本文關(guān)鍵詞：基于非參數(shù)時(shí)變分位數(shù)的交易策略研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在上世紀(jì)末,隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和金融數(shù)學(xué)的快速發(fā)展,程序化交易逐漸取代傳統(tǒng)的主觀交易,早期許多策略是根據(jù)基本面分析和技術(shù)分析開發(fā)而來,但是到了量化時(shí)代,基于量化模型設(shè)計(jì)的交易策略逐步受到投資者的關(guān)注。由于我國(guó)金融市場(chǎng)制度的不完善,做空機(jī)制欠缺,我國(guó)程序化交易的比例遠(yuǎn)低于國(guó)外成熟的市場(chǎng),但是在滬深300股指期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨相繼推出后,我國(guó)資本市場(chǎng)的做空機(jī)制越來越完善,對(duì)于程序化交易者來說,將是一個(gè)大展拳腳的好機(jī)會(huì)�；诔绦蚧灰自谖覈�(guó)如火如荼的開展的背景下,本文設(shè)計(jì)了一套基于量化模型的程序化交易策略。為投資者提供一套新的程序化交易系統(tǒng)并且希望擴(kuò)展投資者設(shè)計(jì)交易策略的思路,將非參數(shù)方法應(yīng)用到程序化交易策略設(shè)計(jì)的領(lǐng)域里。本文首先介紹了程序化交易系統(tǒng)的分類以及設(shè)計(jì)程序化交易系統(tǒng)的整個(gè)流程,文章接下來的交易策略的設(shè)計(jì)過程緊緊的按照了程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的流程圖,以期得到一套嚴(yán)謹(jǐn)且令人信服的交易策略。然后介紹了本文設(shè)計(jì)的交易策略基于的非參數(shù)核密度估計(jì)的時(shí)變分位數(shù)的模型,并且對(duì)時(shí)變分位數(shù)模型的估計(jì)和預(yù)測(cè)效果進(jìn)行了檢驗(yàn),接著通過將時(shí)變分位數(shù)模型與布林帶通道思想結(jié)合,構(gòu)建交易區(qū)間,然后設(shè)計(jì)一套反趨勢(shì)震蕩的交易策略,并且給出了一套評(píng)價(jià)交易策略結(jié)果的評(píng)價(jià)體系。在設(shè)計(jì)了交易策略和評(píng)價(jià)體系之后,實(shí)證分析了交易策略對(duì)三種期貨品種的盈利能力,同時(shí)考慮到了滑點(diǎn)和止損方式對(duì)交易結(jié)果的影響,并且與相對(duì)應(yīng)的三種股指指數(shù)大盤收益進(jìn)行了比較。最后為了比較本文設(shè)計(jì)的交易策略的性能,介紹了一套學(xué)術(shù)界已經(jīng)設(shè)計(jì)出來的基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的交易策略,并對(duì)這個(gè)策略做了同樣的測(cè)試。最后的研究發(fā)現(xiàn),滑點(diǎn)對(duì)程序化交易,尤其高頻交易來說,尤為重要,跟蹤止損的方式優(yōu)于固定止損的方式。本文設(shè)計(jì)的交易策略應(yīng)對(duì)盤整震蕩行情的能力優(yōu)于劇烈震蕩的行情,該策略能夠抵抗大盤下跌的風(fēng)險(xiǎn),但是收益伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。累計(jì)收益遠(yuǎn)超過大盤收益,以及基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型設(shè)計(jì)的交易策略的收益,且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
【關(guān)鍵詞】：程序化交易策略 量化模型 非參數(shù)核密度估計(jì) 時(shí)變分位數(shù) 高頻交易
【學(xué)位授予單位】：浙江工商大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F224;F832.5
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-9
• 第一章 緒論9-21
• 第一節(jié) 研究背景及意義9-10
• 一、研究背景9-10
• 二、研究意義10
• 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述10-18
• 一、國(guó)內(nèi)外關(guān)于程序化交易策略的研究文獻(xiàn)綜述10-14
• 二、國(guó)內(nèi)外關(guān)于非參數(shù)核密度估計(jì)理論的文獻(xiàn)綜述14-18
• 第三節(jié) 研究?jī)?nèi)容和框架18-19
• 第四節(jié) 本文的創(chuàng)新點(diǎn)19-21
• 第二章 程序化交易系統(tǒng)的分類與設(shè)計(jì)21-29
• 第一節(jié) 交易系統(tǒng)的分類21-22
• 第二節(jié) 交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)22-29
• 一、交易策略的提出24
• 二、交易對(duì)象的篩選24-25
• 三、交易策略的公式化25
• 四、交易系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)25-26
• 五、交易系統(tǒng)的優(yōu)化26
• 六、交易系統(tǒng)的外推檢驗(yàn)26-27
• 七、交易系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)27
• 八、交易系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)與維護(hù)27-29
• 第三章 基于核密度估計(jì)的時(shí)變分位數(shù)理論介紹29-37
• 第一節(jié) 濾波與平滑29-30
• 第二節(jié) 動(dòng)態(tài)的核密度估計(jì)30-33
• 第三節(jié) 時(shí)變的分位數(shù)估計(jì)33-34
• 第四節(jié) 參數(shù)估計(jì)34-37
• 第四章 基于核密度估計(jì)的時(shí)變分位數(shù)模型的實(shí)證分析37-43
• 第一節(jié) 估計(jì)檢驗(yàn)37-38
• 第二節(jié) 預(yù)測(cè)檢驗(yàn)38-41
• 第三節(jié) 本章小結(jié)41-43
• 第五章 基于非參數(shù)時(shí)變分位數(shù)的交易策略設(shè)計(jì)43-47
• 第一節(jié) 設(shè)計(jì)交易策略43-45
• 第二節(jié) 交易策略評(píng)價(jià)體系45-47
• 第六章 基于非參數(shù)時(shí)變分位數(shù)的策略實(shí)證分析47-66
• 第一節(jié) 滬深300股指期貨數(shù)據(jù)策略實(shí)證分析48-56
• 第二節(jié) 上證50股指期貨數(shù)據(jù)策略實(shí)證分析56-60
• 第三節(jié) 中證500股指期貨數(shù)據(jù)策略實(shí)證分析60-65
• 第四節(jié) 本章小結(jié)65-66
• 第七章 基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的交易策略66-76
• 第一節(jié) 機(jī)器學(xué)習(xí)相關(guān)理論66-68
• 第二節(jié) 基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的交易策略的設(shè)計(jì)68-75
• 第三節(jié) 本章小結(jié)75-76
• 第八章 結(jié)論與展望76-79
• 第一節(jié) 結(jié)論76-77
• 第二節(jié) 本文存在的不足以及后續(xù)的展望77-79
• 參考文獻(xiàn)79-83
• 致謝83-85
• 攻讀碩士期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文85-86

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 陸志昌;左東;;大庫(kù)存股票的最優(yōu)交易策略芻議[J];長(zhǎng)春教育學(xué)院學(xué)報(bào);2013年05期

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8 黃佐，

本文編號(hào)：321427