從資產(chǎn)證券化發(fā)行強(qiáng)度角度出發(fā),本文采用PSM和GMM方法并利用中國商業(yè)銀行2012-2016年數(shù)據(jù)實證分析資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響。研究表明,資產(chǎn)證券化發(fā)行在提高商業(yè)銀行風(fēng)險偏好的同時顯著增加銀行風(fēng)險貸款水平,并且資產(chǎn)證券化通過增加商業(yè)銀行風(fēng)險貸款而溢出流動性風(fēng)險;資產(chǎn)證券化強(qiáng)度導(dǎo)致銀行增加風(fēng)險貸款,并在一定程度上提高流動性風(fēng)險水平,集聚流動性危機(jī)。 

【文章來源】：金融論壇. 2019,24(03)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：15 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、影響機(jī)理分析與指標(biāo)構(gòu)建
    （一） 資產(chǎn)證券化影響流動性風(fēng)險的機(jī)理分析
        1. 商業(yè)銀行將高質(zhì)量的貸款進(jìn)行證券化, 驅(qū)動力在于資本監(jiān)管套利、補(bǔ)充流動性以及維持銀行聲譽(yù)。
        2. 商業(yè)銀行若發(fā)揮信息不對稱優(yōu)勢, 將低質(zhì)量的風(fēng)險貸款進(jìn)行資產(chǎn)證券化, 通過分層之后同樣可以獲取流動性補(bǔ)充。
    （二） 相關(guān)指標(biāo)構(gòu)建
        1. 流動性錯配指數(shù)
        2. 資產(chǎn)證券化強(qiáng)度指數(shù)
四、實證分析
    （一） 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計
        1. 數(shù)據(jù)來源
        2. 樣本描述
    （二） 實證分析
        1. 資產(chǎn)證券化發(fā)行與流動性風(fēng)險
        2. 資產(chǎn)證券化強(qiáng)度與商業(yè)銀行流動性風(fēng)險
五、結(jié)論與政策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響——基于流動性緩沖視角[J]. 郭紅玉,高磊,史康帝.  金融論壇. 2018(02)
[2]延付高管薪酬對銀行風(fēng)險承擔(dān)的政策效應(yīng)——基于銀行盈余管理動機(jī)視角的PSM-DID分析[J]. 何靖.  中國工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2016(11)
[3]從美國次貸危機(jī)看資產(chǎn)證券化的基本功能[J]. 王曉,李佳.  金融論壇. 2010(01)
[4]全球商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理與監(jiān)管的發(fā)展?fàn)顩r及其啟示[J]. 廖岷,楊元元.  金融研究. 2008(06)



本文編號：3025637