發(fā)布時(shí)間：2020-12-31 11:59

　　在局部動(dòng)態(tài)的幾何布朗運(yùn)動(dòng)框架下,本文探討了提出的半極差與資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率的理論關(guān)系,并將文獻(xiàn)中幾種主要的動(dòng)態(tài)波動(dòng)率模型統(tǒng)一地轉(zhuǎn)化為等價(jià)的半極差模型,由此能夠直接給出高低價(jià)的預(yù)測結(jié)果。通過對滬深300股指期貨上市以來的日度極值數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,本文揭示出半極差(或高低價(jià))具有較強(qiáng)的可預(yù)測性,并且合理地利用開盤價(jià)信息以及充分考慮長記憶特征有助于提高模型的擬合預(yù)測能力。 

【文章來源】：數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2019年02期 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：12 頁

【部分圖文】：

圖５高低價(jià)的一步滾動(dòng)預(yù)測示意圖??最后需要指出的是，本文的重點(diǎn)并不在于刻意地比較哪種模型效果更好，而是通過實(shí)證結(jié)??果印證了高低價(jià)的可預(yù)測性、由波動(dòng)率模型導(dǎo)出的半極差模型的科學(xué)性，以及在此問題上開盤??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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