 長 率 迅 速 提 升 ，2 0 1 1 年 以 來 央 行 逐 漸 提 高 利 率 ，房 率 相 應 下 降 。另 外 ，提 高 二 套 房 三 套 房 首 付 比 例 是 有 效 抑 制 住 房 投 資 / 投 機的 貨 幣 政 策 手 段 之 一 。3 、行 政 手 段 。我 國 的 經(jīng) 濟 發(fā) 展 模 式 是 一 個 市 場 經(jīng) 濟經(jīng) 濟 結 合 的 模 式 。 為 了 抑 制 房 地 產(chǎn) 市 場 過 熱 現(xiàn) 象 、 防 止 房 地 產(chǎn) 市 場 泡 沫 突可 能 產(chǎn) 生 的 各 種 不 良 后 果 ，從 2 0 1 0 年 4 月 北 京 出 臺 的 房 價 調(diào) 控 “ 國 十 條 ” 首限 購 令 開 始 ， 各 城 市 相 繼 出 臺 了 二 套 房 或 三 套 房 限 購 令 。 除 了 限 購 令 之 外還 可 以 通 過 加 強 進 入 房 地 產(chǎn) 市 場 的 土 地 審 批 力 度 ， 來 控 制 房 地 產(chǎn) 市 場 投 資以 上 調(diào) 控 政 策 均 會 減 少 個 人 住 房 貸 款 需 求 。 對 于 已 存 在 的 個 人 住 房 貸增 加 還 款 成 本 ， 并 且 其 調(diào) 節(jié) 成 果 （ 房 價 下 跌 ） 會 通 過 影 響 貸 款 價 值 比 而 提住 房 貸 款 不 良 率 。

【參考文獻】：
期刊論文
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[7]后危機時代宏觀壓力測試研究[J]. 楊曉奇.  新金融. 2010(11)
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[9]銀行系統(tǒng)性風險傳染機制的研究與實證——基于資產(chǎn)價格波動視角[J]. 王書斌,王雅俊.  金融與經(jīng)濟. 2010(07)
[10]我國個人住房貸款違約因素實證分析[J]. 陳國進,劉學.  投資研究. 2010(05)

博士論文
[1]中國大中城市房地產(chǎn)泡沫的檢驗及成因分析[D]. 黃鶴.哈爾濱工業(yè)大學 2008



本文編號：3272068