本文關(guān)鍵詞：帶常數(shù)跳躍模型下亞式期權(quán)定價(jià)及其在實(shí)物期權(quán)中應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文主要研究了在帶常數(shù)跳躍模型下歐式期權(quán)和幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題及其在實(shí)際案例中的應(yīng)用,而這對(duì)于以后的實(shí)物期權(quán)的定價(jià)研究起到一定借鑒作用.期權(quán)理論的發(fā)展和對(duì)期權(quán)認(rèn)識(shí)的深入使得現(xiàn)實(shí)生活中的不少現(xiàn)象可以被視作期權(quán),而期權(quán)的分析思想和定價(jià)方法也越來(lái)越多地被運(yùn)用到金融市場(chǎng).由此產(chǎn)生了實(shí)物期權(quán)的概念,即以實(shí)物資產(chǎn)為標(biāo)的物的未來(lái)選擇權(quán).在這里我們借鑒歐式期權(quán)和幾何平均亞式期權(quán)求解出實(shí)物期權(quán)的定價(jià)公式并將用其解決一些實(shí)物期權(quán)問(wèn)題.在期權(quán)定價(jià)問(wèn)題中我們主要用到了鞅方法.在文中的期權(quán)定價(jià)過(guò)程中,假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格服從跳躍Poisson過(guò)程并且跳躍幅度為設(shè)定的常數(shù),在這里與通常跳躍模型不同的是,我們假定跳躍幅度是一個(gè)常數(shù),這樣設(shè)定是為了能夠使得得到定價(jià)結(jié)果更貼近實(shí)際情況.而在求解定價(jià)公式過(guò)程中,我們首先利用Girsanov定理找到一個(gè)等價(jià)鞅測(cè)度,使期權(quán)價(jià)格的貼現(xiàn)價(jià)格過(guò)程在這個(gè)鞅測(cè)度下是一個(gè)鞅,然后在該測(cè)度下應(yīng)用資產(chǎn)定價(jià)基本定理得出收益貼現(xiàn)值并且求出其在概率測(cè)度下的期望,依據(jù)伊藤公式我們能夠算出最后的定價(jià)公式.文章最后總結(jié)了在帶常數(shù)跳躍-擴(kuò)散模型下,看漲歐式期權(quán)的定價(jià)公式以及幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)公式.最后,對(duì)于一個(gè)現(xiàn)實(shí)中實(shí)物期權(quán)的應(yīng)用案例,并應(yīng)用本文結(jié)果進(jìn)行分析.綜合全文,我們所得到的期權(quán)定價(jià)具有較強(qiáng)的實(shí)用性.在實(shí)際應(yīng)用時(shí),只需將相關(guān)參數(shù)和系數(shù)代入便可算出期權(quán)價(jià)格,同時(shí),本文用到的常數(shù)跳躍模型下期權(quán)定價(jià)方法的求解思想可以應(yīng)用到其他類似金融衍生品的定價(jià)研究中去,具有一定的理論價(jià)值.
【關(guān)鍵詞】：期權(quán)定價(jià) 鞅方法 等價(jià)鞅測(cè)度 帶跳資產(chǎn)價(jià)格的Girsanov定理
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要9-10
• Abstract10-11
• 第1章 緒論11-16
• 1.1 課題背景及其意義11-12
• 1.1.1 期權(quán)的基本概念及分類11-12
• 1.2 期權(quán)定價(jià)理論的發(fā)展12-14
• 1.2.1 跳躍模型下期權(quán)定價(jià)理論的研究13-14
• 1.3 實(shí)物期權(quán)14-15
• 1.3.1 實(shí)物期權(quán)的分類14-15
• 1.4 本文結(jié)構(gòu)15-16
• 第2章 預(yù)備知識(shí)16-22
• 2.1 期權(quán)定價(jià)相關(guān)引理16-19
• 2.2 期權(quán)簡(jiǎn)介19-21
• 2.2.1 歐式期權(quán)19-20
• 2.2.2 亞式期權(quán)20-21
• 2.3 本章小結(jié)21-22
• 第3章 帶常數(shù)跳躍模型下歐式期權(quán)定價(jià)22-28
• 3.1 基本模型假設(shè)22
• 3.2 帶常數(shù)跳躍模型下歐式期權(quán)的定價(jià)22-27
• 3.3 本章小結(jié)27-28
• 第4章 帶常數(shù)跳躍模型下幾何平均亞式期權(quán)定價(jià)28-35
• 4.1 基本模型假設(shè)28
• 4.2 帶常數(shù)跳躍模型下幾何平均亞式期權(quán)的定價(jià)28-34
• 4.3 本章小結(jié)34-35
• 第5章 帶常數(shù)跳躍模型下亞式期權(quán)在實(shí)物期權(quán)的應(yīng)用35-38
• 5.1 問(wèn)題的背景與描述35-36
• 5.2 案例分析36-37
• 5.3 本章小結(jié)37-38
• 結(jié)論38-39
• 參考文獻(xiàn)39-42
• 攻讀碩士學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文42-43
• 致謝43

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